Planification fiscale de la stratégie de sortie — Hong Kong

Non. Hong Kong n'a pas d'impôt sur les plus-values. Si vous vendez des actions d'une entreprise de Hong Kong et que le gain est de nature capital (non commercial), il n'y a pas d'impôt de Hong Kong sur le gain. La caractérisation comme capital vs commercial est la question clé — les acheteurs et vendeurs habituels d'entreprises peuvent constater que leurs gains sont des bénéfices commerciaux.

Les principales actions pré-sortie comprennent : (1) régulariser toutes les déclarations fiscales en suspens et les requêtes de l'IRD, (2) extraire les liquidités excédentaires via des dividendes avant la vente, (3) séparer les actifs non essentiels (biens immobiliers, investissements) dans des entités distinctes, (4) mettre de l'ordre dans les transactions entre parties liées et documenter les prix de transfert, (5) s'assurer que les comptes de prêts des administrateurs sont remboursés ou correctement documentés.

Si le complément de prix est une contrepartie de vente véritablement différée (non liée à un emploi continu), il est de nature capital et non imposable à Hong Kong. Si l'IRD ou les conseillers fiscaux de l'acheteur soutiennent qu'il s'agit en partie d'une rémunération pour des services continus, une partie peut être traitée comme un revenu d'emploi. Le SPA et les mécanismes du complément de prix doivent être rédigés avec soin.

Du point de vue du vendeur, une vente d'actions est généralement préférée à Hong Kong — pas de droits de timbre sur les actifs non immobiliers, et le gain est de nature capital. Du point de vue de l'acheteur, une vente d'actifs peut être préférée (nouvelle base fiscale, pas de passifs hérités). La négociation implique souvent un ajustement de prix pour compenser le vendeur si l'acheteur insiste sur une vente d'actifs.

Les résidents britanniques sont soumis à l'impôt britannique sur les plus-values (Capital Gains Tax) sur les gains provenant de la vente d'actions de sociétés de Hong Kong. La convention fiscale HK-UK n'empêche pas le Royaume-Uni d'imposer ses propres résidents. Avec une planification pré-sortie minutieuse — y compris le Business Asset Disposal Relief (anciennement Entrepreneurs' Relief), les exemptions annuelles et le statut EIS/SEIS le cas échéant — le taux effectif de l'impôt sur les plus-values britannique peut être minimisé.

La restructuration pré-IPO (insertion d'un véhicule de cotation au-dessus de la société d'exploitation, conversion des structures d'actions pour les exigences de la HKEX) peut déclencher des droits de timbre sur les transferts d'actions. L'allégement pour restructuration de groupe en vertu de l'article 45 SDO peut s'appliquer si une propriété commune de 90 % est maintenue. Nous planifions la restructuration pré-IPO pour minimiser les droits de timbre tout en respectant la conformité HKEX.