Impuestos OPI y Pre-OPI en Hong Kong — Guía de Costos de Cotización, Ganancias e Impuestos sobre el Capital

Los costos de cotización de una OPI son parcialmente deducibles. Los gastos de naturaleza de ingresos, como los honorarios legales continuos, los costos contables continuos y los honorarios directamente relacionados con las operaciones comerciales de la empresa, son deducibles según la sección 16 de la IRO. Sin embargo, los costos de naturaleza de capital, como los honorarios para obtener la cotización en sí (un activo de capital), los honorarios de suscripción asignables al nuevo capital recaudado y los costos de emisión de acciones, generalmente no son deducibles. Se requiere una cuidadosa asignación entre elementos deducibles y no deducibles.

Según la sección 9(1)(d) de la IRO, el beneficio imponible de una opción sobre acciones de empleados surge cuando se ejercen las opciones. Si las opciones se devengan y se ejercen en la OPI, el beneficio es el precio de cotización de la OPI menos el precio de ejercicio. Este beneficio está sujeto al impuesto sobre los salarios en el año de ejercicio. Críticamente, es posible que los empleados no puedan vender acciones para financiar el impuesto de inmediato (debido a los períodos de bloqueo). Los empleadores deben informar estos beneficios en el formulario IR56B del empleado y los empleados deben declararlos en su declaración de impuestos individual.

Los fundadores que venden acciones en una OPI (o después del bloqueo) generalmente tendrán sus ganancias tratadas como capital (no imponibles) si: fueron inversores fundadores con largos períodos de tenencia; no se dedicaban al negocio de la negociación de propiedades o acciones; y la empresa no era principalmente un negocio de negociación de propiedades o financiero. Sin embargo, si el fundador recibió sus acciones como remuneración (en lugar de suscribirlas a valor total), la ganancia atribuible al elemento de remuneración puede estar sujeta al impuesto sobre los salarios.

Los inversores pre-OPI (VC, PE, ángeles) que obtienen ganancias en o después de la OPI deben evaluar si sus ganancias son de capital o comerciales. Los fondos de PE y VC que califican para la exención de fondos offshore o el régimen PE/VCIF generalmente tendrán ganancias exentas del impuesto sobre las ganancias de HK. Los inversores directos deben aplicar la prueba de los indicadores de actividad comercial: largos períodos de tenencia y participación pasiva respaldan un tratamiento de capital (no imponible).

Los períodos de bloqueo (típicamente 6 meses después de la OPI para los accionistas principales) no difieren la obligación fiscal sobre los salarios por el ejercicio de las opciones; el impuesto vence en el año de ejercicio, independientemente de cuándo se puedan vender las acciones. Los empleadores pueden ayudar a los empleados mediante: la provisión de préstamos para el ejercicio para financiar los pagos de impuestos; la estructuración de un devengo escalonado de opciones para distribuir la obligación fiscal; o el asesoramiento a los empleados para que opten por la evaluación personal para reducir potencialmente su tasa impositiva general. La planificación fiscal pre-OPI para empleados clave es una herramienta importante de retención y gobernanza.

Las nuevas acciones emitidas en una OPI (suscripciones) generalmente no están sujetas a impuesto de timbre; el impuesto de timbre se aplica a las transferencias de acciones existentes, no a la emisión original. Sin embargo, la negociación en el mercado secundario de acciones de OPI en la HKEX está sujeta a un impuesto de timbre del 0.13% en cada lado de la transacción (un total del 0.26% por operación) con efecto a partir de 2023. Esta es una consideración importante para los operadores de alta frecuencia y los creadores de mercado activos en acciones de OPI.