Fiscalité des Robo-Advisors à Hong Kong — Guide Fiscal des Plateformes d'Investissement Numérique

La plupart des investisseurs individuels utilisant des plateformes de robo-advisor à Hong Kong n'auront pas de revenus imposables à déclarer de leurs rendements d'investissement — car : (a) les dividendes d'actions de Hong Kong reçus via des ETF sont exonérés ; (b) les gains en capital sur les cessions d'ETF ne sont généralement pas imposables pour les investisseurs passifs ; et (c) les rendements de source hongkongaise ont tendance à être de nature capital. Cependant, les composantes d'intérêt des distributions d'ETF, les revenus de source étrangère transférés et les gains de change peuvent être imposables s'ils sont reçus dans le cadre d'une activité commerciale. Pour la plupart des utilisateurs de détail, le montant imposable est minime.

Le risque de classification comme trading dépend principalement de l'intention de l'investisseur et du modèle global d'activité d'investissement — et pas seulement de la fréquence des transactions générées par un algorithme. Les investisseurs passifs utilisant un robo-advisor pour l'accumulation de richesse à long terme sont peu susceptibles d'être traités comme des traders, même si l'algorithme rééquilibre fréquemment. L'investisseur n'a pas choisi de trader — l'algorithme a rééquilibré le portefeuille. Cependant, les individus qui choisissent des stratégies d'allocation tactique très actives via des plateformes numériques courent un risque plus élevé de classification comme trading.

Les dividendes des actions américaines détenues via un ETF peuvent être soumis à une retenue à la source américaine de 30 % au niveau de l'ETF avant que les distributions n'atteignent l'investisseur. La distribution nette reçue par l'investisseur de Hong Kong n'est pas soumise à un impôt supplémentaire sur les bénéfices de Hong Kong si elle est reçue dans le cadre d'une activité d'investissement passif. Cependant, le dividende brut (avant retenue à la source américaine) peut devoir être déclaré si vous exercez une activité commerciale. Pour la plupart des investisseurs de détail, le dividende retenu aux États-Unis est transféré et il n'y a pas de responsabilité fiscale supplémentaire à Hong Kong.

Les cotisations MPF (Fonds de Prévoyance Obligatoire) et les rendements d'investissement sont entièrement en dehors du système fiscal de Hong Kong. Les rendements MPF sont exonérés d'impôt quelle que soit la plateforme ou la stratégie d'investissement utilisée. Les cotisations MPF de l'employeur sont également déductibles fiscalement pour les employeurs et ne sont pas considérées comme un revenu imposable pour les employés. Les cotisations volontaires au MPF (au-delà des niveaux obligatoires) bénéficient également d'un allégement fiscal jusqu'à 60 000 HKD par an en vertu de l'article 26C de l'IRO.

Conservez : les relevés de portefeuille annuels ou trimestriels ; la confirmation de chaque distribution reçue (avec ventilation des composantes : dividende, intérêt, retour sur capital) ; les relevés de frais de plateforme (déductibles si l'investissement est une activité commerciale) ; et la documentation de votre stratégie et objectif d'investissement lors de l'ouverture du compte (soutenant l'intention passive/capital). La plupart des plateformes fournissent des relevés annuels récapitulant toutes les distributions et transactions — conservez-les pendant au moins 7 ans.

Pour les investisseurs individuels de détail, les frais de gestion de plateforme (généralement 0,2 à 0,8 % par an) ne sont généralement pas déductibles de l'impôt sur les salaires personnels ou de l'impôt sur les bénéfices. Cependant, si vous investissez via une société ou un fonds (et non personnellement), et que l'investissement est qualifié d'activité commerciale, les frais de plateforme peuvent être déductibles en tant que dépenses d'entreprise. Pour la plupart des utilisateurs de robo-advisor de détail, les frais de plateforme sont simplement un coût d'investissement non déductible.