Restructuration de paradis fiscaux vers Hong Kong

Les principaux moteurs de la migration vers Hong Kong incluent : (1) Le Pilier Deux élimine l'avantage fiscal pour les grandes multinationales — le même impôt total est payé mais avec des coûts de conformité supplémentaires et un risque de réputation maintenu dans le paradis fiscal ; (2) Le CRS signifie que tous les comptes offshore sont désormais automatiquement visibles par les autorités fiscales nationales ; (3) Les restrictions bancaires sur certaines juridictions offshore se resserrent ; (4) Hong Kong offre un taux effectif légitime de 16,5 % ou moins avec une substance commerciale réelle et un accès à plus de 50 conventions de double imposition — la plupart des avantages traditionnels des structures offshore, mais légalement et durablement.

Les principaux déclencheurs de migration incluent : (1) les gains en capital dans l'entité BVI si les actifs sont transférés avec un profit — bien que les BVI n'aient pas de CGT, le pays d'origine peut en avoir ; (2) les droits de timbre sur les transferts de biens immobiliers à Hong Kong ou d'actions de sociétés de Hong Kong ; (3) la taxe de sortie du pays d'origine si l'entité est considérée comme résidente là-bas ; (4) le dividende réputé sur les produits de liquidation versés aux actionnaires. Nous modélisons chaque déclencheur avant la finalisation du plan de migration.

Non. Hong Kong ne figure pas sur la liste noire de l'UE (Annexe I) ni sur la liste grise (Annexe II) des juridictions non coopératives à des fins fiscales. Hong Kong s'est engagé à respecter les normes minimales BEPS, participe au CRS et a promulgué son régime FSIE et ses règles QDMTT du Pilier Deux. Cela rend Hong Kong beaucoup plus défendable que de nombreux paradis fiscaux traditionnels à fiscalité zéro pour les groupes dont le siège est en Europe.

Oui — pour les fonds de capital-investissement et de capital-risque axés sur l'Asie, le Fonds de partenariat limité (LPF) de Hong Kong est une alternative de plus en plus utilisée au LP des îles Caïmans. Le LPF offre : le cadre juridique de Hong Kong, l'exonération fiscale sur les investissements éligibles, une concession sur les intérêts portés pour les gestionnaires de fonds basés à Hong Kong, l'accès au réseau de conventions de double imposition de Hong Kong, et une substance conforme aux BEPS dans une juridiction bien réglementée acceptée par les investisseurs institutionnels du monde entier.

Les options incluent : (1) liquider la société BVI et distribuer les actifs à l'entité successeur de Hong Kong pour une rupture nette ; (2) migrer la société BVI vers Hong Kong en utilisant une procédure de continuation transfrontalière si disponible ; ou (3) conserver la BVI comme une coquille dormante tout en transférant l'entreprise et les actifs à Hong Kong avec une liquidation progressive. L'approche optimale dépend de la nature des actifs, des contrats existants, des relations bancaires et de l'analyse des coûts de déclenchement.

Possiblement — selon le pays d'origine. Certaines autorités fiscales, telles que le HMRC et l'ATO, examinent les restructurations s'éloignant des structures offshore pour une éventuelle application anti-évasion. Notre approche consiste à documenter la restructuration comme une décision commerciale légitime et motivée commercialement — motivée par le Pilier Deux, les exigences d'accès bancaire, la conformité aux BEPS et l'efficacité opérationnelle. Une restructuration bien documentée avec une justification commerciale réelle est défendable. Une restructuration de panique de dernière minute ne l'est pas.