Structures de détention offshore & Hong Kong

Oui, dans certains contextes — mais moins qu'avant. Les véhicules BVI restent utiles pour : la confidentialité dans les tableaux de capitalisation, la détention de biens immobiliers sur certains marchés, les structures de fonds de PE (Cayman LP + BVI GP) et certains mécanismes d'accords d'actionnaires. Cependant, à des fins fiscales, la couche BVI ajoute de la complexité sans avantage pour la plupart des structures commerciales, et déclenche les règles FSIE sur les revenus passifs lorsqu'elle verse des dividendes à Hong Kong.

En vertu du régime FSIE de 2023, le dividende d'une filiale BVI à la société de Hong Kong est un « revenu de source étrangère » reçu par une entité de Hong Kong. Il est a priori soumis à l'impôt sur les bénéfices de Hong Kong. La société de Hong Kong doit satisfaire soit à l'exemption pour participation (15 % ou plus de BVI pendant 24 mois ou plus), soit au test de substance économique pour exempter le dividende. La plupart des sociétés holding authentiques sont éligibles à l'exemption pour participation.

Les déclarations d'impôt sur les bénéfices de Hong Kong exigent la divulgation des transactions entre parties liées et des personnes associées. Si l'entité offshore est une filiale, elle apparaît dans les comptes de la société de Hong Kong comme un investissement. L'IRD n'exige pas de divulgation proactive des structures offshore en soi — mais le CRS et le CbCR garantissent que les comptes et filiales offshore sont signalés à l'IRD par le biais de mécanismes d'échange automatique.

Potentiellement, en utilisant une liquidation de l'entité BVI avec distribution d'actifs en nature à la société mère de Hong Kong. Les principales considérations fiscales sont : (1) les droits de timbre sur toute propriété de Hong Kong transférée, (2) les gains en capital dans la juridiction de l'entité BVI (BVI n'en a pas elle-même), et (3) l'impôt du pays d'origine dans la juridiction de l'actionnaire sur la distribution réputée. Chaque cas est spécifique aux faits et doit être modélisé avant l'exécution.

La Norme Commune de Déclaration (CRS) est le cadre d'échange automatique d'informations de l'OCDE. Hong Kong participe au CRS — les institutions financières de Hong Kong signalent les informations de compte des titulaires de compte résidents étrangers à l'IRD, qui les échange avec les juridictions partenaires. BVI, Caïmans et d'autres juridictions offshore participent également. Les informations de compte offshore sont automatiquement transmises à l'autorité fiscale du pays d'origine du titulaire du compte.

Oui. Les structures de LP des Caïmans restent la norme mondiale pour les fonds de PE et de VC. Les Caïmans sont conformes au GAFI, disposent d'une infrastructure juridique établie et sont largement acceptées par les investisseurs institutionnels. Le véhicule des Caïmans lève des capitaux ; l'entité GP de Hong Kong les gère. Cette structure fonctionne bien en parallèle du régime de concession fiscale LPF et des gestionnaires de fonds de Hong Kong, et est entièrement conforme au BEPS lorsque le GP de Hong Kong a une substance réelle.