Conditions d'entrée en vigueur

Même lorsqu'elle sera ouverte à la signature, la Convention Multilatérale requiert la ratification par 30 États représentant au moins 60 % des entités mères ultimes des EMN censées être concernées par le Montant A. Compte tenu de la dynamique politique actuelle, atteindre ce seuil semble de plus en plus difficile.

Implications pour les multinationales de Hong Kong

Pour l'instant, les multinationales basées à Hong Kong ne sont pas soumises à la réaffectation des droits d'imposition du Pilier Un Montant A. Cependant, les entreprises devraient :

• Suivre les développements des négociations du Cadre inclusif
• Évaluer l'exposition potentielle si et quand le Pilier Un est mis en œuvre
• Prendre en compte l'impact des taxes unilatérales sur les services numériques dans les juridictions où elles opèrent
• Maintenir une flexibilité dans la planification fiscale pour s'adapter aux changements futurs potentiels

L'Instrument Multilatéral (IM) et l'approche de Hong Kong

Comprendre l'IM

La Convention multilatérale pour la mise en œuvre des mesures relatives aux conventions fiscales pour prévenir l'érosion de la base d'imposition et le transfert de bénéfices (l'IM), élaborée dans le cadre de l'Action 15 du BEPS, offre un mécanisme simplifié permettant aux juridictions de modifier leurs conventions fiscales bilatérales sans négocier d'amendements à chaque convention individuellement. En janvier 2025, 104 juridictions ont signé l'IM, qui est entré en vigueur le 1er juillet 2018.

L'IM permet la mise en œuvre des recommandations relatives aux conventions fiscales du Projet BEPS, notamment :

• Règles relatives aux dispositifs hybrides (Action 2)
• Prévention de l'abus des conventions fiscales (Action 6 - Norme minimale)
• Dispositions relatives à la prévention de l'établissement stable (Action 7)
• Améliorations de la procédure amiable (Action 14 - Norme minimale)

Positions de Hong Kong concernant l'IM

Hong Kong a ratifié l'IM, adoptant une approche sélective qui équilibre les engagements internationaux avec les objectifs de politique intérieure :

Dispositions adoptées par Hong Kong (choix d'adhésion) :

• Test du but principal (TPP) : Pour prévenir l'abus des conventions et le « treaty shopping » (norme minimale de l'Action 6)
• Améliorations de la procédure amiable : Pour améliorer les mécanismes de résolution des litiges (norme minimale de l'Action 14)
• Dispositions d'arbitrage : Pour assurer la résolution rapide des cas de procédure amiable

Dispositions auxquelles Hong Kong a renoncé (choix de non-adhésion) :

• Règles complètes sur les dispositifs hybrides : Hong Kong n'a pas adopté l'ensemble complet des dispositions de l'Action 2 relatives aux dispositifs hybrides en vertu de l'IM
• Évitement artificiel du statut d'établissement stable : Certaines dispositions de l'Action 7 n'ont pas été adoptées

Impact sur le réseau de conventions fiscales de Hong Kong

L'IM modifie les Conventions de Double Imposition Complètes (CDIC) de Hong Kong avec les partenaires conventionnels couverts. Hong Kong a indiqué que le processus de ratification devait être finalisé en 2022, les modifications des conventions prenant effet à des dates spécifiées pour différents types d'impôts. Les contribuables qui s'appuient sur les conventions fiscales de Hong Kong devraient examiner attentivement :

• Quelles conventions de Hong Kong sont couvertes par l'IM
• Les modifications spécifiques qui s'appliquent à chaque convention couverte
• Dates d'entrée en vigueur des dispositions de l'IM en ce qui concerne les retenues à la source et autres impôts
• L'impact du Test du But Principal sur l'éligibilité aux avantages des conventions

L'approche sélective de Hong Kong concernant les Actions BEPS non obligatoires

Dispositifs hybrides (Action 2)

Bien que Hong Kong ait renoncé aux règles complètes sur les dispositifs hybrides en vertu de l'IM, elle a intégré des dispositions anti-hybrides ciblées dans son régime d'exonération des revenus de source étrangère (FSIE), promulgué par l'Ordonnance de 2022 sur le revenu intérieur (Amendement) (Imposition des revenus de source étrangère spécifiés), en vigueur depuis le 1er janvier 2023.

Le régime FSIE comprend une règle anti-hybride qui refuse l'exonération pour participation si les paiements de dividendes sont déductibles par la société émettrice, empêchant ainsi les dispositifs hybrides de déduction/non-inclusion (D/NI). Cette approche ciblée répond à des préoccupations spécifiques du BEPS sans mettre en œuvre toute la complexité des recommandations de l'Action 2.

Règles relatives aux sociétés étrangères contrôlées (Action 3)

Hong Kong n'a pas mis en œuvre de règles complètes sur les sociétés étrangères contrôlées (SEC) comme recommandé dans le cadre de l'Action 3 du BEPS. Cependant, le régime FSIE fonctionne comme un équivalent fonctionnel à certains égards, exigeant des entités de Hong Kong recevant certains types de revenus de source étrangère de démontrer une substance économique ou de payer des impôts sur ces revenus. Cette approche maintient le principe d'imposition territoriale de Hong Kong tout en répondant aux préoccupations du BEPS.

Limitations de déduction des intérêts (Action 4)

Hong Kong n'a pas adopté de règles spécifiques de limitation de la déduction des intérêts basées sur les recommandations de l'Action 4 du BEPS (telles que les règles de ratio fixe ou les règles de ratio de groupe). La juridiction continue d'autoriser les déductions pour les frais d'intérêts engagés pour la production de bénéfices imposables, sous réserve des règles générales anti-abus et du principe de pleine concurrence dans les contextes de parties liées.

Règles de divulgation obligatoire (Action 12)

Hong Kong n'a pas mis en œuvre de règles de divulgation obligatoire exigeant des contribuables qu'ils déclarent les dispositifs de planification fiscale agressive, comme envisagé par l'Action 12 du BEPS. La juridiction s'appuie plutôt sur ses exigences existantes en matière de documentation des prix de transfert, de déclaration pays par pays (CbC reporting) et de mécanismes généraux de conformité pour identifier les risques fiscaux.

Stratégies pratiques de conformité pour les multinationales

Actions immédiates

Les entreprises multinationales ayant des opérations à Hong Kong devraient prendre les mesures suivantes pour assurer la conformité au BEPS :

1. Évaluer le champ d'application :
   • Déterminer si votre groupe d'EMN atteint le seuil de 750 millions d'euros pour le CbCR
   • Évaluer si votre groupe est concerné par le Pilier Deux (même seuil de 750 millions d'euros)
   • Identifier toutes les entités constitutives de Hong Kong et leurs obligations de déclaration
2. Établir des processus robustes de collecte de données :
   • Mettre en œuvre des systèmes pour collecter les données financières et opérationnelles de toutes les entités mondiales
   • Assurer l'exactitude et la cohérence des données entre le Fichier Principal, le Fichier Local et le Rapport CbC
   • Se préparer aux calculs du taux d'imposition effectif du Pilier Deux et aux exigences de la Déclaration d'informations GloBE
3. Préparer et maintenir la documentation des prix de transfert :
   • Élaborer un Fichier Principal complet couvrant les opérations mondiales et les politiques de prix de transfert
   • Préparer des Fichiers Locaux détaillés pour les entités de Hong Kong documentant les transactions significatives entre parties liées
   • S'assurer que la documentation est préparée dans le délai de 9 mois après la fin de la période comptable
   • Effectuer des mises à jour annuelles pour refléter les transactions et politiques de l'année en cours
4. Se conformer aux obligations de déclaration pays par pays (CbC) :
   • Déposer les notifications CbC dans les 3 mois suivant la fin de l'exercice fiscal
   • Soumettre les Rapports CbC complets au format XML dans les 12 mois suivant la fin de l'exercice fiscal
   • Conserver la documentation justificative pour tous les chiffres déclarés
   • Coordonner avec les entités du groupe pour éviter les déclarations en double ou contradictoires
5. Se préparer à la conformité au Pilier Deux :
   • S'enregistrer pour les codes EMN en utilisant le Formulaire IR1485 si contacté par l'IRD
   • Mettre en œuvre des systèmes pour calculer les taux d'imposition effectifs au niveau juridictionnel
   • Évaluer l'éligibilité aux dispositions de la clause de sauvegarde
   • Déposer les notifications de l'impôt complémentaire dans les 6 mois suivant la fin de l'exercice fiscal
   • Se préparer au dépôt électronique des déclarations d'impôt sur les bénéfices pour toutes les entités de Hong Kong

Examiner les structures et arrangements existants

Compte tenu de l'évolution du paysage BEPS, les multinationales devraient procéder à des examens complets des structures existantes :

• Politiques de prix de transfert : S'assurer que les transactions intragroupe sont documentées par une analyse économique robuste et sont conformes au principe de pleine concurrence
• Arrangements en matière de propriété intellectuelle : Vérifier que les fonctions de propriété, de développement, d'amélioration, de maintenance, de protection et d'exploitation (DEMPE) de la PI sont alignées sur la substance économique
• Structures de financement : Examiner les arrangements de financement entre parties liées pour assurer la conformité aux normes de pleine concurrence et évaluer les risques potentiels de dispositifs hybrides
• Éligibilité aux avantages des conventions : Évaluer si les arrangements pourraient être contestés en vertu du Test du But Principal et renforcer la documentation de la justification commerciale
• Risque d'établissement stable : Évaluer si les activités commerciales dans diverses juridictions peuvent créer une exposition à un ES selon les définitions mises à jour

Tirer parti des avantages fiscaux continus de Hong Kong

Malgré la mise en œuvre du BEPS, Hong Kong conserve des avantages significatifs en tant que centre d'affaires et d'investissement :

• Système fiscal territorial : Les revenus de source étrangère restent généralement exonérés d'impôt (sous réserve des exigences du régime FSIE)
• Taux d'imposition compétitifs : Taux d'impôt sur les bénéfices à deux niveaux de 8,25 % (premiers 2 millions de HK$) et 16,5 % (le reste) pour les sociétés
• Vaste réseau de conventions : Plus de 45 conventions complètes de double imposition offrant des taux de retenue à la source réduits et une protection conventionnelle
• Pas de retenue à la source : Généralement pas de retenue à la source sur les dividendes, intérêts ou redevances versés aux non-résidents (sous réserve de certaines exceptions)
• Système juridique robuste : Juridiction de common law avec un État de droit solide et la protection des droits de propriété
• Emplacement stratégique : Porte d'entrée vers la Chine continentale et les marchés d'Asie-Pacifique

Faire appel à des conseillers professionnels

Compte tenu de la complexité des exigences du BEPS et des sanctions potentielles en cas de non-conformité, les multinationales devraient envisager :

• Faire appel à des spécialistes des prix de transfert pour préparer la documentation et effectuer des examens de conformité
• Consulter des conseillers fiscaux internationaux sur les implications du Pilier Deux pour les opérations mondiales
• Travailler avec des professionnels de la fiscalité de Hong Kong familiers des pratiques et procédures locales de l'IRD
• Obtenir des accords préalables sur les prix de transfert (APA) pour les questions complexes ou importantes de prix de transfert
• Demander des décisions fiscales anticipées sur des positions fiscales nouvelles ou incertaines

Développements futurs et suivi continu

Orientations administratives du Pilier Deux

L'OCDE continue de publier des orientations administratives clarifiant les aspects techniques des Règles GloBE. Des orientations récentes ont abordé des questions telles que la conversion des devises, les clauses de sauvegarde transitoires et le traitement de secteurs spécifiques. Les contribuables de Hong Kong devraient suivre à la fois les orientations de l'OCDE et les interprétations de l'IRD pour assurer une conformité précise.

Calendrier de mise en œuvre de l'UTPR

Alors que Hong Kong a promulgué la Règle d'Inclusion des Revenus et l'Impôt Complémentaire Minimum de Hong Kong avec effet au 1er janvier 2025, la mise en œuvre de la Règle relative aux Bénéfices Sous-Imposés (UTPR) a été reportée. Le Secrétaire aux Services Financiers et au Trésor précisera la date d'entrée en vigueur de l'UTPR à un stade ultérieur. Les multinationales devraient suivre les annonces concernant le calendrier de l'UTPR et se préparer à des obligations de conformité supplémentaires lorsqu'elle sera mise en œuvre.

Développements du Pilier Un

Malgré les retards actuels, la communauté internationale poursuit les discussions sur le Pilier Un. La déclaration de janvier 2025 des coprésidents du Cadre inclusif indique des efforts continus pour parvenir à un consensus. Les multinationales devraient rester informées des avancées potentielles ou des approches alternatives qui pourraient affecter les modèles commerciaux transfrontaliers.

Amendements potentiels à la législation fiscale de Hong Kong

À mesure que les normes fiscales internationales évoluent, Hong Kong pourrait introduire de nouveaux amendements pour maintenir l'alignement avec les normes mondiales tout en préservant sa position concurrentielle. Les domaines à surveiller comprennent :

• Adoption potentielle de mesures BEPS supplémentaires actuellement non mises en œuvre
• Affinements du régime FSIE basés sur l'expérience pratique
• Dispositions renforcées en matière de transparence fiscale et d'échange d'informations
• Mises à jour des orientations en matière de prix de transfert et des méthodologies acceptables

Concurrence et coordination fiscales régionales

La mise en œuvre du BEPS par Hong Kong doit être examinée dans le contexte des développements fiscaux régionaux. Singapour, un autre grand centre financier asiatique, a adopté une approche sélective similaire aux mesures BEPS. La Chine continentale a mis en œuvre des règles complètes en matière de prix de transfert et des dispositions anti-évasion fiscale. Comprendre le paysage régional est essentiel pour une planification fiscale efficace des opérations en Asie-Pacifique.

Conclusion : Naviguer dans le nouveau paysage fiscal

L'initiative BEPS a fondamentalement transformé la fiscalité internationale, et Hong Kong a réagi par une mise en œuvre mesurée qui équilibre les engagements mondiaux avec la compétitivité locale. Pour les entreprises multinationales, comprendre et se conformer aux mesures BEPS de Hong Kong n'est plus facultatif – c'est une composante essentielle de la gouvernance fiscale responsable et de la gestion des risques.

La clé pour naviguer avec succès dans ce paysage complexe réside dans une conformité proactive, une documentation robuste et une planification stratégique qui anticipe les développements futurs. Bien que la mise en œuvre du BEPS ait accru les obligations de conformité, elle a également créé des opportunités pour les entreprises multinationales de faire preuve de transparence, d'établir la confiance avec les autorités fiscales et d'optimiser les structures en alignement avec la substance et la création de valeur.

Hong Kong reste une juridiction attractive pour les affaires internationales, offrant un environnement fiscal compétitif, un emplacement stratégique et un engagement envers les normes internationales. En comprenant et en respectant les obligations BEPS, les multinationales peuvent tirer parti de ces avantages tout en gérant efficacement les risques fiscaux dans un environnement fiscal mondial de plus en plus transparent.

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