Thuế Trái phiếu & Thu nhập Cố định Hồng Kông — Hướng dẫn Thu nhập Lãi & Giao dịch Trái phiếu

Điều đó phụ thuộc vào trái phiếu. Lãi từ "công cụ nợ đủ điều kiện" (QDI) đã đăng ký với HKMA theo điều 26A(1A) IRO được miễn thuế lợi nhuận. Miễn thuế này bao gồm Tín phiếu và Trái phiếu Quỹ Giao dịch, trái phiếu doanh nghiệp đã đăng ký với HKMA và hầu hết các chứng khoán nợ niêm yết đáp ứng tiêu chí QDI. Lãi từ trái phiếu không đủ điều kiện (nhiều trái phiếu nước ngoài, trái phiếu doanh nghiệp chưa đăng ký) phải chịu thuế hoàn toàn như thu nhập kinh doanh nếu nhận được trong quá trình kinh doanh hoặc như thu nhập khác đối với cá nhân.

Nếu bạn nắm giữ trái phiếu như một khoản đầu tư vốn (dài hạn, nắm giữ đến đáo hạn, nhà đầu tư thụ động), lợi nhuận từ việc thanh lý thường không phải chịu thuế lợi nhuận của HK (không có CGT). Nếu bạn tích cực giao dịch trái phiếu — mua và bán trước khi đáo hạn như một hoạt động kinh doanh — lợi nhuận có khả năng phải chịu thuế như lợi nhuận giao dịch. Sự phân biệt phụ thuộc vào thời gian nắm giữ, tần suất giao dịch và ý định đầu tư của bạn. Các nhà giao dịch trái phiếu chuyên nghiệp và các nhà quản lý thu nhập cố định tích cực hầu như luôn được coi là giao dịch.

Hồng Kông đã đưa ra các ưu đãi cụ thể để thu hút phát hành trái phiếu xanh và bền vững: (a) ưu đãi thuế lợi nhuận cho các nhà phát hành trái phiếu đối với chi phí phát hành trái phiếu xanh đủ điều kiện; (b) ưu đãi thuế tem đối với một số giao dịch trái phiếu xanh; và (c) bảo lãnh của chính phủ cho các chương trình trái phiếu xanh. Các ưu đãi này đã được mở rộng dần theo các ngân sách liên tiếp. Các điều kiện và ưu đãi áp dụng phụ thuộc vào việc trái phiếu có được chứng nhận theo các khuôn khổ trái phiếu xanh được công nhận (ví dụ: HKQAA, Nguyên tắc Trái phiếu Xanh của ICMA) hay không.

Trái phiếu bán lẻ của Chính phủ HK (ví dụ: Trái phiếu Bạc, iBonds) do chính phủ phát hành là QDI — lãi nhận được được miễn thuế lợi nhuận. Đối với các nhà đầu tư cá nhân, lãi này cũng không phải chịu thuế lương. Các trái phiếu này được thiết kế để hoàn toàn miễn thuế cho các nhà đầu tư bán lẻ. Tuy nhiên, nếu bạn giao dịch chúng trước khi đáo hạn và tạo ra lãi vốn, phân tích vốn so với giao dịch thông thường sẽ được áp dụng.

Khi bạn mua một trái phiếu giữa các ngày trả lãi, bạn phải trả lãi tích lũy (phần lãi của kỳ trả lãi tiếp theo đã tích lũy kể từ lần thanh toán cuối cùng). Khi bạn nhận được toàn bộ lãi, phần lãi tích lũy bạn đã trả là một chi phí bù đắp thu nhập lãi — bạn chỉ bị đánh thuế trên lãi ròng tích lũy trong thời gian nắm giữ của bạn. Khi bạn bán một trái phiếu, lãi tích lũy nhận được từ người mua được coi là thu nhập lãi, không phải là một phần của lãi vốn. Cách xử lý lãi tích lũy này rất quan trọng để báo cáo thuế chính xác trên danh mục đầu tư thu nhập cố định.

Có — nếu bạn đang thực hiện một hoạt động kinh doanh và nhận lãi từ trái phiếu nước ngoài trong quá trình kinh doanh đó, lãi đó phải chịu thuế ở Hồng Kông (cơ sở lãnh thổ — các quy tắc nguồn cho lãi rất phức tạp). Ngay cả đối với trái phiếu QDI, nếu lãi phát sinh từ một hoạt động kinh doanh (trái ngược với một khoản đầu tư thụ động), nó có thể được coi là thu nhập kinh doanh. Lãi trái phiếu nước ngoài nhận được bởi một nhà đầu tư cá nhân thụ động thường không phải chịu thuế của HK — nhưng sự phân biệt giữa thụ động và kinh doanh là quan trọng.