Bagaimana Undang-Undang Pajak Hong Kong Mengatasi Ketidaksesuaian Hibrida di Bawah Aksi BEPS 2

Memahami Pengaturan Ketidaksesuaian Hibrida

Pengaturan ketidaksesuaian hibrida merupakan area kompleksitas yang signifikan dalam perpajakan internasional. Hal ini timbul dari perbedaan dalam bagaimana yurisdiksi pajak yang berbeda mengklasifikasikan entitas, instrumen keuangan, atau transaksi, yang mengarah pada hasil pajak yang menciptakan non-perpajakan ganda, termasuk penundaan jangka panjang. Pengaturan ini mengeksploitasi perbedaan dalam karakterisasi hukum pembayaran, entitas, atau instrumen antara dua negara atau lebih.

Organisasi untuk Kerja Sama Ekonomi dan Pembangunan (OECD) mengidentifikasi pengaturan ketidaksesuaian hibrida sebagai area utama yang memerlukan reformasi di bawah inisiatif Pengikisan Basis Pajak dan Penggeseran Laba (BEPS). Aksi BEPS 2, berjudul "Menetralisir Efek Pengaturan Ketidaksesuaian Hibrida," memberikan rekomendasi komprehensif untuk mengatasi struktur perencanaan pajak ini.

Dua Target Utama Aksi BEPS 2

Laporan Aksi BEPS 2 OECD berfokus pada dua jenis utama ketidaksesuaian pajak:

1. Pengaturan Pengurangan/Tidak Termasuk (Deduction/No Inclusion - D/NI): Situasi di mana pembayaran menghasilkan pengurangan pajak di satu yurisdiksi tanpa penyertaan yang sesuai sebagai pendapatan kena pajak di yurisdiksi lain
2. Pengaturan Pengurangan Ganda (Double Deduction - DD): Situasi di mana biaya yang sama diklaim sebagai pengurangan pajak di dua yurisdiksi atau lebih

Jenis-Jenis Pengaturan Ketidaksesuaian Hibrida

Aksi BEPS 2 membahas berbagai kategori pengaturan hibrida. Memahami berbagai jenis ini sangat penting bagi perusahaan multinasional yang beroperasi di Hong Kong dan secara internasional.

Tanggapan Legislatif Hong Kong terhadap BEPS

Ordonansi Pendapatan Dalam Negeri (Amandemen) (No. 6) 2018

Pada 13 Juli 2018, Hong Kong memberlakukan Ordonansi Pendapatan Dalam Negeri (Amandemen) (No. 6) 2018, yang merupakan tonggak penting dalam penyelarasan yurisdiksi dengan standar pajak internasional. Ordonansi ini terutama berfokus pada:

• Kodifikasi Aturan Harga Transfer: Menggabungkan prinsip kewajaran (arm's length principle) yang konsisten dengan Pedoman Harga Transfer OECD
• Implementasi Standar Minimum BEPS: Termasuk pertukaran spontan putusan pajak dan ketentuan untuk perjanjian penetapan harga di muka (APAs)
• Ketentuan Bentuk Usaha Tetap: Memperbarui definisi BUT sesuai dengan rekomendasi Aksi BEPS 7
• Persyaratan Dokumentasi: Menetapkan dokumentasi harga transfer dan kewajiban pelaporan negara-per-negara (country-by-country reporting)

Bagian 15F (perpajakan pendapatan yang berasal dari kekayaan intelektual oleh rekanan non-residen) dan 50AAK (atribusi pendapatan atau kerugian kepada bentuk usaha tetap orang non-residen di Hong Kong) mulai berlaku untuk tahun penilaian yang dimulai pada atau setelah 1 April 2019.

Pendekatan Hong Kong terhadap Instrumen Multilateral

Saat mengimplementasikan Instrumen Multilateral (MLI), Hong Kong mengadopsi pendekatan pragmatis dan selektif. Yurisdiksi ini:

• Memilih untuk Menerapkan (Opted In): Ketentuan yang mewakili standar minimum BEPS, termasuk Uji Tujuan Utama (Principal Purpose Test - PPT) untuk mencegah penyalahgunaan perjanjian dan persyaratan untuk Prosedur Kesepakatan Bersama (Mutual Agreement Procedure - MAP)
• Memilih untuk Tidak Menerapkan (Opted Out): Sebagian besar ketentuan non-wajib, termasuk aturan ketidaksesuaian hibrida yang komprehensif dan penghindaran artifisial ketentuan bentuk usaha tetap

Ketentuan MLI mulai berlaku di Hong Kong mulai 1 April 2023, untuk pajak yang dipotong di sumbernya, dan 1 April 2024, untuk pajak lainnya, sehubungan dengan perjanjian pajak yang tercakup.

Aturan Anti-Ketidaksesuaian Hibrida Hong Kong

Meskipun Hong Kong memilih untuk tidak menerapkan aturan ketidaksesuaian hibrida Aksi BEPS 2 yang komprehensif di bawah MLI, Hong Kong telah memasukkan ketentuan anti-ketidaksesuaian hibrida yang ditargetkan dalam rezim Pengecualian Pendapatan Bersumber Asing (FSIE) miliknya.

Rezim Pengecualian Pendapatan Bersumber Asing (FSIE)

Ordonansi Pendapatan Dalam Negeri (Amandemen) (Perpajakan atas Pendapatan Bersumber Asing Tertentu) 2022 diberlakukan pada 23 Desember 2022, menetapkan rezim FSIE yang berlaku mulai 1 Januari 2023. Rezim ini membahas perlakuan pajak atas jenis pendapatan bersumber asing berikut yang diterima di Hong Kong oleh anggota kelompok perusahaan multinasional (MNE):

• Dividen bersumber asing
• Bunga bersumber asing
• Pendapatan bersumber asing dari kekayaan intelektual (pendapatan IP)
• Keuntungan pelepasan kepentingan ekuitas bersumber asing
• Keuntungan pelepasan bersumber asing atas aset lainnya (diperluas mulai 1 Januari 2024)

Persyaratan Pengecualian Partisipasi

Rezim FSIE menyediakan pengecualian partisipasi sebagai alternatif dari persyaratan substansi ekonomi untuk dividen bersumber asing dan keuntungan pelepasan. Untuk memenuhi syarat pengecualian partisipasi, kondisi berikut harus dipenuhi:

1. Entitas MNE harus merupakan wajib pajak Hong Kong, atau jika non-residen, memiliki bentuk usaha tetap di Hong Kong yang dapat diatribusikan pendapatannya
2. Entitas MNE harus secara terus-menerus memiliki setidaknya 5% kepentingan ekuitas dalam entitas investasi selama periode minimal 12 bulan segera sebelum pendapatan timbul
3. Dividen bersumber asing atau keuntungan pelepasan (atau laba dasar) harus dikenakan pajak serupa yang memenuhi syarat di yurisdiksi asing dengan tarif minimal 15%

Pendekatan look-through berlaku, memeriksa dividen dan laba dasar melalui hingga lima tingkatan entitas investasi saat menilai apakah kondisi dikenakan pajak terpenuhi.

Aturan Anti-Ketidaksesuaian Hibrida

Ketentuan anti-penyalahgunaan utama dalam rezim FSIE Hong Kong adalah aturan anti-ketidaksesuaian hibrida. Aturan ini menyatakan:

Ketentuan ini secara langsung mengatasi pengaturan ketidaksesuaian hibrida pengurangan/tidak termasuk (D/NI) dengan mencegah skenario non-perpajakan ganda di mana:

• Perusahaan investasi mengklaim pengurangan pajak untuk pembayaran dividen di yurisdiksinya
• Entitas MNE penerima di Hong Kong mencari pengecualian dari perpajakan di bawah pengecualian partisipasi

Contoh: Pengaturan Pengurangan/Tidak Termasuk

Pertimbangkan perusahaan induk Hong Kong (Parent Co) yang memberikan pinjaman berbunga kepada anak perusahaannya di Republik Rakyat Tiongkok (Sub Co). Pendapatan bunga termasuk dalam akun Parent Co dan beban bunga dalam akun Sub Co. Jika Parent Co memperlakukan bunga sebagai pendapatan lepas pantai yang tidak kena pajak di bawah rezim FSIE (setelah memenuhi persyaratan substansi ekonomi), pengaturan pinjaman ini dapat dikarakterisasi sebagai pengaturan pengurangan/tidak termasuk di bawah aturan anti-penghindaran jika Sub Co mengurangi beban bunga sementara Parent Co mengecualikan pendapatan yang sesuai dari perpajakan.

Aturan Pengalihan (Switch-Over Rule)

Jika entitas MNE gagal memenuhi kondisi dikenakan pajak atau didiskualifikasi di bawah aturan anti-ketidaksesuaian hibrida, perlakuan pajak beralih dari pengecualian penuh ke keringanan kredit pajak. Entitas MNE tetap dikenakan pajak keuntungan Hong Kong atas pendapatan tersebut tetapi dapat mengklaim pengurangan untuk pajak asing yang dibayar, mencegah pajak ganda sambil memastikan pajak tunggal.

Aturan Anti-Penghindaran Umum dan Khusus

Aturan Anti-Penghindaran Umum (GAAR)

Ordonansi Pendapatan Dalam Negeri (IRO) Hong Kong berisi dua ketentuan Aturan Anti-Penghindaran Umum yang melengkapi aturan anti-hibrida khusus:

• Bagian 61 IRO: Mengizinkan Departemen Pendapatan Dalam Negeri (IRD) untuk mengabaikan transaksi yang dilakukan untuk tujuan penghindaran pajak
• Bagian 61A IRO: Memberikan wewenang yang lebih luas, memungkinkan IRD tidak hanya mengabaikan transaksi tetapi juga menggantinya dengan transaksi kewajaran hipotetis yang wajar

Ketentuan-ketentuan ini tidak saling eksklusif dan dapat diterapkan secara bersamaan untuk melawan pengaturan penghindaran pajak yang terang-terangan atau dibuat-buat sambil menghindari pembatasan yang tidak perlu pada transaksi komersial normal.

Uji Tujuan Utama

Rezim FSIE menggabungkan uji tujuan utama sebagai ukuran anti-penghindaran tambahan. Pengecualian partisipasi tidak akan berlaku jika IRD menentukan bahwa tujuan utama pengaturan tersebut adalah untuk menghindari pajak. Uji subjektif ini memungkinkan IRD untuk menolak manfaat pajak dalam kasus perencanaan pajak yang agresif, bahkan ketika persyaratan teknis terpenuhi.

Implementasi BEPS 2.0 Pilar Dua

Pajak Minimum Global dan Pajak Top-Up Minimum Hong Kong

Meskipun Aksi BEPS 2 membahas ketidaksesuaian hibrida, Hong Kong lebih proaktif dalam mengimplementasikan BEPS 2.0 Pilar Dua, yang menetapkan tarif pajak perusahaan minimum global sebesar 15%. Legislasi yang mengimplementasikan Pilar Dua diumumkan pada 6 Juni 2025, dengan komponen-komponen berikut:

• Pajak Top-Up Minimum Hong Kong (HKMTT): Berlaku retroaktif mulai 1 Januari 2025
• Aturan Inklusi Pendapatan (Income Inclusion Rule - IIR): Berlaku retroaktif mulai 1 Januari 2025, memberlakukan pajak top-up pada entitas induk untuk entitas konstituen yang dikenakan pajak rendah
• Aturan Laba Kurang Pajak (Undertaxed Profits Rule - UTPR): Implementasi ditunda menunggu studi lebih lanjut

Cakupan dan Aplikasi

Aturan Pilar Dua berlaku untuk kelompok MNE dengan pendapatan konsolidasi tahunan EUR 750 juta atau lebih dalam dua atau lebih dari empat tahun fiskal sebelumnya. Entitas tertentu dikecualikan, termasuk entitas pemerintah, organisasi internasional, organisasi nirlaba, dana pensiun, dan dana investasi atau real estat yang merupakan entitas induk utama.

Sekitar 200 kelompok MNE yang berkantor pusat di Hong Kong mungkin terpengaruh, meskipun banyak yang mungkin sudah memenuhi ambang batas tarif pajak efektif 15% dan karenanya tidak akan dikenakan pajak top-up tambahan.

Aturan Anti-Penghindaran untuk Pengaturan Arbitrase Hibrida

Implementasi Pilar Dua mencakup aturan anti-penghindaran yang secara khusus mengatasi pengaturan arbitrase hibrida. Aturan ini berlaku untuk transaksi yang dilakukan setelah 15 Desember 2022, dan memengaruhi perhitungan Safe Harbour Pelaporan Negara-per-Negara (CbCR) dan Safe Harbour Pajak Top-Up Minimum Domestik Berkualitas (QDMTT).

Saat menentukan apakah suatu yurisdiksi memenuhi syarat untuk CbCR Safe Harbour, penyesuaian harus mengecualikan biaya atau kerugian yang timbul dari pengaturan pengurangan/tidak termasuk atau pengaturan kerugian duplikat dari laba sebelum pajak yurisdiksi yang diuji.

Persyaratan Pengajuan dan Kepatuhan

Kelompok MNE yang termasuk dalam cakupan harus mengajukan SPT pajak top-up tahunan dalam waktu 15 bulan setelah akhir tahun fiskal (diperpanjang menjadi 18 bulan untuk tahun transisi). Untuk kelompok MNE dengan akhir tahun fiskal Desember, laporan keuangan interim untuk tahun fiskal 2025 harus mencakup ketentuan pajak saat ini dan pengungkapan untuk IIR dan HKMTT.

Implikasi Praktis bagi Perusahaan Multinasional

Pertimbangan Kepatuhan

Perusahaan multinasional dengan operasi di atau melalui Hong Kong harus mempertimbangkan implikasi praktis berikut:

1. Tinjau Struktur Pembiayaan: Periksa pinjaman antarperusahaan dan instrumen hibrida untuk memastikan tidak menciptakan ketidaksesuaian pengurangan/tidak termasuk yang dapat ditantang di bawah aturan anti-hibrida
2. Nilai Kelayakan Pengecualian Partisipasi: Verifikasi bahwa pembayaran dividen dari perusahaan investasi tidak dapat dikurangkan di yurisdiksi sumber, karena ini akan mendiskualifikasi pengecualian partisipasi
3. Dokumentasikan Substansi Ekonomi: Pertahankan dokumentasi yang kuat yang menunjukkan substansi ekonomi di Hong Kong untuk entitas yang ingin mendapatkan manfaat dari rezim FSIE
4. Pantau Persyaratan Dikenakan Pajak: Lacak tarif pajak efektif yang diterapkan pada laba dasar untuk memastikan memenuhi ambang batas 15% untuk pengecualian partisipasi
5. Persiapkan Kepatuhan Pilar Dua: Kelompok MNE besar harus mengalokasikan sumber daya untuk mengimplementasikan sistem guna menghitung tarif pajak efektif, pajak top-up, dan mematuhi persyaratan pelaporan yang ekstensif

Peluang Perencanaan Strategis

Pendekatan selektif Hong Kong terhadap aturan ketidaksesuaian hibrida, sambil mengimplementasikan standar minimum BEPS yang kuat, memberikan peluang perencanaan tertentu:

• Keuntungan Pajak Teritorial: Prinsip sumber teritorial Hong Kong tetap utuh, menawarkan efisiensi pajak untuk pendapatan lepas pantai yang asli
• Jaringan Perjanjian: Jaringan perjanjian penghindaran pajak berganda yang komprehensif di Hong Kong menyediakan akses ke tarif pemotongan pajak yang lebih rendah
• Rezim IP: Rezim IP berbasis nexus memungkinkan konsesi pajak untuk pendapatan IP yang memenuhi syarat sambil memenuhi standar BEPS
• Struktur Perusahaan Induk: Pengecualian partisipasi, jika distrukturkan dengan benar untuk menghindari diskualifikasi anti-hibrida, menyediakan repatriasi dividen yang efisien pajak

Manajemen Risiko

Untuk mengurangi risiko yang terkait dengan ketentuan anti-hibrida dan anti-penghindaran Hong Kong, MNE harus:

• Melakukan penilaian risiko pajak secara teratur terhadap struktur lintas batas
• Memperoleh putusan pajak di muka untuk pengaturan kompleks jika sesuai
• Mempertahankan dokumentasi harga transfer kontemporer
• Memastikan alasan komersial yang jelas untuk pengaturan pembiayaan dan IP
• Memantau perkembangan implementasi BEPS di seluruh yurisdiksi yang relevan

Konteks dan Koordinasi Internasional

Penyelarasan dengan Standar Global

Pendekatan Hong Kong mencerminkan strategi yang seimbang untuk mempertahankan lingkungan pajaknya yang kompetitif sambil mematuhi komitmen internasional. Yurisdiksi ini telah memprioritaskan implementasi standar minimum BEPS sambil menerapkan fleksibilitas pada langkah-langkah non-wajib.

Pendekatan pragmatis ini berbeda dengan yurisdiksi seperti Kanada, yang telah mengimplementasikan aturan ketidaksesuaian hibrida yang komprehensif yang mengatasi pengaturan instrumen keuangan hibrida, pengaturan transfer hibrida, dan pengaturan pembayaran pengganti sesuai dengan rekomendasi Aksi BEPS 2.

Perkembangan Regional

Di seluruh wilayah Asia-Pasifik, yurisdiksi mengadopsi berbagai pendekatan terhadap implementasi BEPS. Singapura, seperti Hong Kong, telah mengimplementasikan langkah-langkah anti-penghindaran yang ditargetkan daripada aturan ketidaksesuaian hibrida yang komprehensif. Tiongkok Daratan telah memasukkan ketentuan anti-penghindaran pajak melalui aturan Penyesuaian Pajak Khusus dan implementasi MLI.

Keragaman regional ini mengharuskan MNE yang beroperasi di berbagai yurisdiksi Asia-Pasifik untuk menganalisis dengan cermat interaksi berbagai rezim anti-hibrida dan memastikan karakterisasi pajak yang konsisten atas instrumen dan entitas.