Pajak Investasi Dividen Hong Kong — Pengecualian Dividen HK & Panduan Luar Negeri

Dividen yang diterima dari perusahaan Hong Kong dikecualikan dari pajak keuntungan Hong Kong — tidak dikenakan pajak di tingkat pemegang saham. Pengecualian ini berlaku untuk individu dan perusahaan yang menerima dividen HK. Dividen dari perusahaan luar negeri umumnya juga tidak dikenakan pajak keuntungan HK jika diterima dalam kegiatan investasi pasif (modal). Namun, dividen yang diterima oleh bisnis investasi aktif dapat diperlakukan sebagai pendapatan perdagangan yang dikenakan pajak.

Pemotongan pajak RRT standar atas dividen yang dibayarkan kepada non-residen adalah 10% berdasarkan Undang-Undang Pajak Penghasilan Perusahaan. Namun, berdasarkan perjanjian pajak berganda HK-RRT, penduduk pajak HK yang memegang setidaknya 25% dari perusahaan RRT dapat memperoleh manfaat dari tarif yang dikurangi sebesar 5%. Tarif yang dikurangi memerlukan persetujuan awal dan memenuhi kondisi substansi tertentu. Untuk dividen HKD 10 juta dari anak perusahaan RRT, penghematan dari tarif yang dikurangi adalah HKD 500.000.

Dividen AS yang dibayarkan kepada investor Hong Kong dikenakan pemotongan pajak AS sebesar 30% (tarif "pemotongan NRA" standar). Hong Kong tidak memiliki perjanjian pajak berganda dengan AS — tidak seperti penduduk Inggris yang mendapatkan manfaat dari tarif yang dikurangi sebesar 15%. Untuk mengakses tarif pemotongan AS yang dikurangi, investor HK harus mempertimbangkan posisi perjanjian mereka dengan cermat atau memegang saham AS melalui struktur yang memenuhi syarat perjanjian. Menggunakan struktur perantara yang terdaftar di AS mungkin menawarkan beberapa keringanan — saran khusus diperlukan.

Perusahaan induk HK yang menerima dividen dari anak perusahaan di luar negeri berpotensi menerima dividen tersebut tanpa pajak keuntungan HK — jika pendapatan dividen perusahaan induk diperlakukan sebagai pendapatan investasi pasif (bukan pendapatan usaha). Selain itu, melalui jaringan P3B HK, pemotongan pajak di negara sumber dapat dikurangi. Namun, perusahaan HK harus memiliki substansi ekonomi yang asli di Hong Kong untuk mengakses manfaat P3B — perusahaan cangkang akan mendapati akses perjanjian mereka ditolak.

Dividend stripping melibatkan pembelian saham sesaat sebelum pembayaran dividen, menerima dividen (seringkali bebas pajak), kemudian menjual saham setelah tanggal ex-dividen dengan harga lebih rendah (menyerap kerugian modal). Strategi ini mencoba mengubah pendapatan yang dikenakan pajak menjadi keuntungan modal atau untuk mendapatkan dividen bebas pajak. Ketentuan anti-penghindaran IRD berdasarkan s.61A IRO dapat digunakan untuk melawan pengaturan yang mengeksploitasi pengecualian dividen. Setiap pengaturan dividend stripping memerlukan analisis pajak yang cermat sebelum implementasi.

Distribusi dari ETF (dana yang diperdagangkan di bursa) kepada investor HK tergantung pada struktur ETF. Jika ETF adalah dana yang memenuhi syarat untuk pengecualian dana luar negeri dan distribusinya merupakan pengembalian pendapatan yang dikecualikan, mungkin tidak dikenakan pajak. Jika distribusinya merupakan bunga atau pendapatan dividen luar negeri yang diteruskan kepada investor, karakter dasar pendapatan dapat menentukan perlakuan pajak. Untuk sebagian besar investor ETF ritel individu, distribusi biasanya tidak dikenakan pajak HK — tetapi ini harus dikonfirmasi untuk setiap struktur ETF.