Гонконг против налоговых систем материкового Китая: с чем сталкиваются предприятия с иностранными инвестициями

Для иностранных инвесторов, путешествующих по Большому Китаю, налоговая ситуация представляет собой суровый выбор: сложная, управляемая политикой система материкового Китая или простая и уверенная низкая ставка Гонконга. В то время как материк использует налоги как инструмент промышленной политики, Гонконг предлагает стабильную, основанную на правилах среду, предназначенную для международного бизнеса. Понимание этой фундаментальной разницы является первым шагом в построении успешной региональной инвестиционной стратегии.

Наверх

Гонконг против материка: история двух налоговых систем

В проекте статьи показано, как налоговые реформы материкового Китая в 2024 году используют льготные ставки и строгое их соблюдение для направления инвестиций в целевые сектора. Это прямо противоречит подходу Гонконга. Налоговая система Гонконга не является инструментом социального или промышленного строительства; это основополагающий фундамент его статуса глобального делового центра. Ее основные принципы — территориальные закупки, низкие фиксированные ставки и отсутствие каскадных налогов — обеспечивают предсказуемую базу затрат для транснациональных операций.

Преимущество Гонконга: уверенность и простота

Привлекательность Гонконга основана на четких, законодательно закрепленных преимуществах, которые не требуют прохождения бюрократической «предварительной квалификации» или согласования с конкретными национальными проектами.

Наверх

Модернизация в соответствии с мировыми стандартами: FSIE и второй компонент

Гонконг активно внедряет международные налоговые стандарты, сохраняя при этом свои конкурентные преимущества. Два ключевых события имеют решающее значение для понимания предприятий с иностранными инвестициями.

1. Режим освобождения доходов из иностранных источников (FSIE)

С января 2024 года (расширенный по сравнению с версией 2023 года) режим FSIE нацелен на транснациональные компании, использующие Гонконг в качестве пассивного места хранения. Дивиденды, проценты, доходы от выбытия и доходы от интеллектуальной собственности, полученные из иностранных источников, полученные в Гонконге, теперь облагаются налогом на прибыль, если не соблюдены особые условия освобождения, в первую очередь требующие существенной экономической деятельности в Гонконге. Это соответствует руководящим принципам ОЭСР и гарантирует, что система Гонконга устойчива к перемещению прибыли без введения широкого глобального налога.

2. Гонконг вводит глобальный минимальный налог

Гонконг ввел Глобальный минимальный налог (второй компонент) 6 июня 2025 года, правила которого вступают в силу с 1 января 2025 года. Это касается групп крупных транснациональных предприятий (МНП) с консолидированным глобальным доходом в 750 миллионов евро или более. Он вводит Правило включения дохода (IIR) и Минимальный дополнительный налог Гонконга (HKMTT) для обеспечения того, чтобы эти группы платили минимальную эффективную ставку налога в размере 15 % на свою прибыль в каждой юрисдикции, где они осуществляют свою деятельность.

Наверх

Стратегическое структурирование: использование Гонконга в качестве регионального центра

Сочетание присущих Гонконгу преимуществ и принятия им мировых стандартов создает мощные возможности структурирования для предприятий, работающих в Большом Китае и Азии.

• Региональная штаб-квартира: используйте компанию в Гонконге для владения региональной интеллектуальной собственностью, управления казначейскими функциями и выставления счетов за региональные услуги, получая выгоду от низкого налога на прибыль и отсутствия налогов на исходящие дивиденды.
• Инвестиции в материковый Китай: Гонконг остается предпочтительным пунктом назначения благодаря Соглашению о более тесном экономическом партнерстве (CEPA) и всеобъемлющему Соглашению об избежании двойного налогообложения между Китаем и Гонконгом (DTA), которое может снизить удерживаемые налоги на дивиденды, проценты и роялти в материковом Китае.
• Семейные офисы: Новый режим Семейного инвестиционного холдинга (FIHV) предлагает ставку налога в размере 0% для соответствующих сделок для семейных офисов с существенной деятельностью и активами под управлением на сумму не менее 240 миллионов гонконгских долларов.

Для иностранных предприятий стратегическим вопросом уже является не просто минимизация налогов в одной юрисдикции, а оптимизация региональной структуры. Гонконг с его надежной правовой системой, свободным движением капитала и модернизированной налоговой системой обеспечивает стабильную и эффективную платформу для управления азиатскими операциями. В то время как рынок материкового Китая требует взаимодействия, Гонконг обеспечивает коммерческую и финансовую архитектуру, позволяющую делать это эффективно и прибыльно.