Hongkong Anleihen- & Festverzinsliche Wertpapiere Steuer — Leitfaden für Zinserträge & Anleihehandel

Das hängt von der Anleihe ab. Zinsen aus „qualifizierenden Schuldinstrumenten“ (QDIs), die gemäß s.26A(1A) IRO bei der HKMA registriert sind, sind von der Gewinnsteuer befreit. Diese Befreiung umfasst Exchange Fund Bills und Notes, bei der HKMA registrierte Unternehmensanleihen und die meisten börsennotierten Schuldverschreibungen, die die QDI-Kriterien erfüllen. Zinsen aus nicht qualifizierenden Anleihen (viele ausländische Anleihen, nicht registrierte Unternehmensanleihen) sind voll als Geschäftseinkommen steuerpflichtig, wenn sie im Rahmen eines Handels oder Geschäfts erzielt werden, oder als sonstiges Einkommen für Einzelpersonen.

Wenn Sie Anleihen als Kapitalanlage halten (langfristig, bis zur Fälligkeit gehalten, passiver Anleger), unterliegen Gewinne aus der Veräußerung in der Regel nicht der HK-Gewinnsteuer (keine Kapitalertragsteuer). Wenn Sie aktiv Anleihen handeln – vor Fälligkeit als Geschäft kaufen und verkaufen – sind Gewinne wahrscheinlich als Handelsgewinne steuerpflichtig. Die Unterscheidung hängt von Ihrer Haltedauer, der Häufigkeit des Handels und der Anlageabsicht ab. Professionelle Anleihehändler und aktive Manager festverzinslicher Wertpapiere werden fast immer als Handelnde behandelt.

Hongkong hat spezifische Anreize eingeführt, um die Emission von grünen und nachhaltigen Anleihen anzuziehen: (a) eine Gewinnsteuerkonzession für Anleiheemittenten auf qualifizierende Emissionskosten für grüne Anleihen; (b) eine Stempelsteuerkonzession auf bestimmte Transaktionen mit grünen Anleihen; und (c) staatliche Garantien für Programme für grüne Anleihen. Diese Anreize wurden in aufeinanderfolgenden Haushalten schrittweise erweitert. Die Bedingungen und der anwendbare Anreiz hängen davon ab, ob die Anleihe unter anerkannten Rahmenwerken für grüne Anleihen (z.B. HKQAA, ICMA Green Bond Principles) zertifiziert ist.

HK-Staatsanleihen für Privatanleger (z.B. Silver Bonds, iBonds), die von der Regierung ausgegeben werden, sind QDIs – die erhaltenen Zinsen sind von der Gewinnsteuer befreit. Für Einzelanleger unterliegen diese Zinsen auch nicht der Lohnsteuer. Diese Anleihen sind so konzipiert, dass sie für Privatanleger vollständig steuerfrei sind. Wenn Sie sie jedoch vor Fälligkeit handeln und einen Kapitalgewinn erzielen, gilt die normale Kapital- vs. Handelsanalyse.

Wenn Sie eine Anleihe zwischen den Kuponterminen kaufen, zahlen Sie aufgelaufene Zinsen (der Teil des nächsten Kupons, der seit der letzten Zahlung aufgelaufen ist). Wenn Sie den vollen Kupon erhalten, ist der von Ihnen gezahlte Anteil der aufgelaufenen Zinsen eine Kostenposition, die das Kuponertrag mindert – Sie werden nur auf den Netto-Kupon besteuert, der während Ihrer Haltedauer anfällt. Wenn Sie eine Anleihe verkaufen, werden die vom Käufer erhaltenen aufgelaufenen Zinsen als Kuponertrag behandelt, nicht als Teil des Kapitalgewinns. Diese Behandlung der aufgelaufenen Zinsen ist wichtig für eine genaue Steuerberichterstattung über Portfolios festverzinslicher Wertpapiere.

Ja – wenn Sie ein Geschäft betreiben und im Rahmen dieses Geschäfts Zinsen aus ausländischen Anleihen erhalten, sind die Zinsen in Hongkong steuerpflichtig (territorialer Grundsatz – die Quellenregeln für Zinsen sind komplex). Selbst bei QDI-Anleihen kann, wenn die Zinsen aus einer Geschäftstätigkeit (im Gegensatz zu einer passiven Anlage) stammen, dies als Geschäftseinkommen behandelt werden. Zinsen aus Offshore-Anleihen, die von einem passiven Einzelanleger erhalten werden, unterliegen in der Regel keiner HK-Steuer – aber die Unterscheidung zwischen passiv und geschäftlich ist wichtig.