Navegando BEPS en Hong Kong: Lo que las Multinacionales Deben Saber

Oposición política: Resistencia significativa de las principales economías, particularmente de Estados Unidos, donde la ratificación por parte de los legisladores parece muy improbable

Intereses nacionales divergentes: Países como EE. UU., Arabia Saudita e India han sido identificados como bloqueadores del progreso en la Cantidad A

Medidas alternativas: Muchas jurisdicciones han implementado o mantenido impuestos unilaterales sobre los servicios digitales (DST) a la espera de una solución internacional, lo que genera tensión y posibles riesgos de represalias comerciales

Requisitos para la entrada en vigor

Incluso cuando se abra a la firma, el Convenio Multilateral requiere la ratificación de 30 Estados que representen al menos el 60% de las entidades matrices últimas de las EMN que se espera que estén dentro del ámbito de la Cantidad A. Dada la dinámica política actual, cumplir este umbral parece cada vez más desafiante.

Implicaciones para las multinacionales de Hong Kong

Por el momento, las multinacionales con sede en Hong Kong no están sujetas a la reasignación de derechos de imposición del Pilar Uno, Cantidad A. Sin embargo, las empresas deberían:

• Monitorear los desarrollos en las negociaciones del Marco Inclusivo
• Evaluar la exposición potencial si y cuando se implemente el Pilar Uno
• Considerar el impacto de los impuestos unilaterales sobre los servicios digitales en las jurisdicciones donde operan
• Mantener flexibilidad en la planificación fiscal para adaptarse a posibles cambios futuros

El Instrumento Multilateral (MLI) y el enfoque de Hong Kong

Entendiendo el MLI

El Convenio Multilateral para Implementar Medidas Relacionadas con los Tratados Fiscales para Prevenir la Erosión de la Base Imponible y el Traslado de Beneficios (el MLI), desarrollado bajo la Acción 15 de BEPS, ofrece un mecanismo simplificado para que las jurisdicciones modifiquen sus tratados fiscales bilaterales sin negociar enmiendas a cada tratado individualmente. A enero de 2025, 104 jurisdicciones han firmado el MLI, que entró en vigor el 1 de julio de 2018.

El MLI permite la implementación de las recomendaciones de tratados fiscales del Proyecto BEPS, incluyendo:

• Normas sobre asimetrías híbridas (Acción 2)
• Prevención del abuso de tratados fiscales (Acción 6 - Estándar Mínimo)
• Disposiciones para evitar el establecimiento permanente (Acción 7)
• Mejoras en el Procedimiento de Acuerdo Mutuo (Acción 14 - Estándar Mínimo)

Posiciones de Hong Kong sobre el MLI

Hong Kong ha ratificado el MLI, adoptando un enfoque selectivo que equilibra los compromisos internacionales con los objetivos de política interna:

Disposiciones adoptadas por Hong Kong (Opted In):

• Prueba del Propósito Principal (PPT): Para prevenir el abuso de tratados y el 'treaty shopping' (estándar mínimo de la Acción 6)
• Mejoras en el Procedimiento de Acuerdo Mutuo: Para mejorar los mecanismos de resolución de disputas (estándar mínimo de la Acción 14)
• Disposiciones de Arbitraje: Para asegurar la resolución oportuna de los casos MAP

Disposiciones de las que Hong Kong se excluyó (Opted Out Of):

• Normas exhaustivas sobre asimetrías híbridas: Hong Kong no adoptó el conjunto completo de disposiciones sobre asimetrías híbridas de la Acción 2 bajo el MLI
• Evitación artificial del estatus de EP: Ciertas disposiciones de la Acción 7 no fueron adoptadas

Impacto en la red de tratados fiscales de Hong Kong

El MLI modifica los Acuerdos de Doble Imposición Integral (CDTA) de Hong Kong con los socios de tratados cubiertos. Hong Kong indicó que se esperaba que el proceso de ratificación finalizara durante 2022, con las modificaciones de los tratados entrando en vigor en fechas específicas para diferentes tipos de impuestos. Los contribuyentes que confían en los tratados fiscales de Hong Kong deben revisar cuidadosamente:

• Cuáles de los tratados de Hong Kong están cubiertos por el MLI
• Las modificaciones específicas que se aplican a cada tratado cubierto
• Fechas de entrada en vigor de las disposiciones del MLI en relación con las retenciones fiscales y otros impuestos
• El impacto de la Prueba del Propósito Principal en la elegibilidad para los beneficios del tratado

Enfoque selectivo de Hong Kong a las Acciones BEPS no obligatorias

Acuerdos de Asimetrías Híbridas (Acción 2)

Aunque Hong Kong optó por no aplicar las normas exhaustivas sobre asimetrías híbridas en virtud del MLI, ha incorporado disposiciones antihíbridas específicas dentro de su régimen de Exención de Ingresos de Fuente Extranjera (FSIE), promulgado a través de la Ordenanza de Impuestos Internos (Enmienda) (Imposición sobre Ingresos de Fuente Extranjera Específicos) de 2022, con efecto a partir del 1 de enero de 2023.

El régimen FSIE incluye una norma antihíbrida que deniega la exención por participación si los pagos de dividendos son deducibles por la empresa participada, evitando así los acuerdos de asimetría híbrida de deducción/no inclusión (D/NI). Este enfoque selectivo aborda preocupaciones específicas de BEPS sin implementar la complejidad total de las recomendaciones de la Acción 2.

Normas sobre Sociedades Extranjeras Controladas (Acción 3)

Hong Kong no ha implementado normas exhaustivas sobre Sociedades Extranjeras Controladas (CFC) como se recomienda en la Acción 3 de BEPS. Sin embargo, el régimen FSIE funciona como un equivalente funcional en ciertos aspectos, exigiendo a las entidades de Hong Kong que reciben ciertos tipos de ingresos de fuente extranjera que demuestren sustancia económica o paguen impuestos sobre esos ingresos. Este enfoque mantiene el principio de tributación territorial de Hong Kong al tiempo que aborda las preocupaciones de BEPS.

Limitaciones a la Deducción de Intereses (Acción 4)

Hong Kong no ha adoptado normas específicas de limitación de la deducción de intereses basadas en las recomendaciones de la Acción 4 de BEPS (como las normas de ratio fijo o las normas de ratio de grupo). La jurisdicción sigue permitiendo deducciones por gastos de intereses incurridos para la producción de beneficios imponibles, sujetas a las normas generales anti-elusión y al principio de plena competencia en contextos de partes vinculadas.

Normas de Divulgación Obligatoria (Acción 12)

Hong Kong no ha implementado normas de divulgación obligatoria que exijan a los contribuyentes informar sobre acuerdos de planificación fiscal agresiva, como se contempla en la Acción 12 de BEPS. La jurisdicción se basa en cambio en sus requisitos existentes de documentación de precios de transferencia, la presentación de informes CbC y los mecanismos generales de cumplimiento para identificar riesgos fiscales.

Estrategias Prácticas de Cumplimiento para Multinacionales

Acciones Inmediatas

Las empresas multinacionales con operaciones en Hong Kong deben tomar las siguientes medidas para asegurar el cumplimiento de BEPS:

1. Evaluar el Alcance de Aplicabilidad:
   • Determinar si su grupo EMN cumple con el umbral de 750 millones de EUR para el CbCR
   • Evaluar si su grupo está dentro del ámbito del Pilar Dos (mismo umbral de 750 millones de EUR)
   • Identificar todas las entidades constituyentes de Hong Kong y sus obligaciones de presentación
2. Establecer Procesos Robustos de Recopilación de Datos:
   • Implementar sistemas para recopilar datos financieros y operativos de todas las entidades globales
   • Asegurar la precisión y coherencia de los datos en el Archivo Maestro, el Archivo Local y el Informe CbC
   • Prepararse para los cálculos de la tasa impositiva efectiva del Pilar Dos y los requisitos de la Declaración de Información GloBE
3. Preparar y Mantener la Documentación de Precios de Transferencia:
   • Desarrollar un Archivo Maestro completo que cubra las operaciones globales y las políticas de precios de transferencia
   • Preparar Archivos Locales detallados para las entidades de Hong Kong que documenten las transacciones materiales entre partes vinculadas
   • Asegurar que la documentación se prepare dentro del plazo de 9 meses después del cierre del período contable
   • Realizar actualizaciones anuales para reflejar las transacciones y políticas del año en curso
4. Cumplir con las Obligaciones de Presentación de Informes CbC:
   • Presentar las notificaciones CbC dentro de los 3 meses posteriores al cierre del año fiscal
   • Presentar informes CbC completos en formato XML dentro de los 12 meses posteriores al cierre del año fiscal
   • Mantener la documentación de respaldo para todas las cifras reportadas
   • Coordinar con las entidades del grupo para evitar presentaciones duplicadas o conflictivas
5. Prepararse para el Cumplimiento del Pilar Dos:
   • Registrarse para códigos EMN utilizando el Formulario IR1485 si es contactado por el IRD
   • Implementar sistemas para calcular las tasas impositivas efectivas a nivel jurisdiccional
   • Evaluar la elegibilidad para las disposiciones de puerto seguro
   • Presentar las notificaciones de impuesto complementario dentro de los 6 meses posteriores al cierre del año fiscal
   • Prepararse para la presentación electrónica de las declaraciones de impuestos sobre beneficios para todas las entidades de Hong Kong

Revisar Estructuras y Acuerdos Existentes

Dado el panorama BEPS en evolución, las multinacionales deben realizar revisiones exhaustivas de las estructuras existentes:

• Políticas de Precios de Transferencia: Asegurar que las transacciones intercompañía estén documentadas con un análisis económico sólido y cumplan con el principio de plena competencia
• Acuerdos de Propiedad Intelectual: Verificar que las funciones de propiedad, desarrollo, mejora, mantenimiento, protección y explotación (DEMPE) de la PI se alineen con la sustancia económica
• Estructuras de Financiación: Revisar los acuerdos de financiación entre partes vinculadas para asegurar el cumplimiento de los estándares de plena competencia y evaluar los posibles riesgos de asimetrías híbridas
• Elegibilidad para Beneficios del Tratado: Evaluar si los acuerdos podrían ser impugnados bajo la Prueba del Propósito Principal y fortalecer la documentación de la justificación comercial
• Riesgo de Establecimiento Permanente: Evaluar si las actividades comerciales en varias jurisdicciones pueden crear exposición a EP bajo definiciones actualizadas

Aprovechar las Ventajas Fiscales Continuas de Hong Kong

A pesar de la implementación de BEPS, Hong Kong conserva ventajas significativas como centro de negocios e inversión:

• Sistema Fiscal Territorial: Los ingresos de fuente externa a Hong Kong generalmente permanecen exentos de impuestos (sujeto a los requisitos del régimen FSIE)
• Tasas Impositivas Competitivas: Tasas de impuesto sobre beneficios de dos niveles del 8.25% (primeros HK$2 millones) y 16.5% (resto) para corporaciones
• Amplia Red de Tratados: Más de 45 acuerdos de doble imposición integral que proporcionan tasas reducidas de retención de impuestos y protección de tratados
• Sin Retención de Impuestos: Generalmente no hay retención de impuestos sobre dividendos, intereses o regalías pagados a no residentes (sujeto a ciertas excepciones)
• Sistema Legal Robusto: Jurisdicción de derecho consuetudinario con un fuerte estado de derecho y protección de los derechos de propiedad
• Ubicación Estratégica: Puerta de entrada a China continental y a los mercados de Asia-Pacífico

Contratar Asesores Profesionales

Dada la complejidad de los requisitos BEPS y las posibles sanciones por incumplimiento, las multinacionales deberían considerar:

• Contratar especialistas en precios de transferencia para preparar la documentación y realizar revisiones de cumplimiento
• Consultar con asesores fiscales internacionales sobre las implicaciones del Pilar Dos para las operaciones globales
• Trabajar con profesionales fiscales de Hong Kong familiarizados con las prácticas y procedimientos locales del IRD
• Obtener acuerdos de precios anticipados (APAs) para asuntos complejos o materiales de precios de transferencia
• Solicitar resoluciones fiscales anticipadas sobre posiciones fiscales novedosas o inciertas

Desarrollos Futuros y Monitoreo Continuo

Guía Administrativa del Pilar Dos

La OCDE continúa publicando guías administrativas que aclaran aspectos técnicos de las Reglas GloBE. La guía reciente ha abordado cuestiones como la conversión de moneda, los puertos seguros transitorios y el tratamiento de industrias específicas. Los contribuyentes de Hong Kong deben monitorear tanto la guía de la OCDE como las interpretaciones del IRD para asegurar un cumplimiento preciso.

Cronograma de Implementación de la UTPR

Aunque Hong Kong ha promulgado la Regla de Inclusión de Ingresos y el Impuesto Complementario Mínimo de Hong Kong con efecto a partir del 1 de enero de 2025, la implementación de la Regla de Beneficios Insuficientemente Gravados (UTPR) ha sido aplazada. El Secretario de Servicios Financieros y del Tesoro especificará la fecha de entrada en vigor de la UTPR en una etapa posterior. Las multinacionales deben monitorear los anuncios sobre el calendario de la UTPR y prepararse para obligaciones de cumplimiento adicionales cuando se implemente.

Desarrollos del Pilar Uno

A pesar de los retrasos actuales, la comunidad internacional continúa las discusiones sobre el Pilar Uno. La declaración de enero de 2025 de los Copresidentes del Marco Inclusivo indica esfuerzos continuos para alcanzar un consenso. Las multinacionales deben mantenerse informadas sobre posibles avances o enfoques alternativos que podrían afectar los modelos de negocio transfronterizos.

Posibles Enmiendas a la Legislación Fiscal de Hong Kong

A medida que evolucionan los estándares fiscales internacionales, Hong Kong puede introducir nuevas enmiendas para mantener la alineación con las normas globales, preservando al mismo tiempo su posición competitiva. Las áreas a observar incluyen:

• Posible adopción de medidas BEPS adicionales actualmente no implementadas
• Ajustes al régimen FSIE basados en la experiencia práctica
• Disposiciones mejoradas de transparencia fiscal e intercambio de información
• Actualizaciones a la guía de precios de transferencia y metodologías aceptables

Competencia y Coordinación Fiscal Regional

La implementación de BEPS por parte de Hong Kong debe verse en el contexto de los desarrollos fiscales regionales. Singapur, otro importante centro financiero asiático, ha adoptado un enfoque igualmente selectivo a las medidas BEPS. China continental ha implementado normas exhaustivas de precios de transferencia y disposiciones anti-elusión fiscal. Comprender el panorama regional es esencial para una planificación fiscal efectiva en las operaciones de Asia-Pacífico.

Conclusión: Navegando el Nuevo Panorama Fiscal

La iniciativa BEPS ha transformado fundamentalmente la fiscalidad internacional, y Hong Kong ha respondido con una implementación medida que equilibra los compromisos globales con la competitividad local. Para las empresas multinacionales, comprender y cumplir con las medidas BEPS de Hong Kong ya no es opcional, es un componente crítico de la gobernanza fiscal responsable y la gestión de riesgos.

La clave para una navegación exitosa de este complejo panorama reside en el cumplimiento proactivo, una documentación sólida y una planificación estratégica que anticipe futuros desarrollos. Si bien la implementación de BEPS ha aumentado las obligaciones de cumplimiento, también ha creado oportunidades para que las empresas multinacionales demuestren transparencia, generen confianza con las autoridades fiscales y optimicen las estructuras en alineación con la sustancia y la creación de valor.

Hong Kong sigue siendo una jurisdicción atractiva para los negocios internacionales, ofreciendo un entorno fiscal competitivo, una ubicación estratégica y un compromiso con los estándares internacionales. Al comprender y cumplir con las obligaciones BEPS, las multinacionales pueden aprovechar estas ventajas mientras gestionan eficazmente los riesgos fiscales en un entorno fiscal global cada vez más transparente.