📋 Les points essentiels en un coup d’œil
- Exonération fiscale des obligations vertes : Exonération intégrale de l’impôt sur les bénéfices pour les instruments de dette admissibles (QDI) émis à compter du 1 avril 2018, quelle que soit leur échéance
- Déductions majorées pour la R&D : Déduction de 300% sur les premiers HK$2 millions de dépenses de R&D admissibles, et de 200% sur les montants supérieurs à HK$2 millions (sans plafond)
- Régime de la « patent box » : Taux d’imposition préférentiel de 5% sur les revenus de propriété intellectuelle admissibles (applicable à compter de l’année d’imposition 2023/24), notamment aux brevets de technologies vertes
- Actifs de protection de l’environnement : Déduction de 100% des dépenses en capital consacrées aux machines et installations de protection de l’environnement au titre de l’année où elles sont engagées
- Programme de subventions à la finance verte : Jusqu’à HK$2.5 millions par émission (50% des coûts admissibles), prolongé jusqu’en 2027 et couvrant désormais les obligations et prêts de transition
- Informations climatiques (2025) : Déclaration obligatoire des émissions de GES des scopes 1 et 2 pour toutes les sociétés cotées sur HKEX, pour les exercices ouverts à compter du 1 janvier 2025
Alors que les entreprises de Hong Kong sont soumises à une pression croissante pour adopter des pratiques durables, nombreuses sont celles qui se demandent : « Les initiatives ESG peuvent-elles réellement nous permettre de réaliser des économies d’impôt ? » La réponse est un oui sans équivoque. Hong Kong a élaboré un cadre sophistiqué d’incitations fiscales spécialement conçu pour récompenser les entreprises qui investissent dans l’amélioration de leurs pratiques environnementales, sociales et de gouvernance. Des obligations vertes aux brevets de technologies propres, l’Inland Revenue Department propose des avantages fiscaux substantiels qui peuvent transformer vos efforts en matière de durabilité en gains financiers.
Le cadre fiscal global de Hong Kong en matière d’ESG
Bien que Hong Kong ne prévoie pas de déductions fiscales spécifiquement « labellisées ESG », le gouvernement a mis en place, de manière stratégique, plusieurs incitations fiscales qui bénéficient directement aux entreprises poursuivant des objectifs de durabilité. Ce cadre associe quatre approches puissantes qui, ensemble, créent l’un des environnements les plus compétitifs d’Asie pour l’investissement dans des activités économiques durables.
Les quatre piliers des avantages fiscaux liés à l’ESG
- Incitations à la finance verte : Exonérations fiscales et subventions pour les obligations vertes et les instruments de dette durables
- Soutien à l’innovation et à la R&D : Déductions majorées pour la recherche et le développement, notamment dans les technologies vertes
- Déductions pour dépenses en capital : Déductions accélérées pour les installations et équipements de protection de l’environnement
- Incitations en matière de propriété intellectuelle : Régime de la « patent box » offrant des taux d’imposition préférentiels pour les brevets de technologies vertes
Incitations fiscales à la finance verte et durable
Régime des instruments de dette admissibles (QDI) : exonération fiscale intégrale
Le régime QDI, considérablement renforcé en 2018, constitue la principale incitation fiscale de Hong Kong en faveur de la finance verte. Il présente un intérêt particulier pour les entreprises qui émettent des obligations vertes afin de financer des projets durables.
| Période d’émission | Type d’instrument | Traitement fiscal |
|---|---|---|
| Avant le 1 avril 2018 | Dette à court terme/à moyen terme | Taux préférentiel réduit de 50% (taux effectif de 8.25%) |
| Avant le 1 avril 2018 | Dette à long terme (7 ans ou plus) | Exonération intégrale de l’impôt sur les bénéfices |
| À compter du 1 avril 2018 | Tous les instruments de dette admissibles | Exonération intégrale de l’impôt sur les bénéfices (quelle que soit l’échéance) |
Programme de subventions à la finance verte et durable
Lancé en mai 2021 et prolongé jusqu’en 2027 dans le budget 2024-25, ce programme accorde des aides financières directes aux émetteurs d’obligations et aux emprunteurs. Son périmètre a été élargi le 10 mai 2024 pour inclure les obligations et prêts de transition.
| Volet | Dépenses admissibles | Taux de subvention | Subvention maximale |
|---|---|---|---|
| Volet I | Frais généraux d’émission obligataire | 50% des dépenses admissibles | HK$2.5 millions (avec notation de crédit) HK$1.25 million (sans notation) |
| Volet II | Frais d’examen externe | 100% des dépenses admissibles | HK$800,000 par instrument |
Déductions fiscales pour la recherche et le développement (R&D) dans les technologies vertes
Régime de déduction majorée pour la R&D : la « super-déduction »
Depuis le 1 avril 2018, Hong Kong propose des déductions fiscales majorées pour les activités de R&D admissibles, notamment la recherche sur les énergies renouvelables, les technologies propres et les solutions durables. Ce dispositif est régi par Section 16B of the Inland Revenue Ordinance et précisé dans DIPN 55.
| Type de dépenses | Description | Taux de déduction fiscale |
|---|---|---|
| Dépenses de type A | Dépenses de R&D autres que celles de type B (par exemple, R&D externalisée, dépenses en capital) | Déduction de 100% |
| Dépenses de type B | Frais de personnel relatifs aux salariés directement affectés à des activités de R&D admissibles et consommables directement utilisés en R&D | 300% sur les premiers HK$2 millions 200% sur les montants supérieurs à HK$2 millions (Sans plafond) |
Activités de R&D admissibles dans les technologies vertes
- Technologies d’énergies renouvelables (solaire, éolien, hydroélectricité)
- Amélioration de l’efficacité énergétique et systèmes de réseaux électriques intelligents
- Technologies de captage, d’utilisation et de stockage du carbone (CCUS)
- Matériaux durables et solutions d’économie circulaire
- Technologies de construction écologique et solutions pour les villes intelligentes
- Systèmes de surveillance environnementale et de lutte contre la pollution
Déductions pour dépenses en capital relatives aux installations de protection de l’environnement
Déduction de 100% des dépenses en capital
Hong Kong permet de déduire immédiatement 100% des dépenses en capital relatives aux actifs environnementaux admissibles au titre de l’année où elles sont engagées. Ce dispositif incite fortement les entreprises à investir dans des infrastructures et équipements verts.
| Type d’actif | Taux de déduction | Applicable à compter de |
|---|---|---|
| Machines de protection de l’environnement | 100% (déduction intégrale au titre de l’année où la dépense est engagée) | Année d’imposition 2008/09 |
| Installations de protection de l’environnement | 100% (déduction intégrale au titre de l’année où la dépense est engagée) | À compter de l’année d’imposition 2018/19 |
| Véhicules respectueux de l’environnement | 100% (déduction intégrale au titre de l’année où la dépense est engagée) | À compter de l’année d’imposition 2010/11 |
Types d’actifs environnementaux admissibles
- Machines de protection de l’environnement : Équipements de lutte contre la pollution atmosphérique, systèmes de traitement de l’eau, machines de gestion des déchets, équipements de réduction du bruit
- Installations de protection de l’environnement : Installations intégrées à un bâtiment à des fins de protection de l’environnement, systèmes de traitement des eaux usées, systèmes industriels de filtration de l’air
- Véhicules respectueux de l’environnement : Véhicules électriques (VE), véhicules électriques hybrides respectant des normes d’émission spécifiées, véhicules fonctionnant avec des carburants propres de substitution
Régime de la « patent box » pour la propriété intellectuelle liée aux technologies vertes
Taux d’imposition préférentiel de 5% pour les brevets de technologies vertes
L’Inland Revenue (Amendment) (Tax Concessions for Intellectual Property Income) Ordinance 2024 a été promulguée le 5 juillet 2024, instaurant un régime de « patent box » qui offre un taux d’imposition préférentiel de 5% sur les revenus de propriété intellectuelle admissibles. Ce dispositif procure des avantages importants aux entreprises qui développent des brevets de technologies vertes.
| Caractéristique | Détails |
|---|---|
| Taux d’imposition | Taux préférentiel de 5% (contre un taux normal d’impôt sur les bénéfices de 16.5%) |
| Date d’entrée en vigueur | Année d’imposition 2023/24 (application rétroactive aux périodes de référence débutant à compter du 1 avril 2023) |
| Propriété intellectuelle admissible | Brevets, logiciels protégés par le droit d’auteur, droits sur les obtentions végétales (y compris les demandes de brevets et de droits sur les obtentions végétales) |
| Condition relative au développement | La propriété intellectuelle doit être développée par le contribuable lui-même (R&D interne ou sous-traitée) |
Calcul du ratio nexus : fonctionnement
L’approche nexus garantit que seule la propriété intellectuelle développée au moyen de dépenses de R&D admissibles bénéficie du taux préférentiel. Le calcul est le suivant :
Eligible Profit Percentage = (Qualifying R&D Expenditure) ÷ (Total Development Expenditure)
Exemple : Une entreprise développe un brevet de technologie verte en engageant HK$8 millions de dépenses de R&D admissibles, pour un coût total de développement de HK$10 millions. Le ratio nexus est de 80%, ce qui signifie que 80% des revenus de propriété intellectuelle sont admissibles au taux de 5%.
Obligations de publication d’informations climatiques et de reporting ESG
Obligation de publication d’informations climatiques de HKEX (applicable à compter du 1 janvier 2025)
Le 19 avril 2024, HKEX a publié les conclusions de sa consultation mettant en œuvre des obligations complètes de publication d’informations relatives au climat, alignées sur les normes IFRS S2 de l’International Sustainability Standards Board (ISSB).
| Date d’entrée en vigueur | Émetteurs concernés | Exigences obligatoires |
|---|---|---|
| Exercices ouverts à compter du 1 janvier 2025 | Tous les émetteurs cotés sur le Main Board et le GEM | • Émissions de GES du scope 1 • Émissions de GES du scope 2 |
| Exercices ouverts à compter du 1 janvier 2026 | Émetteurs à grande capitalisation (composantes du Hang Seng Composite LargeCap Index) | • Ensemble des informations climatiques • Émissions des scopes 1, 2 et 3 |
Les quatre piliers de la publication d’informations climatiques
- Gouvernance : Supervision par le conseil d’administration et rôle de la direction dans le suivi et la gestion des risques et opportunités liés au climat
- Stratégie : Risques et opportunités liés au climat ayant une incidence sur le modèle économique, la stratégie et la planification financière
- Gestion des risques : Processus d’identification, d’évaluation et de gestion des risques liés au climat
- Indicateurs et objectifs : Indicateurs utilisés pour évaluer les risques et opportunités liés au climat, notamment les émissions de GES (scopes 1, 2 et 3)
Planification fiscale stratégique des initiatives ESG
Optimiser les avantages fiscaux en combinant plusieurs régimes
Une planification fiscale élaborée permet de combiner plusieurs incitations afin d’en tirer le meilleur parti. Voici comment différentes initiatives ESG peuvent bénéficier du cadre fiscal de Hong Kong :
| Initiative ESG | Incitations fiscales disponibles | Économies d’impôt potentielles |
|---|---|---|
| Développement d’un brevet de technologie verte | • Déduction majorée pour la R&D (300%/200%) • Régime de la « patent box » (5% sur les revenus de propriété intellectuelle) |
Déduction majorée des coûts de développement + réduction de taux de 11.5% sur les revenus de propriété intellectuelle (de 16.5% à 5%) |
| Émission d’une obligation verte pour un projet d’énergie renouvelable | • Exonération fiscale intégrale au titre du régime QDI • Programme de subventions GSF (jusqu’à HK$2.5M + HK$0.8M) |
Exonération de 100% des revenus d’intérêts/bénéfices de négociation + subventions directes pouvant atteindre HK$3.3M au total |
| Installation d’équipements de protection de l’environnement | • Déduction de 100% des dépenses en capital • Déduction majorée pour la R&D (en cas de développement/d’essai d’une nouvelle technologie) |
Déduction intégrale immédiate + éventuelle déduction majorée pour la R&D |
Feuille de route de conformité pour les entreprises
- Actions immédiates (2024-2025) : Mettre en place des systèmes de collecte des données sur les émissions de GES des scopes 1 et 2 pour les sociétés cotées sur HKEX. Déposer une demande au titre du programme de subventions GSF dans les 3 mois suivant l’émission d’une obligation verte. Remplir le formulaire complémentaire S3 pour les déductions pour la R&D.
- Planification à moyen terme (2025-2026) : Se préparer à la déclaration obligatoire des émissions du scope 3 pour les émetteurs à grande capitalisation. Évaluer l’admissibilité aux déductions relatives aux actifs de protection de l’environnement. Étudier les possibilités d’émission d’obligations vertes.
- Stratégie à long terme (2026-2030) : Aligner la stratégie de l’entreprise sur l’objectif de neutralité carbone de Hong Kong à l’horizon 2050. Surveiller les évolutions potentielles de la fiscalité carbone. Suivre les modifications législatives concernant le traitement fiscal des crédits carbone.
✅ À retenir
- Hong Kong offre un ensemble complet d’incitations fiscales pour les initiatives ESG, notamment des exonérations fiscales intégrales pour les obligations vertes, des déductions majorées pour la R&D, des déductions relatives aux actifs environnementaux et un régime compétitif de « patent box »
- Le programme de subventions à la finance verte et durable accorde des aides directes pouvant atteindre HK$3.3 millions par émission et a été prolongé jusqu’en 2027 ; il couvre désormais les obligations et prêts de transition
- Les déductions majorées pour la R&D s’élèvent à 300% sur les premiers HK$2 millions et à 200% sur les montants supérieurs, sans plafond : un dispositif idéal pour le développement de technologies vertes
- Les actifs de protection de l’environnement ouvrent droit à une déduction de 100% des dépenses en capital au titre de l’année d’acquisition, procurant un allégement fiscal immédiat pour les investissements verts
- Le régime de la « patent box » offre un taux d’imposition préférentiel de 5% sur les revenus des brevets de technologies vertes, applicable à compter de l’année d’imposition 2023/24
- Toutes les sociétés cotées sur HKEX doivent déclarer leurs émissions de GES des scopes 1 et 2 pour les exercices ouverts à compter du 1 janvier 2025
- La planification fiscale stratégique permet de combiner plusieurs incitations pour en tirer le meilleur parti, par exemple en utilisant les déductions majorées pour la R&D pendant la phase de développement, puis le régime de la « patent box » lorsque des revenus sont générés
- Une documentation adéquate est essentielle pour bénéficier de tous les avantages fiscaux liés à l’ESG, notamment des dossiers complets sur les dépenses de R&D, l’utilisation prévue des actifs environnementaux et les données relatives aux informations climatiques à publier
Le cadre fiscal de Hong Kong en matière d’ESG représente une opportunité stratégique pour les entreprises de concilier objectifs de durabilité et avantages financiers. En comprenant et en exploitant ces incitations, elles peuvent non seulement réduire leur impact environnemental, mais aussi améliorer sensiblement leur résultat net. L’essentiel est de commencer à planifier dès maintenant : déterminez les incitations applicables à votre entreprise, conservez une documentation adéquate et envisagez de faire appel à un professionnel pour maximiser vos avantages tout en respectant une réglementation en constante évolution.
📚 Sources et références
Les faits présentés dans cet article ont été vérifiés à partir de sources officielles du gouvernement de Hong Kong et de références faisant autorité :
- Inland Revenue Department (IRD) - Taux d’imposition officiels, déductions et réglementation
- Guide de l’IRD sur l’impôt sur les bénéfices - Taux d’imposition des sociétés et déductions
- Instruments de dette admissibles selon l’IRD - Détails de l’exonération fiscale des obligations vertes
- GovHK - Portail officiel du gouvernement de Hong Kong
- Legislative Council - Législation fiscale et modifications
- Hong Kong Monetary Authority - Programmes de subventions et incitations à la finance verte
- Hong Kong Exchanges and Clearing - Obligations de publication d’informations climatiques
Dernière vérification : décembre 2024 | Ces informations sont fournies uniquement à titre indicatif général. Consultez un professionnel qualifié de la fiscalité pour obtenir des conseils adaptés à votre situation.
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