Bản in đẹp về miễn thuế của Hồng Kông đối với các quỹ nước ngoài

Điều gì sẽ xảy ra nếu tình trạng miễn thuế của một quỹ ở Hồng Kông không phụ thuộc vào cơ cấu pháp lý phức tạp mà phụ thuộc vào nơi các giám đốc của quỹ tổ chức một cuộc họp thực tế? Đối với các nhà quản lý tài sản toàn cầu và các công ty quản lý tài sản gia đình, việc miễn thuế của Hồng Kông đối với các quỹ nước ngoài là một thỏi nam châm cực mạnh, nhưng việc áp dụng nó là một việc làm có tính chất rủi ro cao về mặt thực chất hơn là hình thức. Mặc dù được tiếp thị một cách đơn giản nhưng thách thức thực sự nằm ở việc điều hướng sự giám sát chặt chẽ của Cục Doanh thu Nội địa (IRD) về nơi có quyền kiểm soát thực sự. Bước sai lầm và mức thuế suất 0% đáng thèm muốn có thể nhanh chóng trở lại hóa đơn Thuế Lợi nhuận 16,5%.

Về đầu trang

Khung pháp lý: Vượt ra ngoài nhãn hiệu “Offshore”

Hệ thống thuế lãnh thổ của Hồng Kông chỉ đánh thuế lợi nhuận có nguồn gốc ở Hồng Kông. Chế độ Miễn trừ Quỹ Thống nhất (UFE), được cải tiến vào năm 2019, cung cấp nơi trú ẩn an toàn theo luật định cho các quỹ đủ điều kiện. Nó miễn Thuế lợi nhuận đối với lợi nhuận giao dịch của một người "không cư trú" (quỹ) từ "các giao dịch cụ thể" được thực hiện thông qua hoặc sắp xếp bởi một "người đủ điều kiện" (như một công ty được cấp phép). Việc miễn thuế là tuyệt đối—thuế suất 0% đối với thu nhập đủ điều kiện.

Giải mã “Quản lý và điều khiển trung tâm” (CMC)

Đây là nền tảng của sự miễn trừ và cạm bẫy phổ biến nhất của nó. "Người không cư trú" được định nghĩa hợp pháp theo nơi CMC được thực hiện. Đây không phải là về tư vấn hoạt động hay đầu tư—có thể được thực hiện hợp pháp ở Hồng Kông—mà là về cấp độ cao nhất của việc ra quyết định chiến lược.

"IRD tiến hành một cuộc điều tra thực tế. Họ kiểm tra biên bản hội đồng quản trị, chuyên môn và tính độc lập của các giám đốc ở nước ngoài, đường dẫn liên lạc và nơi đưa ra các phê duyệt ràng buộc. Một phòng họp 'hộp thư' ở nước ngoài với các giám đốc được dán tem cao su sẽ không đủ."

IRD tìm kiếm nội dung: Các cuộc họp hội đồng quản trị có được tổ chức bên ngoài Hồng Kông không? Các giám đốc ở nước ngoài có đủ kiến ​​thức cần thiết để đưa ra quyết định độc lập không? Công ty quản lý đầu tư có trụ sở tại Hồng Kông thực sự chỉ là một cố vấn hay đang đưa ra những quyết định cuối cùng?

Về đầu trang

Điều hướng mỏ khai thác "Giao dịch được chỉ định"

Không phải tất cả thu nhập đầu tư đều đủ điều kiện. UFE chi trả lợi nhuận từ các giao dịch trong:

Về đầu trang

Bối cảnh hiện đại: FIHV và Thuế tối thiểu toàn cầu

Chế độ không tĩnh. Hồng Kông đã đưa ra các cấu trúc bổ sung và hiện phải đối mặt với các quy định toàn cầu mới.

Chế độ nắm giữ phương tiện đầu tư gia đình (FIHV)

Đối với các văn phòng dành cho một gia đình, chế độ FIHV đưa ra mức thuế suất 0% nhưng với một triết lý khác. Thay vì yêu cầu CMC ở nước ngoài, nó yêu cầu hoạt động đáng kể ở Hồng Kông (ví dụ: phân tích đầu tư, quản lý danh mục đầu tư) và tài sản tối thiểu được quản lý là 240 triệu đô la Hồng Kông. Điều này được thiết kế để thu hút chất kinh tế và tài năng cho thành phố.

Tác động của Thuế tối thiểu toàn cầu (Trụ cột thứ hai)

Có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2025, Hồng Kông đã ban hành Thuế tối thiểu toàn cầu 15% đối với các tập đoàn doanh nghiệp đa quốc gia lớn (MNE) có doanh thu hợp nhất từ 750 triệu euro trở lên. Đây là một người thay đổi cuộc chơi.

Một nhóm quỹ đủ điều kiện hưởng lãi suất UFE 0% có thể có thuế suất hiệu dụng rất thấp ở Hồng Kông. Nếu nó là một phần của một tập đoàn MNE lớn có phạm vi hoạt động thì giờ đây nó có thể phải chịu thuế "bổ sung" ở Hồng Kông (theo Thuế nạp tối thiểu ở Hồng Kông) hoặc trong phạm vi quyền tài phán của thực thể mẹ tối cao của nó. Việc miễn thuế ở cấp độ Hồng Kông có thể không có nghĩa là miễn tất cả các loại thuế bổ sung theo khuôn khổ toàn cầu mới này.

Việc miễn thuế quỹ của Hồng Kông vẫn là nền tảng cho khả năng cạnh tranh của nước này, nhưng chúng là những công cụ chính xác chứ không phải những công cụ cùn. Thành công nằm ở việc điều chỉnh thực tế hoạt động của quỹ với các yêu cầu chính xác của pháp luật, dự đoán không chỉ sự giám sát của địa phương mà còn cả bối cảnh thuế toàn cầu đang phát triển. Mục tiêu không chỉ là đủ điều kiện để được miễn trừ hôm nay mà còn là xây dựng một cấu trúc vững chắc, có khả năng phòng thủ để chịu đựng cuộc kiểm toán vào ngày mai.