Lepas Pantai vs Dalam Negeri: Penataan Investasi untuk Pajak Optimal di Hong Kong

Apakah Anda sedang menyusun struktur investasi melalui Hong Kong, tetapi masih bingung dengan lanskap perpajakan yang terus berkembang? Dengan diberlakukannya rezim Pengecualian Penghasilan Bersumber dari Luar Negeri (FSIE) dan diperketatnya persyaratan substansi ekonomi, pembedaan antara perpajakan atas penghasilan dari luar dan dari dalam wilayah Hong Kong kini menjadi lebih kompleks daripada sebelumnya. Panduan komprehensif ini menguraikan sistem perpajakan teritorial Hong Kong, perkembangan terbaru FSIE hingga 2024, serta pertimbangan strategis untuk mencapai efisiensi pajak yang optimal sekaligus tetap mematuhi seluruh ketentuan.

Memahami Prinsip Perpajakan Teritorial Hong Kong

Hong Kong menerapkan prinsip perpajakan berdasarkan sumber teritorial, yang berarti hanya laba yang bersumber dari Hong Kong yang dikenai pajak atas laba. Prinsip mendasar ini membedakan Hong Kong dari banyak yurisdiksi yang mengenakan pajak atas penghasilan di seluruh dunia. Namun, penerapannya dalam praktik memerlukan analisis yang cermat mengenai di mana dan bagaimana laba dihasilkan.

Uji Kegiatan Operasional: Cara IRD Menentukan Sumber Laba

Departemen Pendapatan Dalam Negeri (IRD) menerapkan "uji kegiatan operasional" untuk menentukan sumber laba. Uji ini menelaah apa yang telah dilakukan wajib pajak untuk memperoleh laba dan di mana kegiatan penghasil laba tersebut berlangsung. Jika kegiatan operasional yang secara esensial menghasilkan laba berlangsung di Hong Kong, laba tersebut dikenai pajak di Hong Kong. Sebaliknya, jika kegiatan utama penghasil laba berlangsung di luar Hong Kong, laba tersebut tidak dikenai pajak atas laba Hong Kong.

Uji kegiatan operasional bukanlah penerapan kriteria tetap secara mekanis. Sebaliknya, IRD mempertimbangkan seluruh fakta dan keadaan yang relevan dari setiap transaksi. Pertimbangan utama meliputi:

• Lokasi perundingan dan penandatanganan kontrak: Tempat kontrak pembelian dan penjualan disepakati
• Lokasi pengambilan keputusan: Tempat keputusan strategis dan operasional diambil (meskipun faktor ini saja tidak menentukan)
• Lokasi kegiatan penghasil laba: Tempat pekerjaan substantif dilaksanakan
• Tempat pengadaan barang atau penyerahan jasa: Lokasi geografis kegiatan usaha

Laba Perdagangan: Pedoman yang Jelas untuk Penentuan Sumber

Untuk usaha perdagangan, IRD telah menetapkan pedoman yang jelas untuk menentukan sumber laba:

Rezim Pengecualian Penghasilan Bersumber dari Luar Negeri (FSIE): Perubahan Mendasar

Rezim FSIE merupakan perkembangan penting dalam kerangka perpajakan Hong Kong, yang diperkenalkan untuk menjawab kekhawatiran Uni Eropa mengenai penghasilan yang tidak dikenai pajak di kedua yurisdiksi, sekaligus mempertahankan sistem perpajakan teritorial Hong Kong. Rezim ini telah melalui dua tahap penerapan yang harus dipahami oleh setiap MNE yang beroperasi di Hong Kong.

Tahap 1: Penerapan sejak 1 Januari 2023

Rezim FSIE awal mulai berlaku pada 1 Januari 2023, dengan menyasar empat jenis penghasilan tertentu yang bersumber dari luar negeri dan diterima di Hong Kong oleh entitas MNE:

1. Penghasilan bunga
2. Penghasilan dividen
3. Keuntungan dari pelepasan kepentingan ekuitas
4. Penghasilan dari kekayaan intelektual (IP)

Berdasarkan rezim ini, jika entitas MNE yang menjalankan kegiatan perdagangan, profesi, atau usaha di Hong Kong menerima jenis-jenis penghasilan bersumber dari luar negeri tersebut di Hong Kong, penghasilan itu dianggap bersumber dari Hong Kong dan dikenai pajak atas laba, kecuali entitas tersebut memenuhi persyaratan pengecualian tertentu.

Tahap 2: Perluasan Besar sejak 1 Januari 2024

Menyusul penyempurnaan lebih lanjut yang disahkan pada 8 Desember 2023, cakupan rezim FSIE diperluas secara signifikan sejak 1 Januari 2024. Perubahan utama meliputi:

• Perluasan cakupan keuntungan pelepasan aset: Cakupan kini meliputi keuntungan dari pelepasan semua jenis harta (bergerak maupun tidak bergerak), bukan hanya kepentingan ekuitas
• Keuntungan yang bersifat modal maupun pendapatan: Rezim ini berlaku terlepas dari apakah keuntungan tersebut bersifat modal atau pendapatan
• Aset keuangan dan nonkeuangan: Semua jenis aset tercakup dalam rezim yang diperluas ini
• Keringanan atas pengalihan intragrup: Mekanisme keringanan baru untuk menangguhkan pajak atas keuntungan pelepasan aset dalam pengalihan antarentitas terasosiasi, dengan tunduk pada ketentuan antipenyalahgunaan

Siapa yang Tunduk pada Rezim FSIE?

Rezim FSIE secara khusus menyasar entitas perusahaan multinasional (MNE). Suatu entitas dianggap sebagai bagian dari grup MNE apabila:

• Entitas tersebut merupakan bagian dari grup yang menyusun laporan keuangan konsolidasian
• Grup tersebut mencakup entitas yang berlokasi di lebih dari satu yurisdiksi
• Grup tersebut memiliki pendapatan konsolidasian tahunan sebesar HK$750 juta atau lebih

Penting untuk diperhatikan bahwa orang pribadi dan perusahaan yang sepenuhnya beroperasi di dalam negeri serta bukan bagian dari grup MNE tidak tunduk pada rezim FSIE dan tetap memperoleh manfaat dari pembebasan tradisional atas laba yang bersumber dari luar Hong Kong.

Persyaratan Pembebasan dalam Rezim FSIE

Entitas MNE dapat memperoleh pembebasan pajak atas laba Hong Kong untuk penghasilan tertentu yang bersumber dari luar Hong Kong dengan memenuhi salah satu dari tiga persyaratan, bergantung pada jenis penghasilannya:

1. Persyaratan Substansi Ekonomi

Persyaratan substansi ekonomi berlaku atas penghasilan bunga, penghasilan dividen, dan keuntungan dari pelepasan aset selain kekayaan intelektual (IP). Untuk memenuhi persyaratan ini, suatu entitas harus menunjukkan bahwa entitas tersebut menjalankan kegiatan ekonomi yang memadai di Hong Kong sehubungan dengan penghasilan yang bersumber dari luar Hong Kong tersebut.

IRD menerapkan "uji kecukupan", bukan daftar periksa yang baku. Penilaiannya mempertimbangkan:

• Kecukupan karyawan: Personel berkualifikasi dalam jumlah yang memadai di Hong Kong untuk menjalankan kegiatan terkait
• Kecukupan pengeluaran operasional: Pengeluaran di Hong Kong yang sebanding dengan kegiatan yang menghasilkan penghasilan
• Kecukupan kehadiran fisik: Ruang kantor dan fasilitas yang sesuai untuk kegiatan operasional

2. Persyaratan Penyertaan

Persyaratan penyertaan berlaku atas dividen dan keuntungan pelepasan kepentingan ekuitas yang bersumber dari luar Hong Kong. Agar memenuhi syarat untuk memperoleh pembebasan, entitas Hong Kong harus:

• Memiliki setidaknya 5% kepentingan ekuitas dalam entitas yang menghasilkan penghasilan tersebut
• Mempertahankan kepemilikan tersebut selama jangka waktu sekurang-kurangnya 12 bulan secara terus-menerus
• Memenuhi ketentuan antipenyalahgunaan (entitas penerima investasi tidak boleh memiliki lebih dari 50% nilai asetnya yang berasal dari properti tidak bergerak di Hong Kong)

3. Persyaratan Nexus untuk Penghasilan IP

Persyaratan nexus berlaku secara khusus atas penghasilan IP dan didasarkan pada pendekatan nexus yang dimodifikasi dari OECD. Untuk memenuhi persyaratan ini, entitas harus menunjukkan adanya hubungan langsung antara penghasilan IP dan kegiatan penelitian dan pengembangan (R&D) yang dilakukan di Hong Kong.

Perhitungan nexus membandingkan pengeluaran R&D yang memenuhi syarat yang dikeluarkan di Hong Kong dengan total pengeluaran R&D. Hanya penghasilan IP yang sebanding dengan kegiatan R&D di Hong Kong yang memenuhi syarat untuk memperoleh pembebasan. Hal ini mencegah MNE menyalurkan penghasilan IP melalui Hong Kong tanpa melakukan kegiatan R&D yang substantif di yurisdiksi tersebut.

Klaim Pembebasan Pajak atas Laba dari Luar Hong Kong: Proses dan Dokumentasi

Bagi entitas yang tidak tunduk pada rezim FSIE (entitas non-MNE) atau untuk sumber penghasilan yang berada di luar cakupan FSIE, proses tradisional untuk mengajukan klaim pembebasan atas laba dari luar Hong Kong tetap relevan.

Mengajukan Klaim Pembebasan Pajak atas Laba dari Luar Hong Kong: Langkah demi Langkah

1. Pengajuan awal: Sampaikan dokumentasi terperinci yang mendukung bahwa laba bersumber dari luar Hong Kong bersama dengan surat pemberitahuan pajak atas laba
2. Penelaahan IRD: IRD memeriksa klaim tersebut, yang dapat memakan waktu 6 bulan atau lebih
3. Persetujuan: Jika disetujui, status sebagai laba yang bersumber dari luar Hong Kong biasanya diberikan untuk jangka waktu 3-5 tahun
4. Kepatuhan berkelanjutan: Konfirmasi tahunan bahwa kegiatan usaha tetap dilakukan di luar Hong Kong

Persyaratan Dokumentasi: Dokumen yang Anda Perlukan

Pertimbangan Penataan Struktur untuk Wahana Investasi

Interaksi antara prinsip perpajakan teritorial Hong Kong, rezim FSIE, dan persyaratan substansi ekonomi menciptakan lanskap yang kompleks dalam penataan struktur entitas investasi. Penataan struktur yang optimal memerlukan pertimbangan cermat atas berbagai faktor.

Struktur MNE vs. Non-MNE: Keputusan Krusial

Salah satu keputusan paling mendasar dalam penataan struktur adalah apakah struktur investasi tersebut akan menjadi bagian dari grup perusahaan multinasional (MNE). Struktur non-MNE pada umumnya tetap tidak terdampak oleh rezim FSIE dan dapat terus memanfaatkan pembebasan pajak atas laba bersumber dari luar Hong Kong yang berlaku secara tradisional, sepanjang memenuhi persyaratan mengenai sumber laba.

Perencanaan Substansi Ekonomi: Memastikan Penerapan yang Tepat

Bagi entitas MNE yang menerima penghasilan tertentu yang bersumber dari luar Hong Kong, membangun substansi ekonomi yang memadai di Hong Kong sering kali merupakan jalur pembebasan pajak yang paling praktis. Hal ini memerlukan keberadaan operasional yang nyata:

• Personel yang berkualifikasi: Mempekerjakan karyawan dengan keterampilan dan kewenangan yang sesuai untuk pengambilan keputusan investasi
• Pengeluaran operasional: Mempertahankan ruang kantor di Hong Kong dan mengeluarkan biaya operasional yang sebanding dengan kegiatan yang dilakukan
• Rapat dewan direksi dan manajemen: Menyelenggarakan rapat yang substantif di Hong Kong, tempat keputusan investasi diambil
• Dokumentasi: Menyimpan catatan yang membuktikan bahwa personel di Hong Kong menjalankan kegiatan yang relevan

Struktur Perusahaan Induk: Memaksimalkan Manfaat

Hong Kong tetap menarik bagi struktur perusahaan induk regional, khususnya setelah diperkenalkannya persyaratan kepemilikan saham dan skema kepastian pajak. Penataan struktur yang efektif mencakup:

• Mempertahankan kepemilikan saham yang memenuhi syarat: Memastikan kepemilikan ekuitas memenuhi ambang batas 5% untuk pembebasan berdasarkan kepemilikan saham dalam rezim FSIE atau 15% untuk kepastian pajak
• Perencanaan masa kepemilikan: Menata struktur akuisisi agar memenuhi masa kepemilikan 12 bulan (FSIE) atau 24 bulan (kepastian pajak) sebelum pelepasan yang direncanakan
• Kepatuhan terhadap ketentuan antipenyalahgunaan: Memastikan perusahaan tempat investasi dilakukan tidak memperoleh bagian nilai yang berlebihan dari properti di Hong Kong
• Repatriasi dividen: Merencanakan aliran dividen dari anak perusahaan operasional secara efisien dari sisi pajak

Perkembangan Mendatang: Penerapan Pilar Dua

Hong Kong telah mengesahkan peraturan perundang-undangan untuk menerapkan aturan Anti-Penggerusan Basis Pajak Global (GloBE) Pilar Dua OECD, yang mencakup:

• Aturan Inklusi Penghasilan (IIR): Berlaku untuk tahun fiskal yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2025
• Pajak Tambahan Minimum Hong Kong (HKMTT): Juga berlaku mulai 1 Januari 2025
• Aturan Laba yang Dikenai Pajak Terlalu Rendah (UTPR): Tanggal mulai berlaku akan diumumkan kemudian

Aturan-aturan ini akan berlaku bagi grup MNE dengan pendapatan konsolidasian sebesar EUR 750 juta atau lebih (sekitar HK$6,5 miliar), guna memastikan tarif pajak efektif minimum sebesar 15% atas laba di setiap yurisdiksi. Struktur investasi perlu mempertimbangkan interaksi antara rezim FSIE dan Pilar Dua, khususnya terkait persyaratan substansi dan perhitungan tarif pajak efektif.

Pertimbangan Praktis terkait Kepatuhan

Keberhasilan dalam menerapkan kerangka perpajakan Hong Kong atas penghasilan yang bersumber dari luar dan dalam wilayahnya memerlukan proses kepatuhan yang kuat. Berdasarkan permintaan keterangan oleh IRD dan sengketa pajak, area risiko yang umum mencakup substansi ekonomi yang tidak memadai, ketidakjelasan mengenai lokasi penandatanganan kontrak, dan dokumentasi pembebasan FSIE yang tidak memadai.

Praktik Terbaik dalam Pemeliharaan Catatan

• Dokumentasi pada saat kegiatan berlangsung: Buat dan simpan catatan secara langsung mengenai lokasi berlangsungnya kegiatan, bukan rekonstruksi setelah kegiatan selesai
• Bukti substansi: Dokumentasikan kegiatan karyawan, lokasi rapat, dan proses pengambilan keputusan
• Dokumentasi transaksi: Simpan kontrak, korespondensi, dan komunikasi yang menunjukkan alur transaksi
• Alokasi berdasarkan sumber: Untuk usaha dengan sumber laba campuran, pertahankan sistem untuk mengalokasikan laba antara sumber di Hong Kong dan sumber di luar Hong Kong

Lanskap perpajakan Hong Kong terus berkembang, dengan menyeimbangkan sistem teritorial tradisionalnya dan persyaratan kepatuhan internasional. Meskipun rezim FSIE dan persyaratan substansi ekonomi menambah kompleksitas, keduanya juga memberikan kejelasan dan kepastian bagi MNE yang beroperasi di Hong Kong. Kunci keberhasilan penataan pajak terletak pada pemahaman atas aturan-aturan ini, pemeliharaan dokumentasi yang memadai, serta perolehan nasihat profesional yang disesuaikan dengan keadaan spesifik Anda.