Auditorías del IRD de personas de alto patrimonio neto

Comprender el enfoque del IRD respecto de las personas de elevado patrimonio

El Departamento de Hacienda de Hong Kong (IRD) ha adaptado su enfoque del cumplimiento tributario para abordar las complejidades de la gestión patrimonial y la tributación de las personas de elevado patrimonio (HNWI) en una era de transparencia fiscal mundial. Aunque Hong Kong no cuenta con una «unidad de inspección de HNWI» específica, a diferencia de algunas jurisdicciones, como el SARS de Sudáfrica o el IRS de Estados Unidos, el IRD emplea sofisticados programas de selección de casos basados en el riesgo que, por su propia naturaleza, señalan a los contribuyentes de mayor valor patrimonial y a las estructuras complejas para someterlos a un examen más exhaustivo.

El sistema de tributación territorial de Hong Kong, que grava únicamente las rentas de fuente hongkonesa, genera tanto oportunidades como retos de cumplimiento para las personas con grandes patrimonios. La ausencia de un impuesto sobre las ganancias de capital, un impuesto sobre el patrimonio y retenciones fiscales sobre los dividendos convierte a Hong Kong en un centro atractivo para la gestión patrimonial, pero también implica que el IRD se centra especialmente en verificar que las rentas declaradas como de fuente extraterritorial se originan realmente fuera de Hong Kong.

El marco de inspección fiscal del IRD

Metodología de selección basada en el riesgo

El IRD utiliza diversos métodos para identificar los casos que deben someterse a inspección:

• Evaluación informatizada del riesgo: El IRD utiliza un «sistema de liquidación inicial e inspección posterior» y programas informatizados de selección de casos basados en el riesgo para identificar los casos de alto riesgo
• Conocimientos especializados del personal: Los profesionales tributarios experimentados revisan los casos señalados y aplican su criterio basándose en el conocimiento del sector y de los patrones observados
• Selección aleatoria: Algunas inspecciones se realizan de forma aleatoria para mantener la disciplina general de cumplimiento
• Factores desencadenantes específicos: Determinadas solicitudes o circunstancias dan lugar automáticamente a una revisión, como se explica más adelante

En 2023-24, el IRD tramitó 1,802 inspecciones fiscales en el conjunto de las categorías de contribuyentes. El IRD ha recalcado que sus procedimientos de revisión «se aplican a todos los contribuyentes, con independencia del sector al que pertenezcan o de sus antecedentes», aunque, en la práctica, las estructuras de mayor valor y complejidad reciben una atención más exhaustiva.

El procedimiento de inspección en dos fases

Las inspecciones del IRD suelen desarrollarse en dos fases:

Fase 1: revisión de gabinete

El IRD revisa inicialmente las declaraciones tributarias y los informes de auditoría que las acompañan. Si surgen dudas, especialmente en relación con las rentas declaradas como de fuente extraterritorial, el IRD envía una carta de requerimiento de información en la que solicita explicaciones adicionales o documentos justificativos. Esta carta puede llegar semanas o incluso meses después de la presentación.

La revisión de gabinete se centra en:

• La coherencia entre las declaraciones tributarias y los estados financieros auditados
• La razonabilidad de la declaración de rentas como de fuente extraterritorial en relación con las operaciones empresariales
• La suficiencia de la documentación que respalda los criterios fiscales adoptados
• El cumplimiento de los requisitos de la exención de rentas de fuente extranjera (FSIE)

Fase 2: inspección sobre el terreno

Si las respuestas a la revisión de gabinete son insuficientes o suscitan nuevas dudas, el IRD puede realizar una inspección sobre el terreno. Esta fase de mayor alcance comprende:

• Visitas a los locales de la empresa
• Revisión detallada de los sistemas contables y los controles internos
• Entrevistas con administradores, empleados y asesores
• Examen de contratos, facturas, extractos bancarios y registros operativos
• Verificación del lugar donde se toman realmente las decisiones empresariales

Las inspecciones sobre el terreno pueden prolongarse durante meses y dar lugar a liquidaciones tributarias cautelares si el IRD considera que existe riesgo para la recaudación del impuesto.

Factores habituales que dan lugar a inspecciones de personas de elevado patrimonio

Factor desencadenante de la inspección	Por qué es relevante	Aspectos en los que se centra el IRD
Declaración de rentas como de fuente extraterritorial	El IRD revisa prácticamente todas las declaraciones de rentas como de fuente extraterritorial, ya que este es el principal ámbito en el que puede abusarse del sistema territorial de Hong Kong	Lugar donde se desarrollaron las actividades empresariales esenciales —contratos y decisiones—; sustancia operativa fuera de Hong Kong
Documentación insuficiente	Las sociedades deben conservar los registros durante 7 años; su ausencia da lugar a liquidaciones tributarias por estimación	Facturas, contratos, extractos bancarios, registros de expedición de mercancías y pruebas de la toma de decisiones
Rentas pasivas en el marco de la FSIE	Los dividendos, los intereses, las rentas de propiedad intelectual y las ganancias por enajenación de fuente extranjera pueden estar sujetos a tributación si se perciben o utilizan en Hong Kong	Requisitos de sustancia económica; condiciones para acogerse a la exención por participación; requisitos de nexo
Falta de correspondencia con la sustancia	Las entidades instrumentales o las estructuras sin una sustancia operativa real generan señales de alerta	Número de empleados, locales de oficinas y ubicación de la autoridad con capacidad decisoria
Discrepancias en el marco CRS/AEOI	Las instituciones financieras comunican información sobre cuentas; las discrepancias entre los datos comunicados y las declaraciones tributarias dan lugar a una revisión	Tenencias en cuentas extranjeras sin justificación; rentas de inversión no declaradas
Operaciones de elevado valor	Las operaciones inmobiliarias de gran importe, las ventas de activos o las ganancias de inversión pueden indicar la existencia de rentas no declaradas	Origen de los fondos; si la operación está relacionada con actividades en Hong Kong
Declaraciones tardías o incompletas	El incumplimiento de los plazos o la presentación de declaraciones sin los estados financieros auditados exigidos se considera falta de presentación	Historial de cumplimiento; si los retrasos indican elusión fiscal

Rentas de fuente extranjera: el principal ámbito de escrutinio del IRD

El «criterio de las operaciones» y la totalidad de los hechos

El sistema tributario territorial de Hong Kong se basa en el «criterio de las operaciones»: el principio rector es «¿Qué ha hecho el contribuyente para obtener los beneficios en cuestión y dónde lo ha hecho?»

El IRD aplica un enfoque basado en la «totalidad de los hechos» y examina:

• Negociación y celebración de contratos: ¿Dónde se debatieron, negociaron y firmaron los contratos?
• Facultad de toma de decisiones: ¿Dónde se celebran las reuniones del consejo de administración? ¿Dónde se toman las decisiones empresariales clave?
• Actividades operativas: ¿Dónde se adquieren, almacenan y expiden las mercancías? ¿Dónde se prestan los servicios?
• Flujos bancarios y de pagos: ¿Dónde se reciben y desembolsan los fondos? ¿Qué revelan los extractos bancarios sobre la ubicación de las operaciones?
• Ubicación de clientes y proveedores: ¿Se trata de relaciones realmente establecidas en el extranjero o de relaciones radicadas en Hong Kong con facturación desde el extranjero?

Determinar si las actividades empresariales principales (como la firma de contratos y las decisiones del consejo de administración) se llevan a cabo fuera de Hong Kong es ahora el principal elemento de revisión del IRD, lo que refleja los esfuerzos por frenar la evasión fiscal mediante el uso abusivo de las exenciones aplicables a las rentas de fuente extranjera.

Requisitos documentales para las solicitudes de exención por rentas de fuente extranjera

La carga de la prueba recae íntegramente en el contribuyente. El IRD exige documentación sólida, que incluye:

• Contratos que acrediten su negociación y celebración fuera de Hong Kong
• Actas de reuniones del consejo de administración celebradas en el extranjero
• Correspondencia que demuestre dónde se tomaron las decisiones
• Facturas y registros de pagos que acrediten operaciones en el extranjero
• Documentación de transporte y logística (para empresas comerciales)
• Pruebas de la existencia de oficinas, empleados e infraestructura operativa en el extranjero
• Extractos de cuentas bancarias extranjeras que reflejen las actividades realizadas fuera de Hong Kong

Una vez que presente una solicitud de exención por rentas de fuente extranjera, es casi seguro que el IRD le enviará un cuestionario detallado destinado a examinar minuciosamente su modelo de negocio, los flujos de sus operaciones y su estructura operativa. La aprobación nunca está garantizada, y las solicitudes pueden ser rechazadas, demoradas o incluso revocadas años después, lo que dará lugar al pago de impuestos atrasados más sanciones.

Régimen de exención de rentas de fuente extranjera (FSIE)

El régimen FSIE, que entró en vigor el 1 de enero de 2023, supone una importante capa adicional de obligaciones de cumplimiento para las empresas multinacionales (MNEs) y las familias con grandes patrimonios que utilizan estructuras en Hong Kong. El régimen alinea a Hong Kong con las normas mundiales de BEPS 2.0 y con las preocupaciones de la UE sobre la elusión fiscal.

Tipos de rentas pasivas comprendidos

Cuatro tipos de rentas pasivas de fuente extranjera pueden quedar sujetos a tributación en Hong Kong en virtud del régimen FSIE si se cumplen determinadas condiciones:

1. Rentas por intereses
2. Rentas por dividendos
3. Rentas de propiedad intelectual (IP) (regalías, cánones por licencias)
4. Ganancias por enajenación derivadas de la venta de acciones y participaciones en el capital

Cuándo tributan las rentas pasivas de fuente extranjera

Las rentas pasivas de fuente extranjera están sujetas a tributación en Hong Kong si:

• Son recibidas en Hong Kong por una entidad residente en Hong Kong, O
• Son utilizadas en Hong Kong (por ejemplo, ingresadas en cuentas bancarias de HK o destinadas a actividades en HK)

No obstante, se aplican exenciones si el contribuyente cumple uno de los siguientes requisitos:

Tipo de exención	Requisitos
Requisito de sustancia económica (ESR)	La entidad debe desarrollar actividades económicas adecuadas en HK en relación con las rentas pasivas (empleados, gastos, presencia física)
Exención por participación (dividendos)	Solo para las rentas por dividendos: mantener al menos el 5% del capital durante 12 meses consecutivos, y que la sociedad participada esté sujeta a un tipo impositivo ≥15% o desarrolle actividades sustanciales
Requisito de nexo (rentas de IP)	Para las rentas de IP: las actividades de I+D que generen la IP deben realizarse en HK; se aplica el cálculo del coeficiente de nexo

El régimen FSIE ha creado un sistema de complejidad en múltiples niveles. El escrutinio del IRD es intenso, especialmente en el caso de las MNEs que utilizan Hong Kong como jurisdicción para sociedades de tenencia de participaciones o como lugar de tenencia de IP sin una sustancia real.

CRS/AEOI: el marco mundial de intercambio de información

Cómo funciona el CRS en Hong Kong

El Estándar Común de Reporte (CRS), una iniciativa de la OCDE para el intercambio automático de información (AEOI), entró en vigor en Hong Kong el 1 de enero de 2017. El primer intercambio de información tuvo lugar en 2018.

El mecanismo del CRS funciona de la siguiente manera:

1. Las instituciones financieras de Hong Kong identifican las cuentas cuyos titulares son residentes fiscales de jurisdicciones sujetas a comunicación de información (más de 80 países socios)
2. Recopilan anualmente información sobre los titulares de las cuentas y los datos de las cuentas financieras
3. Esta información se comunica al IRD
4. El IRD intercambia automáticamente esta información con las autoridades tributarias de las jurisdicciones correspondientes

Alcance de la obligación de comunicación de información

Las instituciones financieras deben comunicar información sobre:

• Titulares de cuentas que sean personas físicas y residentes fiscales de jurisdicciones sujetas a comunicación de información
• Titulares de cuentas que sean entidades (sociedades, fideicomisos, sociedades de personas) residentes fiscales de jurisdicciones sujetas a comunicación de información
• Entidades no financieras pasivas (NFEs) cuyas personas que ejercen el control sean residentes fiscales de jurisdicciones sujetas a comunicación de información

La información comunicada incluye:

• Nombre, dirección, número de identificación fiscal y fecha de nacimiento del titular de la cuenta
• Número y saldo de la cuenta
• Ingresos abonados en la cuenta (intereses, dividendos y otros ingresos)
• Importes obtenidos de la venta de activos financieros

Prioridades de cumplimiento para 2025: más allá de las instituciones financieras tradicionales

Las recientes cartas de solicitud de información del Departamento de Hacienda de Hong Kong (IRD) ponen de relieve que el alcance de las revisiones del intercambio automático de información (AEOI) se extiende más allá de las instituciones financieras tradicionales e incluye a:

• Los titulares de licencias de proveedores de servicios fiduciarios y societarios (TCSP)
• Las sociedades privadas de inversión
• Los vehículos de las oficinas de gestión patrimonial familiar que puedan encajar en la definición de «Entidad de Inversión»

Esta evolución pone de relieve la importancia de que las instituciones financieras no tradicionales revisen y reevalúen detenidamente sus obligaciones en materia de AEOI. Las sanciones por proporcionar información falsa, a sabiendas o de forma temeraria, en las autocertificaciones del CRS pueden alcanzar los HK$10,000.

Implicaciones para las personas de elevado patrimonio (HNWIs)

Para las personas de elevado patrimonio, el Estándar Común de Reporte (CRS) implica lo siguiente:

• Sus cuentas financieras en el extranjero ya no son privadas frente a las autoridades tributarias de su país de origen
• Las autoridades tributarias de todo el mundo pueden cotejar los datos del CRS con las declaraciones tributarias para detectar discrepancias
• Los rendimientos de inversiones no declarados, las ganancias de capital no declaradas (en las jurisdicciones que las gravan) o los activos en el extranjero no declarados son cada vez más fáciles de detectar
• Las estructuras complejas que abarcan múltiples jurisdicciones están sujetas a obligaciones de información en cada jurisdicción en la que se mantengan activos financieros

El régimen fiscal de las oficinas de gestión patrimonial familiar: oportunidades y cumplimiento

Marco actual

El régimen específico de ventajas fiscales de Hong Kong para los vehículos de tenencia de inversiones de propiedad familiar (FIHV) gestionados por oficinas de gestión patrimonial de una sola familia que cumplan los requisitos (ESFO) se estableció mediante la Ordenanza de 2022 de modificación de la normativa tributaria (Ventajas fiscales para vehículos de tenencia de inversiones de propiedad familiar) [Inland Revenue (Amendment) (Tax Concessions for Family-owned Investment Holding Vehicles) Ordinance 2022].

Entre los principales beneficios se incluyen:

• Un tipo del 0% en el impuesto sobre los beneficios para los beneficios de inversiones en activos admisibles
• Exención de los ingresos accesorios (intereses y dividendos), sujeta a un umbral del 5%
• Ausencia de impuestos sobre las ganancias de capital, las ventas o el valor añadido (IVA), así como de retenciones fiscales sobre dividendos e intereses
• Sin necesidad de autorización previa: las oficinas de gestión patrimonial familiar que cumplan los requisitos realizan una autoevaluación y aplican la ventaja fiscal en sus declaraciones tributarias anuales

Requisitos estructurales y operativos

Requisito	Detalles
Títularidad	La familia debe ostentar al menos el 95% de la titularidad efectiva (porcentaje reducible al 75% en determinados casos)
Empleados	Mínimo de 2 empleados cualificados a tiempo completo en Hong Kong (sin requisito de nacionalidad)
Gastos operativos	Al menos HK$2 millones anuales en gastos incurridos en Hong Kong
Ámbito de inversión	Sin obligación de invertir localmente; libertad para invertir en todo el mundo
Activos admisibles	La mayoría de los activos financieros habituales (acciones, bonos y fondos); se propone ampliar el ámbito para incluir activos virtuales y valores vinculados a seguros

Mejoras para 2025/26

El Gobierno de Hong Kong está mejorando activamente el régimen de las oficinas de gestión patrimonial familiar para competir con Singapur y otros centros asiáticos de gestión patrimonial:

• Ampliación de los activos admisibles: se propone incluir activos virtuales, valores vinculados a seguros y participaciones en entidades privadas no constituidas como sociedades de capital (sociedades de personas)
• Mayor flexibilidad: mayor flexibilidad en el tratamiento de las operaciones accesorias
• Ampliación de los tipos de operaciones: mayor alcance de las operaciones admisibles
• Calendario legislativo: los detalles se concretarán en 2025 y las propuestas legislativas se presentarán al Consejo Legislativo para su examen en 2026, con efectos a partir del ejercicio de evaluación fiscal 2025/26

A principios de 2025, el equipo FamilyOfficeHK de InvestHK había ayudado a 50 oficinas de gestión patrimonial familiar a establecerse o ampliar su presencia en Hong Kong en tan solo los primeros cinco meses, lo que representa un aumento interanual del 19%. Aproximadamente otras 150 oficinas de gestión patrimonial familiar han indicado que se están preparando para establecerse en Hong Kong o que han decidido hacerlo, y se prevé la llegada de más de 200 nuevas oficinas de gestión patrimonial familiar durante 2025.

Aspectos de las auditorías del IRD que deben tener en cuenta las oficinas de gestión patrimonial familiar

Aunque el régimen de las oficinas de gestión patrimonial familiar ofrece importantes beneficios fiscales, estas oficinas deben prever que el IRD examine los siguientes aspectos:

• Títularidad familiar genuina: verificación de que se cumple y mantiene el umbral de titularidad familiar del 95%/75%
• Operaciones con sustancia económica: confirmación de que los requisitos de gastos de HK$2 millones y de 2 empleados reflejan una sustancia económica real, y no estructuras artificiales
• Limitaciones relativas a los activos admisibles: comprobación de que las inversiones se encuentran dentro del ámbito definido de activos admisibles
• Umbral de ingresos accesorios: cálculo y seguimiento adecuados del límite del 5% aplicable a los ingresos accesorios
• Cumplimiento del AEOI: los vehículos de las oficinas de gestión patrimonial familiar que encajen en la definición de «Entidad de Inversión» pueden estar sujetos a obligaciones de información conforme al CRS

Sanciones y aplicación de la normativa

Sanciones por presentación fuera de plazo

Hong Kong ha implantado sanciones más estrictas por la presentación fuera de plazo de documentación tributaria:

Infracción	Sanción inicial	Sanción incrementada
Primera presentación fuera de plazo	HK$1,200	HK$3,000 si no se subsana en un plazo de 14 días; posible enjuiciamiento penal
Reincidencia en la presentación fuera de plazo	HK$3,000 (de forma inmediata)	HK$8,000 si no se subsana en un plazo de 14 días
Presentación incompleta (sin estados financieros auditados)	Se considera falta de presentación; se aplican las mismas sanciones que por presentación fuera de plazo	Además, pueden emitirse liquidaciones estimadas

Infracciones relativas a la conservación de registros

La Ordenanza de Hacienda (IRO) exige que toda persona que ejerza una actividad comercial, profesional o empresarial en Hong Kong conserve registros suficientes durante al menos 7 años. El incumplimiento constituye una infracción sancionable con multa. La falta de registros suficientes puede llevar al Departamento de Hacienda (IRD) a liquidar el impuesto mediante métodos alternativos, lo que a menudo da lugar a obligaciones tributarias más elevadas.

Información incorrecta o falsa

En el marco del intercambio automático de información (AEOI), proporcionar, a sabiendas o de forma temeraria, información engañosa, falsa o incorrecta en algún aspecto sustancial al presentar una autocertificación ante instituciones financieras constituye una infracción sancionable con una multa de nivel 3 (HK$10,000).

Impuesto adicional e intereses

Además de las sanciones de cuantía fija, el IRD puede imponer:

• Impuesto adicional (sanciones) por declaración de ingresos inferiores a los reales o por declaraciones incorrectas
• Intereses por el pago de impuestos fuera de plazo
• Liquidaciones estimadas cuando los contribuyentes no proporcionan información suficiente, calculadas a menudo con un criterio conservador (desfavorable para el contribuyente)
• Acciones penales en casos graves de evasión fiscal

Buenas prácticas de cumplimiento tributario para personas con un elevado patrimonio neto (HNWI)

1. Mantenga documentación exhaustiva

Dado que la carga de la prueba recae sobre el contribuyente, mantenga registros minuciosos:

• Contratos con pruebas claras del lugar donde se llevaron a cabo la negociación y la formalización
• Actas de reuniones del consejo de administración que acrediten su celebración fuera de Hong Kong
• Correspondencia que demuestre los lugares donde se tomaron las decisiones
• Registros detallados de las operaciones (facturas, confirmaciones de pago, documentación de envío)
• Pruebas de la existencia de oficinas, empleados e infraestructura fuera de Hong Kong
• Extractos de cuentas bancarias extranjeras que respalden las operaciones extraterritoriales

2. Desarrolle sustancia económica

La sustancia va más allá de la documentación: se trata de operaciones reales. Asegúrese de que las estructuras extraterritoriales cuenten con:

• Empleados reales con las competencias y facultades adecuadas
• Espacio físico de oficinas acorde con las operaciones
• Toma efectiva de decisiones en la jurisdicción declarada
• Operaciones en condiciones de plena competencia con una justificación comercial adecuada
• Niveles de gasto coherentes con las actividades declaradas

3. Comprenda las implicaciones del régimen de exención de rentas de fuente extranjera (FSIE)

Para los flujos de ingresos pasivos:

• Evalúe si los ingresos cumplen el requisito de sustancia económica (ESR), las condiciones de la exención por participación o el requisito de nexo
• Documente las actividades y los gastos que respaldan las solicitudes de aplicación del ESR
• Para los ingresos por dividendos, verifique los períodos mínimos de tenencia y los tipos impositivos de la sociedad participada
• Para los ingresos derivados de la propiedad intelectual, conserve registros de las actividades de investigación y desarrollo realizadas en Hong Kong
• Considere una reestructuración para garantizar que las exenciones puedan aplicarse antes de que se generen los ingresos

4. Prepárese para la transparencia del Estándar Común de Reporte (CRS)

Asuma que la información sobre cuentas financieras se comparte a escala mundial:

• Asegúrese de que las autocertificaciones del CRS presentadas ante las instituciones financieras sean exactas y completas
• Declare todos los ingresos pertinentes en su jurisdicción de residencia fiscal (si es residente fiscal en otro lugar)
• Comprenda cómo utilizará la autoridad tributaria de su jurisdicción de residencia la información del CRS relativa a las cuentas de Hong Kong
• Revise las estructuras complejas para asegurarse de que no generen inadvertidamente obligaciones de información o sanciones

5. Responda con prontitud y de forma exhaustiva a los requerimientos del IRD

Cuando el IRD emita una carta de requerimiento:

• No se demore: Responda dentro del plazo especificado
• Sea exhaustivo: Proporcione toda la documentación y las explicaciones solicitadas
• Sea preciso: Las respuestas incorrectas o engañosas pueden dar lugar a inspecciones sobre el terreno y sanciones
• Busque asesoramiento profesional: Contrate a asesores fiscales experimentados que le ayuden a atender requerimientos complejos
• Mantenga la comunicación: Si necesita más tiempo o alguna aclaración, comuníquese de forma proactiva con el IRD

6. Aproveche adecuadamente el régimen de oficinas de gestión de patrimonios familiares

Si establece una estructura de oficina de gestión de patrimonio familiar:

• Asegúrese de que se cumplan desde el inicio todos los requisitos estructurales (titularidad, empleados, gastos)
• Implante políticas sólidas de gobernanza e inversión
• Supervise las limitaciones relativas a los activos admisibles y los umbrales de ingresos accesorios
• Manténgase informado sobre las próximas mejoras y considere una reestructuración para beneficiarse de ellas
• Conserve documentación clara que respalde la autoevaluación del cumplimiento de los requisitos de admisibilidad

7. Planifique de forma proactiva, no reactiva

El cumplimiento tributario debe integrarse en las decisiones empresariales y de inversión:

• Estructure las operaciones teniendo en cuenta sus implicaciones fiscales desde el principio
• Obtenga asesoramiento fiscal previo para operaciones significativas o cambios estructurales
• Considere la posibilidad de efectuar declaraciones voluntarias si las posiciones fiscales adoptadas en el pasado pudieran ser cuestionables
• Revise y actualice anualmente las posiciones fiscales a medida que evolucionen los hechos, las operaciones y la legislación
• Recurra al sistema de resoluciones fiscales anticipadas del IRD para posiciones complejas o inciertas

Novedades recientes y perspectivas futuras

Impuesto mínimo global (BEPS 2.0)

Hong Kong está implantando el marco del impuesto mínimo global (GMT) de la OCDE y un impuesto complementario mínimo nacional. Aunque se dirige principalmente a grandes empresas multinacionales (con ingresos de €750 millones o más), esta medida pone de manifiesto la convergencia de Hong Kong con las normas tributarias mundiales y puede influir en las prioridades del IRD en materia de cumplimiento.

Ampliación de los incentivos para las oficinas de gestión de patrimonios familiares

Tras la Wealth for Good in Hong Kong Summit (marzo de 2025), el Gobierno se ha comprometido a introducir nuevas mejoras en los regímenes fiscales preferenciales para:

• Oficinas de gestión del patrimonio de una sola familia
• Fondos de gestión de activos y patrimonios
• Estructuras de participación en beneficios de los gestores (carried interest)

Se prevé que las propuestas legislativas se presenten en 2026, con el objetivo de aplicarlas al ejercicio de imposición 2025/26.

Ampliación de la supervisión del AEOI

La reciente atención del IRD a las instituciones financieras no tradicionales (proveedores de servicios fiduciarios o societarios —TCSP— y sociedades de inversión privadas) indica que se ampliará el alcance de las revisiones de cumplimiento del AEOI. Las entidades que quizá no se hayan considerado «instituciones financieras» deberían reevaluar sus obligaciones.

Competencia con Singapur

Singapur alberga actualmente el 59% de las oficinas de gestión de patrimonios familiares de Asia (según datos de 2023), lo que genera presión competitiva sobre Hong Kong para mejorar su régimen. Esta competencia puede impulsar nuevos incentivos fiscales y procesos de cumplimiento más ágiles, pero también implica que el IRD se mantendrá vigilante frente a estructuras abusivas que menoscaben la reputación de Hong Kong.