El impacto del impuesto mínimo global en el sector empresarial de Hong Kong

Durante décadas, el régimen simple y de bajos impuestos de Hong Kong ha sido la piedra angular de su atractivo para los negocios globales. Pero, ¿qué sucede cuando el mundo acepta un nuevo conjunto de reglas? El Impuesto Mínimo Global de la OCDE, conocido como Pilar Dos, es ahora una realidad en Hong Kong. Esta no es simplemente otra actualización de cumplimiento: es un cambio fundamental que redefine el campo de juego para las grandes multinacionales. Si los ingresos de tu grupo superan los 750 millones de euros, la pregunta ya no es si esto te afecta, sino cómo. Esta guía elimina la complejidad para explicar lo que significa la nueva ley de Hong Kong para su estrategia corporativa.

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La ley del segundo pilar de Hong Kong: ¿qué ha cambiado realmente?

Hong Kong promulgó formalmente su legislación sobre Impuesto Mínimo Global, la Ordenanza sobre Impuestos Internos (Enmienda) (Impuestos sobre Ciertas Ganancias de Enajenación de Fuente Extranjera) 2025, el 6 de junio de 2025, con fecha de entrada en vigor el 1 de enero de 2025. Esto alinea a la ciudad con más de 140 jurisdicciones que implementan los Dos Pilares de la OCDE. solución para combatir la erosión de la base imponible y el traslado de beneficios (BEPS).

El objetivo central es sencillo: garantizar que los grandes grupos multinacionales paguen un nivel mínimo de impuestos (15%) sobre las ganancias que surgen en cada jurisdicción donde operan. La ley de Hong Kong implementa dos reglas clave:

1. Regla de inclusión de ingresos (IIR): Este es el principal mecanismo fiscal de "recarga". Si una empresa matriz con sede en Hong Kong tiene filiales en jurisdicciones con impuestos bajos (con una tasa impositiva efectiva inferior al 15%), la matriz de Hong Kong debe pagar la diferencia al IRD.
2. Impuesto mínimo de recarga de Hong Kong (HKMTT): Esta es una norma nacional crucial. Otorga a Hong Kong el primer derecho a recaudar cualquier impuesto complementario sobre las ganancias obtenidas con bajos impuestos dentro del propio Hong Kong. Esto evita que la autoridad fiscal de otro país recaude esos ingresos.

La tasa impositiva efectiva (ETR): su nueva métrica clave

Olvídese de la tasa impositiva corporativa principal. El Pilar Dos opera con la Tasa impositiva efectiva (ETR) calculada para cada jurisdicción donde opera su grupo. La ETR es el ingreso GloBE (Global Anti-Base Erosion) dividido por los impuestos cubiertos. Este cálculo utiliza reglas específicas y estandarizadas del Pilar Dos, no estándares contables locales.

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Implicaciones estratégicas para las empresas en Hong Kong

La introducción del Impuesto Mínimo Global lleva la competencia más allá de las tasas impositivas. Para las empresas multinacionales dentro del alcance, la atención debe centrarse en la sustancia, la eficiencia operativa y el uso estratégico de las excepciones del Pilar Dos.

1. La exclusión de ingresos basada en sustancias: recompensa por la actividad real

Este es un mecanismo de ayuda fundamental. Un porcentaje de los ingresos vinculados a activos tangibles y costes salariales se excluye del cálculo del impuesto complementario. En el período de transición inicial (2025-2027), esta exclusión es del 10% del valor en libros de los activos tangibles más el 10% de los costos de nómina, reduciéndose al 5% después de 2033.

2. Reevaluación de las estructuras de holding y los incentivos

Hong Kong es una ubicación popular para los holdings regionales. Las sociedades holding pasivas con poca sustancia corren mayor riesgo de tener ETR bajas. Además, si bien los incentivos fiscales existentes en Hong Kong (como las tasas del Impuesto sobre las Ganancias de dos niveles) se mantienen, su beneficio puede ser neutralizado por el Pilar Dos si empujan la ETR por debajo del 15%, ya que el HKMTT reclamaría el complemento.

3. Cumplimiento y carga de presentación de informes

Los grupos dentro del alcance enfrentarán nuevos e importantes requisitos de cumplimiento, incluidos cálculos detallados de ETR por jurisdicción y la presentación de una GloBE Information Return (GIR). Las primeras declaraciones del ejercicio 2025 deberán presentarse en 2026.

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Plan de acción para multinacionales

La evaluación proactiva es esencial. He aquí un enfoque estructurado para navegar por el nuevo panorama:

El Impuesto Mínimo Global marca el final de una era definida únicamente por la competencia de tasas impositivas. Para Hong Kong, el desafío es también una oportunidad. El atractivo futuro de la ciudad para las multinacionales dependerá cada vez más de su conectividad incomparable, su sólido sistema legal, su gran reserva de talentos y, ahora, su capacidad para facilitar operaciones sustanciales y que cumplan con las normas bajo un nuevo estándar global. Las empresas que prosperarán serán aquellas que vean el Pilar Dos no sólo como un ejercicio de cumplimiento, sino como un catalizador para la reinvención estratégica.