Reestructuración de Paraísos Fiscales hacia Hong Kong

Los principales impulsores para migrar a HK incluyen: (1) El Pilar Dos elimina el beneficio fiscal para grandes multinacionales — se paga el mismo impuesto total pero con costos de cumplimiento adicionales y riesgo reputacional retenido en el paraíso fiscal; (2) El CRS significa que todas las cuentas offshore ahora son automáticamente visibles para las autoridades fiscales de origen; (3) Las restricciones bancarias en ciertas jurisdicciones offshore se están endureciendo; (4) HK ofrece una tasa efectiva legítima del 16.5% o inferior con sustancia comercial genuina y acceso a más de 50 DTAs — la mayoría de los beneficios tradicionales de las estructuras offshore, pero de manera legal y sostenible.

Los principales activadores de migración incluyen: (1) ganancias de capital en la entidad de BVI si los activos se transfieren con ganancias — aunque BVI no tiene CGT, el país de origen sí podría tenerla; (2) impuesto de timbre sobre propiedades de HK o transferencias de acciones de empresas de HK; (3) impuesto de salida del país de origen si la entidad se considera residente allí; (4) dividendo presunto sobre los ingresos de liquidación que fluyen a los accionistas. Modelamos cada activador antes de finalizar el plan de migración.

No. Hong Kong no está en la lista negra (Anexo I) ni en la lista gris (Anexo II) de la UE de jurisdicciones no cooperativas a efectos fiscales. HK se ha comprometido con los estándares mínimos de BEPS, participa en el CRS y ha promulgado su régimen FSIE y las normas QDMTT del Pilar Dos. Esto hace que HK sea mucho más defendible que muchos paraísos fiscales tradicionales de impuestos cero para grupos con sede en Europa.

Sí — para fondos de PE y VC centrados en Asia, el Fondo de Sociedad Limitada (LPF) de HK es una alternativa cada vez más utilizada al LP de las Islas Caimán. El LPF ofrece: el marco legal de HK, exención fiscal sobre inversiones calificadas, una concesión de intereses devengados para gestores de fondos con sede en HK, acceso a la red DTA de HK y sustancia compatible con BEPS en una jurisdicción bien regulada aceptada por inversores institucionales a nivel mundial.

Las opciones incluyen: (1) liquidar la empresa de BVI y distribuir los activos a la entidad sucesora de HK para una ruptura limpia; (2) migrar la empresa de BVI a HK utilizando un procedimiento de continuación transfronteriza cuando esté disponible; o (3) retener la BVI como una cáscara inactiva mientras se transfiere el negocio y los activos a HK con una liquidación gradual. El enfoque óptimo depende de la naturaleza de los activos, los contratos existentes, las relaciones bancarias y el análisis de costos de activación.

Posiblemente, dependiendo del país de origen. Algunas autoridades fiscales, como HMRC y ATO, examinan las reestructuraciones que se alejan de las estructuras offshore en busca de una posible aplicación antielusión. Nuestro enfoque es documentar la reestructuración como una decisión comercial legítima y motivada comercialmente, impulsada por el Pilar Dos, los requisitos de acceso bancario, el cumplimiento de BEPS y la eficiencia operativa. Una reestructuración bien documentada con una justificación comercial genuina es defendible. Una reestructuración de pánico de última hora no lo es.