Hướng dẫn mới của Hồng Kông về khấu trừ thuế đối với các sáng kiến về môi trường, xã hội và quản trị (ESG)

Tổng quan: Khung chính sách thuế ESG của Hồng Kông

Hồng Kông đã xây dựng một khung chính sách toàn diện về ưu đãi và khấu trừ thuế nhằm hỗ trợ các sáng kiến về môi trường, xã hội và quản trị (ESG). Mặc dù Hồng Kông không có các khoản khấu trừ thuế được định danh riêng là ESG, Cục Thuế vụ Hồng Kông (IRD) quản lý nhiều ưu đãi thuế mang lại lợi ích trực tiếp cho các doanh nghiệp theo đuổi mục tiêu phát triển bền vững.

Khung chính sách này kết hợp bốn hướng tiếp cận chính:

• Ưu đãi tài chính xanh: Miễn thuế và trợ cấp cho trái phiếu xanh và các công cụ nợ bền vững
• Hỗ trợ đổi mới sáng tạo và R&D: Khấu trừ tăng cường đối với nghiên cứu và phát triển, bao gồm công nghệ xanh
• Khấu trừ vốn: Khấu trừ nhanh đối với các cơ sở và thiết bị bảo vệ môi trường
• Ưu đãi về sở hữu trí tuệ: Chế độ Patent Box áp dụng thuế suất ưu đãi cho bằng sáng chế công nghệ xanh

Bài viết này cung cấp phân tích chuyên sâu về các khoản khấu trừ và ưu đãi thuế dành cho doanh nghiệp Hồng Kông triển khai các sáng kiến ESG, dựa trên hướng dẫn chính thức của IRD, Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông (HKMA) và các công bố Ngân sách gần đây.

Ưu đãi thuế cho tài chính xanh và bền vững

Chương trình công cụ nợ đủ điều kiện (QDI)

Chương trình QDI, được thiết lập vào năm 1996 và được tăng cường đáng kể vào năm 2018, áp dụng miễn thuế cho trái phiếu xanh và các công cụ nợ bền vững khác. Đây là ưu đãi thuế chủ yếu của Hồng Kông dành cho tài chính xanh.

Thời điểm phát hành	Loại công cụ	Xử lý thuế	Cơ sở pháp lý
Trước ngày 1 tháng 4 năm 2018	Nợ ngắn hạn/trung hạn	Thuế suất ưu đãi bằng 50% mức thông thường (thuế suất thực tế 8,25%)	Section 14A(1) IRO
Trước ngày 1 tháng 4 năm 2018	Nợ dài hạn (từ 7 năm trở lên)	Miễn toàn bộ thuế lợi nhuận	Section 26A(1) IRO
Từ ngày 1 tháng 4 năm 2018 trở đi	Tất cả các công cụ nợ đủ điều kiện	Miễn toàn bộ thuế lợi nhuận (bất kể kỳ hạn)	Section 14A(1B) IRO

Nguồn: Danh sách công cụ nợ đủ điều kiện của IRD; Section 14A Inland Revenue Ordinance; Các ưu đãi thuế và chương trình khuyến khích của HKMA

Các yêu cầu để được công nhận là QDI

Để được miễn thuế theo Section 14A của Pháp lệnh Thuế vụ (Inland Revenue Ordinance), công cụ nợ phải đáp ứng các tiêu chí sau:

• Yêu cầu lưu ký/niêm yết: Phải đáp ứng một trong hai điều kiện sau:
  • Được lưu ký tại và thanh toán bù trừ thông qua Hệ thống Lưu ký Công cụ Nợ Trung ương (CMU) do HKMA vận hành; hoặc
  • Được niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông (Stock Exchange of Hong Kong Limited, SEHK)
• Xếp hạng tín nhiệm: Phải có mức xếp hạng tín nhiệm được Cơ quan Tiền tệ chấp nhận, do một tổ chức xếp hạng được công nhận cấp
• Số người đăng ký mua tối thiểu: Không được phát hành tại Hồng Kông cho dưới 10 người tại thời điểm phát hành
• Quy tắc về bên không liên kết: Việc miễn thuế không áp dụng nếu người nhận thu nhập từ lãi hoặc lợi nhuận giao dịch là bên liên kết của tổ chức phát hành
• Thủ tục đăng ký: Tổ chức phát hành phải nộp đơn lên IRD để được công nhận là QDI; IRD duy trì danh sách công khai được cập nhật hằng quý

Chương trình trợ cấp tài chính xanh và bền vững

Được triển khai vào tháng 5 năm 2021 và được gia hạn đến năm 2027 trong Ngân sách 2024-25, Chương trình trợ cấp tài chính xanh và bền vững (GSF) cung cấp hỗ trợ tài chính trực tiếp cho các tổ chức phát hành trái phiếu và bên vay vốn. Chương trình được mở rộng vào ngày 10 tháng 5 năm 2024 để bao gồm cả trái phiếu và khoản vay chuyển đổi.

Hạng mục	Chi phí đủ điều kiện	Tỷ lệ trợ cấp	Mức tài trợ tối đa	Quy mô phát hành tối thiểu
Hạng mục I	Chi phí phát hành trái phiếu nói chung (phí thu xếp, pháp lý, kiểm toán, niêm yết)	50% chi phí đủ điều kiện	2,5 triệu HK$ (có xếp hạng tín nhiệm) 1,25 triệu HK$ (không có xếp hạng tín nhiệm)	1,5 tỷ HK$
Hạng mục II	Chi phí đánh giá bên ngoài (xác minh trước và sau khi phát hành)	100% chi phí đủ điều kiện	800.000 HK$ cho mỗi công cụ	100 triệu HK$

Nguồn: Hướng dẫn của HKMA về Chương trình tài trợ tài chính xanh và bền vững (có hiệu lực từ ngày 10 tháng 5 năm 2024)

Các công cụ đủ điều kiện theo Chương trình tài trợ GSF

• Trái phiếu xanh
• Trái phiếu xã hội
• Trái phiếu bền vững
• Trái phiếu liên kết bền vững
• Trái phiếu chuyển đổi (được bổ sung vào tháng 5 năm 2024)
• Khoản vay chuyển đổi (được bổ sung vào tháng 5 năm 2024, chỉ áp dụng cho Hạng mục II)

Thời hạn nộp hồ sơ: Trong vòng 3 tháng sau khi phát hành

Yêu cầu đối với tổ chức phát hành lần đầu: Hạng mục I chỉ dành cho các tổ chức phát hành lần đầu; Hạng mục II dành cho cả tổ chức phát hành lần đầu và tổ chức đã từng phát hành (tối đa 2 khoản vay cho mỗi đơn vị)

Chương trình tài trợ trái phiếu kỹ thuật số (Mới)

Được HKMA triển khai vào ngày 28 tháng 11 năm 2024, Chương trình tài trợ trái phiếu kỹ thuật số (DBGS) trợ cấp cho các đợt phát hành trái phiếu kỹ thuật số sử dụng công nghệ sổ cái phân tán (DLT).

Loại tài trợ	Số tiền tối đa	Yêu cầu
Tài trợ một nửa	Tối đa 1,25 triệu HK$	Đáp ứng các yêu cầu cơ bản (trái phiếu dựa trên DLT)
Tài trợ toàn phần	Tối đa 2,5 triệu HK$	Các yêu cầu cơ bản + quy mô phát hành tối thiểu 1 tỷ HK$ + niêm yết trên SEHK hoặc nền tảng giao dịch tài sản ảo được cấp phép + phát hành cho ít nhất 5 nhà đầu tư không phải là bên liên kết + nhà cung cấp nền tảng DLT không phải là bên liên kết

Chi phí đủ điều kiện: Phí nền tảng DLT, phí niêm yết (trên SEHK hoặc các nền tảng giao dịch tài sản ảo được SFC cấp phép), phí lưu ký và thanh toán bù trừ tại CMU

Thời gian nộp hồ sơ: Trong vòng 3 tháng sau khi phát hành trái phiếu (chương trình được triển khai trong giai đoạn đầu kéo dài 3 năm kể từ ngày 28 tháng 11 năm 2024)

Giới hạn: Mỗi tổ chức phát hành (bao gồm các bên liên kết) đủ điều kiện nhận trợ cấp cho tối đa 2 đợt phát hành trái phiếu kỹ thuật số

Nguồn: Hướng dẫn của HKMA về Chương trình tài trợ trái phiếu kỹ thuật số (ngày 28 tháng 11 năm 2024)

Khấu trừ thuế đối với nghiên cứu và phát triển (R&D) trong lĩnh vực công nghệ xanh

Cơ chế khấu trừ R&D ở mức ưu đãi nâng cao

Kể từ ngày 1 tháng 4 năm 2018, Hồng Kông áp dụng mức khấu trừ thuế ưu đãi nâng cao cho các hoạt động R&D đủ điều kiện, bao gồm nghiên cứu về năng lượng tái tạo, công nghệ sạch và các giải pháp bền vững. Cơ chế này được điều chỉnh bởi Điều 16B của Pháp lệnh Thuế nội địa (Inland Revenue Ordinance) và được làm rõ trong DIPN 55 (ban hành tháng 4 năm 2019).

Loại chi phí	Mô tả	Tỷ lệ khấu trừ thuế
Chi phí loại A	Chi phí R&D không thuộc loại B (ví dụ: R&D thuê ngoài, chi tiêu vốn)	Khấu trừ 100%
Chi phí loại B	Chi phí nhân sự đối với nhân viên trực tiếp tham gia các hoạt động R&D đủ điều kiện (không bao gồm thù lao giám đốc) và vật tư tiêu hao được sử dụng trực tiếp trong R&D	300% đối với 2 triệu HK$ đầu tiên 200% đối với phần vượt quá 2 triệu HK$ (Không có mức trần)

Nguồn: DIPN 55 - Khấu trừ chi phí nghiên cứu và phát triển; Điều 16B của IRO

Các hoạt động R&D đủ điều kiện trong lĩnh vực công nghệ xanh

Các hoạt động R&D đủ điều kiện hưởng mức khấu trừ ưu đãi nâng cao bao gồm nghiên cứu về:

• Công nghệ năng lượng tái tạo (mặt trời, gió, thủy điện)
• Cải thiện hiệu quả sử dụng năng lượng và hệ thống lưới điện thông minh
• Công nghệ thu giữ, sử dụng và lưu trữ carbon (CCUS)
• Vật liệu bền vững và giải pháp kinh tế tuần hoàn
• Công nghệ thích ứng với biến đổi khí hậu
• Công nghệ công trình xanh và giải pháp đô thị thông minh
• Hệ thống quan trắc môi trường và kiểm soát ô nhiễm
• Công nghệ hydro xanh và nhiên liệu thay thế
• Công nghệ chuyển hóa chất thải thành năng lượng

Các yêu cầu chính theo DIPN 55

• Yêu cầu về địa điểm: Hoạt động R&D không bắt buộc phải được thực hiện hoàn toàn tại Hồng Kông, nhưng chỉ các chi phí phát sinh tại Hồng Kông mới đủ điều kiện hưởng mức khấu trừ ưu đãi nâng cao
• Tiêu chí cải tiến đáng kể: Nghiên cứu phải hướng tới việc đạt được tiến bộ về khoa học hoặc công nghệ thông qua việc giải quyết những vấn đề chưa chắc chắn về khoa học hoặc công nghệ, hoặc cải tiến đáng kể các sản phẩm/quy trình hiện có (mức độ cải tiến phải vượt quá những nâng cấp nhỏ hoặc thông thường)
• Chi phí R&D ở nước ngoài: Các khoản thanh toán R&D xuyên biên giới cho các công ty ở nước ngoài trong cùng tập đoàn có thể đủ điều kiện hưởng mức khấu trừ thông thường 100% nếu: (1) phần chi phí R&D thuê thầu phụ ở nước ngoài không vượt quá 20% tổng chi phí R&D, và (2) chi phí R&D thanh toán cho các công ty ở nước ngoài không vượt quá 2 triệu HK$
• Hồ sơ, chứng từ: Phải lưu giữ hồ sơ đầy đủ về chi phí R&D; nộp Biểu mẫu bổ sung S3 kèm theo tờ khai thuế lợi nhuận hằng năm

Khấu trừ vốn đối với cơ sở, thiết bị bảo vệ môi trường

Khấu trừ đối với tài sản bảo vệ môi trường

Để khuyến khích đầu tư vào bảo vệ môi trường, Hồng Kông cho phép khấu trừ 100% chi tiêu vốn đối với các tài sản môi trường đủ điều kiện ngay trong năm phát sinh chi phí.

Loại tài sản	Tỷ lệ khấu trừ	Áp dụng từ	Cơ sở pháp lý
Máy móc bảo vệ môi trường	100% (khấu trừ toàn bộ trong năm phát sinh chi phí)	Năm tính thuế 2008/09	DIPN 5
Công trình, hệ thống lắp đặt bảo vệ môi trường	20% mỗi năm trong 5 năm	Các năm tính thuế từ 2008/09 đến 2017/18	DIPN 5
Công trình, hệ thống lắp đặt bảo vệ môi trường	100% (khấu trừ toàn bộ trong năm phát sinh chi phí)	Từ năm tính thuế 2018/19 trở đi	DIPN 5
Phương tiện giao thông thân thiện với môi trường	100% (khấu trừ toàn bộ trong năm phát sinh chi phí)	Từ năm tính thuế 2010/11 trở đi	DIPN 5

Nguồn: DIPN 5 - Các khoản khấu trừ khấu hao; Hướng dẫn tóm tắt về thuế 2024-2025 của IRD

Các loại tài sản môi trường đủ điều kiện

Máy móc bảo vệ môi trường:

• Thiết bị kiểm soát ô nhiễm không khí
• Hệ thống xử lý và làm sạch nước
• Máy móc quản lý và tái chế chất thải
• Thiết bị giảm tiếng ồn
• Hệ thống giám sát khí thải

Công trình bảo vệ môi trường:

• Các công trình cấu thành một phần của tòa nhà hoặc kết cấu nhằm mục đích bảo vệ môi trường
• Công trình xử lý nước thải
• Hệ thống lọc không khí công nghiệp tích hợp trong các tòa nhà

Phương tiện thân thiện với môi trường:

• Xe điện (EV)
• Xe điện hybrid đáp ứng các tiêu chuẩn khí thải quy định
• Phương tiện sử dụng nhiên liệu sạch thay thế

Quy định về thu hồi khoản khấu trừ và những vấn đề cần lưu ý

Các khoản khấu trừ khấu hao phải được thu hồi (thông qua khoản điều chỉnh tăng thu nhập chịu thuế) nếu số tiền thu được từ việc bán tài sản được trích khấu hao vượt quá giá trị còn lại của tài sản sau khấu hao cho mục đích thuế. Trong năm thanh lý, tiền thu từ việc bán tài sản thường được tính vào lợi nhuận chịu thuế, tối đa bằng nguyên giá của tài sản. Quy định thu hồi này áp dụng đối với máy móc và công trình bảo vệ môi trường trước đây đã được khấu trừ toàn bộ chi phí.

Chế độ Patent Box đối với tài sản trí tuệ trong lĩnh vực công nghệ xanh

Tổng quan về ưu đãi thuế Patent Box

Pháp lệnh Thuế vụ (Sửa đổi) (Ưu đãi thuế đối với thu nhập từ tài sản trí tuệ) năm 2024 (Inland Revenue (Amendment) (Tax Concessions for Intellectual Property Income) Ordinance 2024) được ban hành ngày 5 tháng 7 năm 2024, thiết lập chế độ Patent Box với thuế suất ưu đãi 5% đối với thu nhập từ tài sản trí tuệ đủ điều kiện. Chế độ này mang lại lợi thế đáng kể cho các doanh nghiệp phát triển sáng chế công nghệ xanh.

Nội dung	Chi tiết
Thuế suất	Thuế suất ưu đãi 5% (so với thuế suất thuế lợi nhuận tiêu chuẩn 16.5%)
Thời điểm có hiệu lực	Năm tính thuế 2023/24 (áp dụng hồi tố cho các kỳ cơ sở bắt đầu từ ngày 1 tháng 4 năm 2023 trở đi)
Tài sản trí tuệ đủ điều kiện	Sáng chế, phần mềm được bảo hộ quyền tác giả, quyền đối với giống cây trồng (bao gồm cả đơn đăng ký sáng chế và đơn đăng ký quyền đối với giống cây trồng)
Yêu cầu về phát triển	Tài sản trí tuệ phải do người nộp thuế tự phát triển (thông qua hoạt động nghiên cứu và phát triển (R&D) nội bộ hoặc theo hợp đồng thuê ngoài)
Phương pháp tiếp cận dựa trên mối liên hệ	Eligible profit percentage = Qualifying R&D expenditure ÷ Total development expenditure (phù hợp với Hành động 5 của BEPS)
Giai đoạn chuyển tiếp	Các năm tính thuế từ 2023/24 đến 2025/26 (nếu không có đủ hồ sơ để theo dõi chi phí R&D)

Nguồn: Cục Thuế vụ (IRD), Ưu đãi thuế đối với thu nhập từ tài sản trí tuệ - Chế độ Patent Box; Pháp lệnh Thuế vụ (Sửa đổi) (Ưu đãi thuế đối với thu nhập từ tài sản trí tuệ) năm 2024 (Inland Revenue (Amendment) (Tax Concessions for Intellectual Property Income) Ordinance 2024)

Áp dụng đối với sáng chế công nghệ xanh

Chế độ Patent Box đặc biệt có lợi cho các công ty phát triển:

• Công nghệ sản xuất năng lượng tái tạo (tấm pin mặt trời, tua-bin gió, lưu trữ năng lượng)
• Công nghệ thu giữ và giảm phát thải carbon
• Hệ thống nâng cao hiệu quả sử dụng năng lượng và hệ thống tòa nhà thông minh
• Quy trình sản xuất bền vững
• Phần mềm giám sát và phân tích môi trường
• Công nghệ hydro xanh và nhiên liệu thay thế
• Sáng kiến đổi mới về chuyển hóa chất thải thành năng lượng và kinh tế tuần hoàn
• Công nghệ thích ứng với biến đổi khí hậu

Ví dụ tính tỷ lệ liên hệ

Phương pháp tiếp cận dựa trên mối liên hệ bảo đảm rằng chỉ tài sản trí tuệ được phát triển thông qua các khoản chi R&D đủ điều kiện mới được hưởng thuế suất ưu đãi:

Công thức: Eligible Profit Percentage = (Qualifying R&D Expenditure) ÷ (Total Development Expenditure)

Ví dụ: Một công ty phát triển một sáng chế công nghệ xanh với chi phí R&D đủ điều kiện là 8 triệu HK$ và tổng chi phí phát triển là 10 triệu HK$. Tỷ lệ liên hệ là 80%, nghĩa là 80% thu nhập từ tài sản trí tuệ đủ điều kiện hưởng thuế suất 5%.

Những vấn đề cần lưu ý về Trụ cột 2 của BEPS

Đối với các doanh nghiệp đa quốc gia có doanh thu hợp nhất vượt 750 triệu EUR, cơ chế Trụ cột 2 của BEPS (có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2025) có thể ảnh hưởng đến khả năng hưởng đầy đủ các ưu đãi thuế R&D và chế độ Patent Box. Các công ty cần đánh giá sự tương tác giữa các cơ chế này.

Các biện pháp ESG trong Ngân sách 2024-25 và 2025-26

Các công bố quan trọng về thuế và tài trợ liên quan đến ESG

Biện pháp	Mô tả	Thời điểm có hiệu lực
Gia hạn Chương trình Tài trợ Tài chính Xanh (Green Finance Grant Scheme)	Gia hạn đến năm 2027; mở rộng phạm vi bao gồm trái phiếu và khoản vay phục vụ chuyển đổi	Ngày 10 tháng 5 năm 2024
Chương trình Tài trợ Trái phiếu Số (Digital Bond Grant Scheme)	Tối đa 2.5 triệu HK$ cho mỗi đợt phát hành trái phiếu số đủ điều kiện sử dụng công nghệ sổ cái phân tán	Ngày 28 tháng 11 năm 2024
Ưu đãi thuế đối với xe điện	Ưu đãi thuế đăng ký lần đầu (FRT) được gia hạn thêm 2 năm; mức trần ưu đãi giảm 40%	Ngày 1 tháng 4 năm 2024 - ngày 31 tháng 3 năm 2026
Quỹ Công nghệ Xanh (Green Tech Fund)	Quỹ có quy mô 400 triệu HK$ hỗ trợ các dự án R&D về giảm phát thải carbon; tính đến tháng 12 năm 2024, 33 dự án đã được phê duyệt với tổng kinh phí tài trợ 147 triệu HK$	Đang triển khai (ra mắt năm 2020)
Tín chỉ carbon trong các chế độ thuế ưu đãi	Đề xuất đưa các công cụ phái sinh về phát thải/hạn ngạch phát thải và tín chỉ carbon vào danh mục tài sản được phép đầu tư của các quỹ và văn phòng quản lý tài sản gia đình	Đề xuất cho năm 2025-26 (chờ ban hành thành luật)
Mở rộng Chương trình Trái phiếu Xanh của Chính phủ (Government Green Bond Programme)	Tính đến nay đã phát hành 220-240 tỷ HK$ trái phiếu xanh; mục tiêu phát hành hằng năm là 150-195 tỷ HK$ đến hết năm 2030	Đang triển khai

Nguồn: Bài phát biểu Ngân sách 2024-25; Ngân sách 2025-26 (ngày 26 tháng 2 năm 2025); các thông báo của Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông (HKMA); Quỹ Công nghệ Xanh (Green Tech Fund)

Ưu đãi thuế đối với xe điện

Ưu đãi thuế đăng ký lần đầu đối với xe điện đã được gia hạn thêm hai năm (từ ngày 1 tháng 4 năm 2024 đến ngày 31 tháng 3 năm 2026), với các mức trần được điều chỉnh như sau:

• Xe điện tư nhân thuộc diện thông thường: Mức trần ưu đãi FRT giảm từ 97,500 HK$ xuống 58,500 HK$ (giảm 40%; chỉ áp dụng cho xe điện có giá từ 500,000 HK$ trở xuống)
• Chương trình Thay thế Một đổi Một (One-for-One Replacement Scheme): Mức ưu đãi FRT giảm từ 287,500 HK$ xuống 172,500 HK$ đối với chủ xe ô tô tư nhân đủ điều kiện thay thế xe sử dụng nhiên liệu truyền thống bằng xe điện (chỉ áp dụng cho xe điện có giá từ 500,000 HK$ trở xuống)
• Xe điện thương mại: Miễn toàn bộ FRT đối với xe điện thương mại (xe chở hàng, xe buýt, xe buýt nhỏ, taxi, xe chuyên dụng), xe mô tô điện và xe mô tô ba bánh chạy điện

Điều kiện tham gia chương trình Một đổi Một: Xe ô tô tư nhân phải được đăng ký tại Hồng Kông từ 6 năm trở lên, được sở hữu liên tục từ 18 tháng trở lên và có giấy phép lưu hành xe còn hiệu lực trong ít nhất 304 ngày thuộc giai đoạn 12 tháng ngay trước khi hủy đăng ký.

Quỹ Công nghệ Xanh (Green Tech Fund)

Quỹ Công nghệ Xanh (Green Tech Fund, GTF), được thành lập năm 2020 với tổng nguồn vốn 400 triệu HK$, hỗ trợ các dự án R&D góp phần giảm phát thải carbon và bảo vệ môi trường:

• Mức tài trợ cho mỗi dự án: Từ 2.5 triệu HK$ đến 30 triệu HK$
• Dự án đã được phê duyệt: 33 dự án đã được phê duyệt tính đến tháng 12 năm 2024, với tổng kinh phí tài trợ khoảng 147 triệu HK$
• Lĩnh vực ưu tiên: Sản xuất điện phát thải ròng bằng không, tiết kiệm năng lượng và công trình xanh, giao thông xanh, giảm thiểu chất thải
• Đối tượng đủ điều kiện nộp hồ sơ: Các tổ chức nghiên cứu công lập, trung tâm nghiên cứu và phát triển (R&D), và công ty tư nhân tại Hồng Kông

Yêu cầu công bố thông tin khí hậu và báo cáo ESG

Quy định bắt buộc của HKEX về công bố thông tin khí hậu (Có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2025)

Ngày 19 tháng 4 năm 2024, HKEX đã công bố kết luận tham vấn về việc triển khai các yêu cầu toàn diện đối với công bố thông tin liên quan đến khí hậu, phù hợp với chuẩn mực IFRS S2 của Hội đồng Chuẩn mực Bền vững Quốc tế (ISSB), qua đó hình thành một trong những khuôn khổ báo cáo ESG tiên tiến nhất châu Á.

Ngày có hiệu lực	Tổ chức phát hành thuộc phạm vi áp dụng	Yêu cầu bắt buộc	Yêu cầu theo nguyên tắc tuân thủ hoặc giải trình
Các năm tài chính bắt đầu vào hoặc sau ngày 1 tháng 1 năm 2025	Tất cả tổ chức phát hành niêm yết trên Main Board và GEM	• Phát thải khí nhà kính Phạm vi 1 • Phát thải khí nhà kính Phạm vi 2	Không áp dụng (tất cả tổ chức phát hành phải công bố thông tin về Phạm vi 1 và 2)
Các năm tài chính bắt đầu vào hoặc sau ngày 1 tháng 1 năm 2025	Tổ chức phát hành trên Main Board (không bao gồm nhóm vốn hóa lớn LargeCap)	• Phát thải khí nhà kính Phạm vi 1 và 2	• Quản trị • Chiến lược • Quản lý rủi ro • Chỉ số và mục tiêu
Các năm tài chính bắt đầu vào hoặc sau ngày 1 tháng 1 năm 2025	Tổ chức phát hành thuộc nhóm LargeCap (các thành phần của Chỉ số Hang Seng Composite LargeCap)	• Phát thải khí nhà kính Phạm vi 1 và 2	• Tất cả thông tin công bố khác về khí hậu (quản trị, chiến lược, quản lý rủi ro, chỉ số/mục tiêu) • Phát thải khí nhà kính Phạm vi 3
Các năm tài chính bắt đầu vào hoặc sau ngày 1 tháng 1 năm 2026	Tổ chức phát hành thuộc nhóm LargeCap	• Tất cả thông tin công bố về khí hậu • Phát thải Phạm vi 1, 2 và 3	Không áp dụng

Nguồn: Bộ quy tắc Báo cáo ESG của HKEX, Phần D; Kết luận tham vấn của HKEX (ngày 19 tháng 4 năm 2024)

Bốn trụ cột của công bố thông tin khí hậu

Khuôn khổ công bố thông tin khí hậu yêu cầu báo cáo về bốn trụ cột cốt lõi:

1. Quản trị: Sự giám sát của hội đồng quản trị và vai trò của ban điều hành trong việc theo dõi và quản lý các rủi ro và cơ hội liên quan đến khí hậu
2. Chiến lược: Các rủi ro và cơ hội liên quan đến khí hậu ảnh hưởng đến mô hình kinh doanh, chiến lược và việc lập kế hoạch tài chính
3. Quản lý rủi ro: Các quy trình xác định, đánh giá và quản lý rủi ro liên quan đến khí hậu
4. Chỉ số và mục tiêu: Các chỉ số được sử dụng để đánh giá rủi ro và cơ hội liên quan đến khí hậu, bao gồm phát thải khí nhà kính (Phạm vi 1, 2 và 3)

Định nghĩa các phạm vi phát thải khí nhà kính

• Phạm vi 1: Phát thải trực tiếp từ các nguồn do công ty niêm yết sở hữu hoặc kiểm soát
• Phạm vi 2: Phát thải phát sinh từ việc sản xuất điện, năng lượng sưởi ấm, năng lượng làm mát và hơi nước được mua hoặc tiếp nhận để tiêu thụ trong công ty niêm yết
• Phạm vi 3: Tất cả các loại phát thải gián tiếp khác phát sinh từ hoạt động của công ty niêm yết nhưng được thải ra từ các nguồn không thuộc sở hữu hoặc quyền kiểm soát của công ty niêm yết (phát thải trong chuỗi giá trị)

Các biện pháp giảm nhẹ yêu cầu khi triển khai

HKEX đưa ra hai cơ chế giảm nhẹ nhằm tạo thuận lợi cho quá trình chuyển đổi:

• Giảm nhẹ yêu cầu về thông tin hợp lý: Cho phép tổ chức phát hành công bố thông tin dựa trên thông tin hợp lý và có cơ sở sẵn có tại ngày báo cáo mà không phải bỏ ra chi phí hoặc công sức quá mức (bao gồm dữ liệu bên ngoài như xếp hạng ESG và dữ liệu nội bộ như các đánh giá rủi ro)
• Giảm nhẹ yêu cầu theo năng lực: Cho phép tổ chức phát hành sử dụng các phương pháp phù hợp với kỹ năng, năng lực và nguồn lực sẵn có khi lập thông tin công bố về phân tích kịch bản liên quan đến khí hậu và các tác động tài chính dự kiến

Tín chỉ carbon và giao dịch phát thải: Hệ quả về thuế

Hiện trạng đánh thuế carbon tại Hồng Kông

Hồng Kông hiện không áp dụng:

• Thuế carbon bắt buộc
• Hệ thống giao dịch phát thải (ETS) bắt buộc
• Các cơ chế điều chỉnh carbon tại biên giới (CBAM)

Thay vào đó, Hồng Kông tập trung vào giao dịch carbon tự nguyện và các cơ chế dựa trên thị trường.

Đề xuất trong Ngân sách 2025-26: Tín chỉ carbon trong các chế độ ưu đãi thuế

Trong Ngân sách 2025-26 (ngày 26 tháng 2 năm 2025), Bộ trưởng Tài chính đã công bố đề xuất cải thiện các chế độ ưu đãi thuế đối với:

• Các quỹ chào bán riêng lẻ
• Các pháp nhân nắm giữ đầu tư của gia đình do văn phòng quản lý tài sản của một gia đình duy nhất quản lý
• Việc phân phối khoản thù lao theo hiệu quả đầu tư (carried interest) của các quỹ đầu tư vốn cổ phần tư nhân

Đề xuất mở rộng: Phạm vi tài sản được phép đầu tư sẽ được mở rộng để bao gồm:

• Các công cụ phái sinh và hạn ngạch phát thải
• Tín chỉ carbon
• Bất động sản nằm ngoài Hồng Kông
• Chứng khoán liên kết bảo hiểm
• Tín dụng tư nhân và các khoản cho vay
• Tài sản ảo

Tiến độ: Dự kiến một dự luật sẽ được trình lên Hội đồng Lập pháp để thông qua thành luật, có thể có hiệu lực từ ngày 1 tháng 4 năm 2025 hoặc từ năm tính thuế 2025-26.

Nguồn: Ngân sách Hồng Kông 2025-26 (ngày 26 tháng 2 năm 2025); Bản tin Thuế Hồng Kông 2025 của EY; Bản tóm tắt Ngân sách Hồng Kông 2025-2026 của KPMG

Nền tảng Core Climate của HKEX

Ra mắt vào cuối năm 2022, nền tảng Core Climate của HKEX là thị trường carbon tự nguyện của Hồng Kông, cung cấp:

• Nền tảng duy nhất trong khu vực châu Á - Thái Bình Dương cung cấp dịch vụ thanh toán bằng cả HKD và RMB cho các giao dịch tín chỉ carbon quốc tế
• Giao dịch tín chỉ carbon từ các dự án bù đắp phát thải đã được thẩm tra trên khắp châu Á - Thái Bình Dương
• Định vị chiến lược là trung tâm giao dịch carbon kết nối các nhà đầu tư quốc tế với các thị trường carbon của Trung Quốc

Xử lý thuế hiện hành: Lợi nhuận từ giao dịch tín chỉ carbon chịu thuế lợi nhuận theo thuế suất tiêu chuẩn (16.5%). Các biện pháp được đề xuất trong Ngân sách 2025-26 sẽ áp dụng ưu đãi cho các quỹ và văn phòng quản lý tài sản gia đình đủ điều kiện.

Lộ trình tuân thủ dành cho doanh nghiệp

Đối với tổ chức phát hành trái phiếu xanh và các bên tham gia tài chính bền vững

1. Lập kế hoạch trước phát hành
   • Đánh giá liệu công cụ nợ có đáp ứng các tiêu chí QDI để được miễn thuế toàn bộ hay không
   • Thuê đơn vị đánh giá bên ngoài được công nhận để thẩm tra trái phiếu xanh (đủ điều kiện nhận tài trợ theo Hợp phần II)
   • Chuẩn bị hồ sơ phù hợp với các nguyên tắc trái phiếu xanh quốc tế (Nguyên tắc Trái phiếu Xanh của ICMA)
   • Bảo đảm quy mô phát hành tối thiểu đáp ứng các ngưỡng của Chương trình Tài trợ GSF (1,5 tỷ HK$ đối với Hợp phần I, 100 triệu HK$ đối với Hợp phần II)
   • Đối với trái phiếu kỹ thuật số, đánh giá điều kiện tham gia Chương trình Tài trợ Trái phiếu Kỹ thuật số (tối thiểu 1 tỷ HK$ để nhận mức tài trợ toàn phần)
2. Phát hành và niêm yết
   • Niêm yết trên SEHK hoặc lưu ký tại CMU do HKMA vận hành
   • Đạt được mức xếp hạng tín nhiệm được chấp nhận từ một tổ chức xếp hạng tín nhiệm được công nhận
   • Hoàn tất hồ sơ phát hành và đáp ứng các yêu cầu pháp lý
   • Đảm bảo phát hành cho từ 10 người trở lên (để đủ điều kiện QDI) hoặc từ 5 nhà đầu tư không phải là bên liên kết trở lên (để được hưởng toàn bộ khoản tài trợ trái phiếu kỹ thuật số)
3. Tuân thủ sau phát hành và nộp đơn xin tài trợ
   • Nộp đơn xin công nhận tư cách QDI với Cục Thuế vụ (IRD)
   • Nộp đơn tham gia Chương trình Tài trợ GSF trong vòng 3 tháng kể từ ngày phát hành
   • Nộp đơn tham gia Chương trình Tài trợ Trái phiếu Kỹ thuật số trong vòng 3 tháng kể từ ngày phát hành (nếu áp dụng)
   • Duy trì báo cáo hằng năm về việc sử dụng nguồn vốn huy động
   • Thực hiện xác minh độc lập sau phát hành (đủ điều kiện nhận tài trợ theo Nhánh II)

Đối với các công ty có hoạt động nghiên cứu và phát triển (R&D) trong lĩnh vực công nghệ xanh

1. Đáp ứng điều kiện hưởng mức khấu trừ R&D tăng cường
   • Đảm bảo hoạt động R&D hướng tới tiến bộ khoa học/công nghệ hoặc cải tiến đáng kể (không phải nâng cấp nhỏ/thường lệ)
   • Thực hiện R&D tại Hồng Kông để đủ điều kiện hưởng mức khấu trừ tăng cường (chỉ chi phí phát sinh tại địa phương mới đủ điều kiện)
   • Lập hồ sơ riêng cho toàn bộ chi phí Loại A và Loại B
   • Đối với R&D ở nước ngoài: đảm bảo tuân thủ mức trần 20% và mức tối đa HK$2 triệu để được khấu trừ 100%
   • Lưu giữ hồ sơ đầy đủ chứng minh tiến bộ khoa học/công nghệ
   • Hoàn thành Mẫu bổ sung S3 kèm theo tờ khai thuế lợi nhuận hằng năm
2. Tối đa hóa lợi ích từ cơ chế ưu đãi thuế đối với bằng sáng chế (Patent Box)
   • Đăng ký bằng sáng chế được phát triển từ hoạt động R&D (tại Hồng Kông hoặc ở nước ngoài)
   • Đảm bảo tài sản trí tuệ (IP) là do doanh nghiệp tự phát triển (thông qua R&D nội bộ hoặc theo hợp đồng)
   • Tính tỷ lệ liên kết: chi phí R&D đủ điều kiện ÷ tổng chi phí phát triển
   • Tách riêng các nguồn thu nhập từ IP để áp dụng thuế suất ưu đãi 5%
   • Đảm bảo có hồ sơ xác định giá giao dịch liên kết phù hợp đối với các giao dịch IP trong nội bộ tập đoàn
   • Đối với các năm tính thuế từ 2023/24 đến 2025/26: sử dụng các biện pháp chuyển tiếp nếu hồ sơ chi phí R&D không đầy đủ
3. Phối hợp các lợi ích từ R&D và Patent Box
   • Yêu cầu khấu trừ R&D tăng cường (300%/200%) trong giai đoạn phát triển
   • Áp dụng cơ chế Patent Box (thuế suất 5%) trong giai đoạn tạo thu nhập từ IP
   • Duy trì cách tính tỷ lệ liên kết nhất quán giữa cả hai cơ chế

Đối với các công ty niêm yết trên HKEX (tuân thủ yêu cầu công bố thông tin về khí hậu)

1. Các hành động cần thực hiện ngay để tuân thủ trong năm 2025
   • Thiết lập hệ thống thu thập dữ liệu phát thải khí nhà kính (GHG) đối với phát thải Phạm vi 1 và 2 (bắt buộc đối với tất cả tổ chức phát hành cho các năm tài chính bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 năm 2025 trở đi)
   • Triển khai cơ cấu quản trị về khí hậu (sự giám sát của hội đồng quản trị, vai trò của ban điều hành)
   • Các tổ chức phát hành trên Bảng chính: Chuẩn bị thông tin công bố theo nguyên tắc tuân thủ hoặc giải trình về quản trị, chiến lược, quản lý rủi ro và các chỉ số/mục tiêu
   • Các tổ chức phát hành vốn hóa lớn (LargeCap): Chuẩn bị thông tin công bố theo nguyên tắc tuân thủ hoặc giải trình về phát thải Phạm vi 3
   • Thuê chuyên gia tư vấn bên ngoài hoặc đơn vị cung cấp dịch vụ đảm bảo nếu cần thiết
2. Công tác chuẩn bị cho các tổ chức phát hành LargeCap (từ năm 2026 trở đi)
   • Phát triển năng lực đo lường phát thải Phạm vi 3 trong toàn bộ chuỗi giá trị (bắt buộc từ các năm tài chính bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 năm 2026 trở đi)
   • Chuyển toàn bộ việc công bố thông tin về khí hậu từ nguyên tắc tuân thủ hoặc giải trình sang tuân thủ bắt buộc
   • Điều chỉnh báo cáo cho phù hợp với các yêu cầu IFRS S2 của ISSB
   • Cân nhắc sử dụng dịch vụ đảm bảo độc lập cho thông tin công bố về khí hậu
   • Tích hợp phân tích kịch bản khí hậu vào công tác hoạch định chiến lược
3. Đồng bộ hóa chiến lược dài hạn
   • Tích hợp các yếu tố về tính bền vững vào chiến lược kinh doanh tổng thể và việc phân bổ vốn
   • Xây dựng các kế hoạch chuyển đổi đáng tin cậy, phù hợp với mục tiêu trung hòa carbon vào năm 2050 của Hồng Kông
   • Tận dụng các ưu đãi thuế hiện có (khấu trừ R&D, khấu trừ đối với tài sản môi trường, huy động vốn bằng trái phiếu xanh) để hỗ trợ các mục tiêu khí hậu đã công bố

Đối với các công ty đầu tư vào tài sản bảo vệ môi trường

1. Yêu cầu khấu trừ 100% chi phí đầu tư tài sản cố định
   • Xác định máy móc và công trình lắp đặt bảo vệ môi trường đủ điều kiện
   • Đảm bảo tài sản được sử dụng cho mục đích bảo vệ môi trường (kiểm soát ô nhiễm không khí/nước, quản lý chất thải, giảm phát thải)
   • Yêu cầu khấu trừ toàn bộ trong năm mua sắm (có hiệu lực từ năm 2018/19 đối với công trình lắp đặt, 2010/11 đối với phương tiện thân thiện với môi trường, 2008/09 đối với máy móc bảo vệ môi trường)
   • Lưu giữ hồ sơ đầy đủ về mục đích sử dụng tài sản và lợi ích môi trường
2. Lập kế hoạch cho khả năng bị thu hồi khoản khấu trừ
   • Hiểu rằng tiền thu từ việc bán tài sản phải chịu khoản điều chỉnh tăng thu nhập chịu thuế, tối đa bằng nguyên giá
   • Cân nhắc giữ lại hoặc tiếp tục sử dụng tài sản môi trường để tránh bị thu hồi khoản khấu trừ
   • Tham khảo ý kiến chuyên gia tư vấn thuế trước khi thanh lý tài sản đã được khấu trừ 100%

Hướng dẫn gần đây của IRD và các văn bản diễn giải của Cục Thuế vụ

Các DIPN quan trọng liên quan đến khấu trừ thuế đối với ESG

Số DIPN	Tiêu đề	Mối liên quan đến ESG
DIPN 5	Các khoản khấu trừ khấu hao	Làm rõ mức khấu trừ 100% chi phí đầu tư tài sản cố định đối với máy móc, công trình lắp đặt bảo vệ môi trường và phương tiện thân thiện với môi trường
DIPN 55	Khấu trừ chi phí nghiên cứu và phát triển (tháng 4 năm 2019)	Giải thích các mức khấu trừ tăng cường (300%/200%) đối với R&D đủ điều kiện, bao gồm phát triển công nghệ xanh; làm rõ tiêu chí đánh giá cải tiến đáng kể và cách xử lý R&D ở nước ngoài

Nguồn: Các văn bản diễn giải và hướng dẫn thực hành của Cục Thuế vụ (IRD)

Các nguyên tắc khấu trừ chung đối với chi phí ESG

IRD áp dụng một quy tắc cơ bản đối với tất cả chi phí kinh doanh: một khoản chi phí chỉ được khấu trừ nếu đáp ứng các điều kiện sau:

• Phát sinh hoàn toàn và chỉ nhằm mục đích tạo ra lợi nhuận chịu thuế
• Không mang tính chất vốn (trừ khi thuộc phạm vi áp dụng cụ thể của các quy định về khấu trừ chi phí đầu tư tài sản cố định)
• Không bị cấm khấu trừ một cách cụ thể theo Pháp lệnh Thuế vụ Nội địa

Các chi phí liên quan đến ESG có thể đủ điều kiện được khấu trừ theo các nguyên tắc chung bao gồm:

• Chi phí hoạt động phục vụ việc tuân thủ và giám sát các yêu cầu về môi trường
• Chi phí đào tạo nhân viên về tính bền vững và các thông lệ ESG (nếu liên quan đến hoạt động kinh doanh)
• Phí tư vấn về báo cáo và tuân thủ ESG (nếu mang tính bắt buộc hoặc liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh)
• Phí hội viên của các hiệp hội ngành nghề về phát triển bền vững (nếu hoàn toàn và chỉ phục vụ hoạt động kinh doanh)

Lưu ý quan trọng: Các khoản chi mang tính chất vốn cho các sáng kiến ESG nhìn chung không đủ điều kiện được khấu trừ ngay, trừ khi thuộc các nhóm được khấu trừ chi phí đầu tư tài sản cố định cụ thể (tài sản bảo vệ môi trường, R&D, v.v.).

Hoạch định thuế chiến lược cho các sáng kiến ESG

Tối ưu hóa lợi ích thuế từ nhiều cơ chế

Việc hoạch định thuế chuyên sâu có thể kết hợp nhiều ưu đãi để đạt lợi ích tối đa:

Sáng kiến ESG	Các ưu đãi thuế hiện có	Khoản tiết kiệm thuế tiềm năng
Phát triển sáng chế công nghệ xanh	• Khấu trừ tăng cường đối với chi phí nghiên cứu và phát triển (R&D) (300%/200%) • Chế độ Patent Box (thuế suất 5% đối với thu nhập từ sở hữu trí tuệ)	Khấu trừ tăng cường đối với chi phí phát triển + giảm 11.5 điểm phần trăm thuế suất đối với thu nhập từ sở hữu trí tuệ (từ 16.5% xuống 5%)
Phát hành trái phiếu xanh cho dự án năng lượng tái tạo	• Miễn thuế toàn bộ đối với công cụ nợ đủ điều kiện (QDI) • Chương trình tài trợ tài chính xanh và bền vững (GSF) (tối đa HK$2.5M + HK$0.8M) • Chương trình tài trợ trái phiếu kỹ thuật số (tối đa HK$2.5M nếu sử dụng công nghệ sổ cái phân tán (DLT))	Miễn thuế 100% đối với thu nhập lãi/lợi nhuận kinh doanh + tổng trợ cấp trực tiếp lên đến HK$5.8M
Lắp đặt thiết bị bảo vệ môi trường	• Khấu trừ vốn 100% • Khấu trừ tăng cường đối với chi phí R&D (nếu phát triển/thử nghiệm công nghệ mới)	Khấu trừ toàn bộ ngay lập tức + khả năng được khấu trừ tăng cường đối với chi phí R&D
Mua đội xe điện	• Khấu trừ vốn 100% (xe thân thiện với môi trường) • Ưu đãi thuế đăng ký lần đầu (FRT) khi mua xe	Khấu trừ thuế toàn bộ + tiết kiệm thuế đăng ký ngay khi mua (HK$58,500 cho mỗi xe điện thông thường hoặc HK$172,500 cho mỗi trường hợp thay thế xe theo chương trình một đổi một)

Phối hợp với yêu cầu công bố thông tin khí hậu bắt buộc

Các công ty thuộc diện áp dụng yêu cầu công bố thông tin khí hậu của HKEX cần đồng bộ hóa việc lập kế hoạch thuế với báo cáo ESG:

• Lập hồ sơ về các sáng kiến giảm phát thải đủ điều kiện hưởng các khoản khấu trừ cho hoạt động bảo vệ môi trường
• Theo dõi chi phí R&D cho các giải pháp khí hậu để phục vụ cả việc khấu trừ thuế tăng cường và công bố chiến lược khí hậu
• Sử dụng nguồn tài trợ từ trái phiếu xanh để hỗ trợ các mục tiêu và chỉ số khí hậu đã công bố
• Chứng minh tính nhất quán giữa các khoản đầu tư ESG được hưởng ưu đãi thuế và các cam kết khí hậu công khai
• Duy trì hồ sơ đầy đủ để chứng minh cho cả các yêu cầu hưởng ưu đãi thuế và việc tuân thủ yêu cầu công bố thông tin khí hậu của HKEX

Vị thế của Hồng Kông trong bối cảnh chính sách thuế ESG khu vực

Lợi thế so sánh

• Không có thuế carbon: Khác với một số khu vực pháp lý, Hồng Kông không áp dụng thuế carbon bắt buộc, qua đó giảm chi phí tuân thủ
• Miễn thuế toàn bộ đối với trái phiếu xanh: Ưu đãi hào phóng hơn nhiều đối thủ cạnh tranh trong khu vực vốn chỉ miễn thuế một phần (miễn thuế toàn bộ, không phân biệt kỳ hạn, đối với các QDI được phát hành từ ngày 1 tháng 4 năm 2018 trở đi)
• Khấu trừ chi phí R&D không giới hạn: Không áp dụng mức trần đối với khoản khấu trừ tăng cường cho chi phí R&D (khác với một số khu vực pháp lý có áp dụng mức trần)
• Chế độ Patent Box có tính cạnh tranh: Thuế suất 5% cạnh tranh hơn so với một số khu vực pháp lý; không yêu cầu nộp đơn xin hưởng ưu đãi/phê duyệt trước; không có điều khoản tự động hết hiệu lực
• Áp dụng sớm các chuẩn mực ISSB: Thuộc nhóm đi đầu tại châu Á trong việc điều chỉnh phù hợp với các chuẩn mực ISSB, tạo thuận lợi cho việc tiếp cận nguồn vốn quốc tế
• Cửa ngõ vào Khu vực Vịnh Lớn và Trung Quốc: Có vị thế chiến lược về tài chính xanh nhằm hỗ trợ thị trường carbon lớn nhất thế giới (China ETS)
• Đổi mới trái phiếu kỹ thuật số: Chính phủ giữ vai trò tiên phong trong lĩnh vực trái phiếu xanh kỹ thuật số (đợt phát hành trái phiếu kỹ thuật số lớn nhất thế giới, trị giá 10 tỷ HK$, vào tháng 11 năm 2025)

Chương trình Trái phiếu xanh của Chính phủ

Chính quyền Đặc khu Hành chính Hồng Kông tiên phong làm gương thông qua các đợt phát hành trái phiếu bền vững của chính mình:

• Tổng giá trị phát hành: Đã phát hành trái phiếu xanh với tổng giá trị tương đương hơn 220 tỷ HK$ tính đến tháng 4 năm 2025; tổng giá trị khoảng 240 tỷ HK$ tính đến cuối năm 2025
• Đa tiền tệ: Được định danh bằng HKD, RMB, USD và EUR
• Đổi mới kỹ thuật số: Đợt trái phiếu xanh kỹ thuật số thứ ba được phát hành vào tháng 11 năm 2025 (khoảng 10 tỷ HK$), đánh dấu đợt phát hành trái phiếu kỹ thuật số lớn nhất thế giới
• Nhu cầu kỷ lục: Tổng giá trị đăng ký mua đạt 130 tỷ HK$ (16.7 tỷ USD$) trong đợt chào bán trái phiếu xanh kỹ thuật số tháng 11 năm 2025
• Mục tiêu tương lai: Phát hành 150-195 tỷ HK$ mỗi năm đến năm 2030
• Trần vay nợ: Được nâng lên 500 tỷ HK$ (64 tỷ USD$) đối với trái phiếu bền vững

Nguồn: Chương trình Trái phiếu bền vững của Chính phủ của HKMA; Ngân sách 2024-25; Thông cáo báo chí của HKMA (ngày 11 tháng 11 năm 2025)

Các bước hành động thực tiễn dành cho doanh nghiệp Hồng Kông

Hành động trước mắt (Quý IV/2025 - Quý I/2026)

1. Công ty niêm yết trên HKEX: Triển khai hệ thống thu thập dữ liệu phát thải khí nhà kính (GHG) thuộc Phạm vi 1 và 2 cho các năm tài chính bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 năm 2025 trở đi
2. Tổ chức phát hành trái phiếu xanh: Nộp đơn xin hỗ trợ theo Chương trình Trợ cấp Tài chính Xanh và Bền vững (GSF) trong vòng 3 tháng kể từ ngày phát hành và nộp hồ sơ đăng ký tư cách công cụ nợ đủ điều kiện (QDI) với IRD; đánh giá Chương trình Trợ cấp Trái phiếu Kỹ thuật số đối với các đợt phát hành dựa trên công nghệ sổ cái phân tán (DLT)
3. Công ty R&D: Hoàn thành Mẫu bổ sung S3 cho năm tính thuế 2024/25 để yêu cầu hưởng khoản khấu trừ tăng cường cho chi phí R&D
4. Chủ sở hữu bằng sáng chế: Đánh giá khả năng đáp ứng điều kiện hưởng ưu đãi Patent Box đối với các bằng sáng chế được phát triển từ hoạt động R&D; tính toán tỷ lệ liên kết; áp dụng các biện pháp chuyển tiếp nếu đủ điều kiện cho các năm tính thuế từ 2023/24 đến 2025/26

Hoạch định trung hạn (2026-2027)

1. Tổ chức phát hành thuộc nhóm vốn hóa lớn (LargeCap): Chuẩn bị cho việc báo cáo bắt buộc về phát thải Phạm vi 3 và tuân thủ đầy đủ các yêu cầu công bố thông tin về khí hậu từ các năm tài chính bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 năm 2026 trở đi
2. Đánh giá khả năng đáp ứng điều kiện hưởng các khoản khấu trừ cho tài sản bảo vệ môi trường đối với các khoản chi đầu tư dự kiến
3. Đánh giá các cơ hội phát hành trái phiếu xanh để được miễn thuế và tiếp cận nguồn tài trợ trợ cấp (Chương trình GSF và Chương trình Trợ cấp Trái phiếu Kỹ thuật số)
4. Xây dựng chiến lược thuế ESG toàn diện, kết hợp các khoản khấu trừ cho chi phí R&D, cơ chế patent box và các khoản khấu trừ liên quan đến môi trường
5. Theo dõi việc đưa tín chỉ carbon vào các cơ chế ưu đãi thuế dành cho quỹ và văn phòng quản lý tài sản gia đình (dự kiến trong năm 2025-26)

Các vấn đề chiến lược cần cân nhắc trong dài hạn (2027-2030)

1. Theo dõi khả năng áp dụng thuế carbon hoặc hệ thống mua bán quyền phát thải (ETS) bắt buộc tại Hồng Kông
2. Điều chỉnh chiến lược kinh doanh phù hợp với mục tiêu trung hòa carbon vào năm 2050 của Hồng Kông
3. Đánh giá việc tham gia các thị trường carbon tự nguyện thông qua nền tảng Core Climate của HKEX
4. Theo dõi các diễn biến lập pháp về cách xử lý thuế đối với tín chỉ carbon sau các đề xuất trong Ngân sách 2025-26
5. Cân nhắc tác động của Trụ cột 2 BEPS đối với các ưu đãi R&D và Patent Box (áp dụng cho các tập đoàn đa quốc gia (MNE) có doanh thu hợp nhất vượt quá 750 triệu EUR)

---

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này cung cấp thông tin chung về các khoản khấu trừ và ưu đãi thuế liên quan đến ESG tại Hồng Kông tính đến tháng 12 năm 2025. Luật và quy định về thuế có thể thay đổi. Thông tin được trình bày dựa trên các nguồn chính thức, bao gồm Cục Thuế vụ Hồng Kông, Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông, Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai, Hong Kong Exchanges and Clearing Limited và các thông báo ngân sách của Chính quyền Đặc khu Hành chính Hồng Kông. Doanh nghiệp nên tham khảo ý kiến của các chuyên gia tư vấn thuế và cố vấn pháp lý có chuyên môn phù hợp để được tư vấn cụ thể theo hoàn cảnh của mình. Bài viết này không cấu thành tư vấn thuế, pháp lý hoặc tài chính.

Nguồn: Cục Thuế vụ Hồng Kông (Hướng dẫn tóm tắt về thuế 2024-2025, DIPN 5, DIPN 55, Danh sách công cụ nợ đủ điều kiện, Câu hỏi thường gặp về công cụ nợ đủ điều kiện, Ưu đãi thuế đối với thu nhập từ tài sản trí tuệ); Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông (Ưu đãi thuế và các chương trình khuyến khích, Hướng dẫn về Chương trình Trợ cấp Tài chính Xanh và Bền vững, Hướng dẫn về Chương trình Trợ cấp Trái phiếu Kỹ thuật số, Chương trình Trái phiếu Bền vững của Chính phủ); Cục Dịch vụ Tài chính và Ngân khố (Tài chính xanh và bền vững); Bài phát biểu về Ngân sách 2024-25; Ngân sách 2025-26 (ngày 26 tháng 2 năm 2025); Phần D của Bộ quy tắc Báo cáo ESG của HKEX và Kết luận tham vấn (ngày 19 tháng 4 năm 2024); Sở Giao thông Vận tải (Ưu đãi thuế đăng ký lần đầu đối với xe điện); Quỹ Công nghệ Xanh; PwC Hồng Kông: Dữ kiện và số liệu về thuế 2024/25 và 2025/26; Bản tin cập nhật thuế Hồng Kông của EY; Bản tóm tắt Ngân sách Hồng Kông của KPMG; Inland Revenue (Amendment) (Tax Concessions for Intellectual Property Income) Ordinance 2024.

Cập nhật lần cuối: Tháng 12 năm 2025
Mã bài viết: 19107