El impacto de BEPS 2.0 en el panorama fiscal de Hong Kong: respuestas estratégicas

¿Está su empresa multinacional preparada para la reforma fiscal más importante de Hong Kong en décadas? Con la promulgación de la legislación del Pilar Dos de BEPS 2.0 el 6 de junio de 2025, Hong Kong ha transformado profundamente su panorama fiscal al implantar un impuesto mínimo global del 15 % que afecta a los grupos de empresas multinacionales con ingresos considerables. Este cambio trascendental exige la atención inmediata de las empresas que operan en Hong Kong o a través de esta jurisdicción, ya que los plazos de cumplimiento para los grupos cuyo ejercicio coincide con el año natural ya se aproximan.

Comprender BEPS 2.0: el marco de dos pilares

La iniciativa BEPS 2.0 de la OCDE sobre la erosión de la base imponible y el traslado de beneficios representa un esfuerzo mundial para garantizar que las empresas multinacionales paguen la parte de impuestos que les corresponde. Mientras que el Pilar Uno se centra en reasignar los derechos de imposición a las jurisdicciones de mercado (aún no se ha aplicado en Hong Kong), el Pilar Dos establece un tipo impositivo efectivo mínimo global del 15 % que ya está consagrado en la legislación de Hong Kong.

Pilar Dos: el impuesto mínimo global ya está en vigor

La aplicación del Pilar Dos en Hong Kong se articula mediante tres reglas interconectadas, aunque actualmente solo dos están en vigor:

• Impuesto complementario mínimo de Hong Kong (HKMTT): Un impuesto complementario mínimo nacional cualificado que permite a Hong Kong recaudar el impuesto complementario correspondiente a sus entidades constitutivas sujetas a baja tributación antes que otras jurisdicciones
• Regla de inclusión de rentas (IIR): Permite a la jurisdicción de la entidad matriz última recaudar el impuesto complementario correspondiente a las filiales extranjeras sujetas a baja tributación
• Regla de beneficios insuficientemente gravados (UTPR): Un mecanismo de respaldo que distribuye el impuesto complementario restante entre las jurisdicciones en las que opera la empresa multinacional (aún no se ha aplicado en Hong Kong)

¿A quién afecta? Ámbito de aplicación

La legislación de Hong Kong se aplica a los grupos de empresas multinacionales que cumplen el criterio del umbral de ingresos: ingresos anuales consolidados de 750 millones de euros o más en al menos dos de los cuatro ejercicios fiscales inmediatamente anteriores al ejercicio fiscal en curso. Este umbral está denominado en euros, no en dólares de Hong Kong, en consonancia con las reglas GloBE de alcance mundial.

Entidades comprendidas en el ámbito de aplicación

• Todas las entidades residentes en Hong Kong pertenecientes a grupos de empresas multinacionales que cumplan los requisitos, independientemente de que la sede del grupo se encuentre en Hong Kong o en el extranjero
• Entidades incorporadas o constituidas en Hong Kong
• Entidades normalmente gestionadas o controladas en Hong Kong (con efectos retroactivos desde el 1 de enero de 2024 a los efectos de esta definición)
• Entidades constitutivas incluidas o que se habrían incluido en los estados financieros consolidados del grupo

Entidades excluidas

• Entidades gubernamentales y organizaciones internacionales
• Organizaciones sin fines de lucro y fondos de pensiones
• Fondos de inversión y fondos inmobiliarios que actúen como entidades matrices últimas
• Entidades de inversión y entidades de inversión de seguros (para preservar la neutralidad fiscal)

El impuesto complementario mínimo de Hong Kong (HKMTT): diseño estratégico

El HKMTT representa la opción estratégica de Hong Kong para su aplicación, diseñada para cumplir los requisitos de un impuesto complementario mínimo nacional cualificado (QDMTT) conforme a las reglas GloBE. Este diseño tiene importantes implicaciones para las empresas afectadas:

El HKMTT establece un impuesto complementario equivalente a la diferencia entre el tipo mínimo del 15 % y el tipo impositivo efectivo (ETR) de las operaciones del grupo de empresas multinacionales en Hong Kong, calculado por jurisdicción. Este se aplica a los «beneficios excedentarios», es decir, esencialmente, a la base de beneficios tras determinados ajustes.

Calendario y plazos clave de cumplimiento

Requisitos de presentación electrónica obligatoria

A partir del ejercicio de liquidación 2025/26, todas las entidades constitutivas de los grupos de empresas multinacionales comprendidos en el ámbito de aplicación deberán presentar electrónicamente sus declaraciones del impuesto sobre los beneficios. Esto supone un cambio operativo significativo que exige:

• Registrarse en el Portal Tributario Empresarial (BTP) del Departamento de Hacienda
• Identificar todas las entidades del grupo en Hong Kong sujetas a los requisitos de presentación electrónica
• Optar por recibir notificaciones y documentos electrónicos en las cuentas empresariales del BTP
• Ajustar los procesos internos para adaptarlos a los flujos de trabajo de presentación electrónica

Puertos seguros: reducción de la carga de cumplimiento

Hong Kong ha incorporado los cuatro mecanismos de puerto seguro previstos en las normas GloBE de la OCDE. Estas disposiciones pueden reducir significativamente los costes de cumplimiento para los grupos que reúnan los requisitos:

1. Puerto seguro transitorio basado en los informes país por país (CbCR)

2. Puerto seguro QDMTT (permanente)

Cuando un grupo de empresas multinacionales está sujeto a un impuesto complementario mínimo nacional admisible (QDMTT) en una jurisdicción, el impuesto complementario de esa jurisdicción conforme a las normas GloBE se considera igual a cero. Dado que el impuesto complementario mínimo de Hong Kong (HKMTT) está diseñado para cumplir los requisitos de un QDMTT, las entidades constitutivas de Hong Kong generalmente solo necesitan efectuar los cálculos del HKMTT, sin cálculos GloBE adicionales para las operaciones en Hong Kong.

Evaluación del impacto estratégico para las empresas de Hong Kong

Los grupos de empresas multinacionales con operaciones en Hong Kong deben realizar evaluaciones integrales del impacto que aborden varias áreas clave:

1. Determinación del ámbito de aplicación: Confirmar si el grupo alcanza el umbral de ingresos de €750 millones mediante la prueba de dos de los cuatro ejercicios. Identificar todas las entidades constitutivas de Hong Kong, incluidas las gestionadas o controladas en Hong Kong aunque estén constituidas en otro lugar.
2. Análisis del tipo impositivo efectivo: Calcular el ETR jurisdiccional de las operaciones en Hong Kong conforme a la metodología de las normas GloBE. Identificar los factores que puedan reducir el ETR por debajo del 15%, como los incentivos fiscales, la amortización acelerada o las diferencias temporarias.
3. Requisitos para acogerse a los puertos seguros: Evaluar si se cumplen los requisitos para acogerse al puerto seguro transitorio basado en los CbCR, en particular a la prueba del ETR simplificado. Evaluar si las operaciones en Hong Kong cumplen los umbrales de minimis.
4. Requisitos de sustancia económica: Revisar los cálculos de la exclusión de rentas vinculada a la sustancia económica, que reducen la base imponible en función de los costes salariales y los activos tangibles. Considerar si aumentar la sustancia económica en Hong Kong podría reducir la exposición al impuesto complementario.

Mantenimiento del sistema tributario territorial de Hong Kong

El Gobierno de Hong Kong ha confirmado expresamente que el principio de tributación según la fuente territorial sigue aplicándose fuera del contexto del Pilar Dos. Esto da lugar a un sistema de doble vía:

• Para las entidades no comprendidas en el ámbito de aplicación del Pilar Dos: El sistema territorial tradicional se mantiene plenamente intacto. Solo están sujetos a tributación los beneficios de fuente hongkonesa y siguen aplicándose todas las exenciones existentes.
• Para los grupos de empresas multinacionales comprendidos en el ámbito de aplicación: Aunque el sistema territorial sigue rigiendo el impuesto ordinario sobre los beneficios, las obligaciones adicionales relativas al HKMTT y a la regla de inclusión de rentas (IIR) se aplican en función de la asignación de la renta mundial conforme a las normas GloBE.

Consideraciones sectoriales

Servicios financieros

Las entidades financieras se enfrentan a consideraciones particulares en el marco del Pilar Dos, entre ellas las exclusiones específicas para determinadas entidades de inversión y de seguros, los cálculos complejos para entidades con actividades tanto excluidas como no excluidas y la interacción con los regímenes fiscales vigentes para los servicios financieros.

Tecnología y propiedad intelectual

Las empresas tecnológicas y las empresas con abundantes activos de propiedad intelectual deben considerar el impacto sobre las estructuras de tenencia de propiedad intelectual y los acuerdos de licencia, el tratamiento de los incentivos y créditos fiscales por I+D conforme a las normas GloBE y los requisitos de sustancia para las funciones de gestión de la propiedad intelectual.

Medidas para el cumplimiento normativo

Medidas inmediatas (cuyos plazos ya han vencido para algunos grupos)

1. Responder a las comunicaciones del IRD: Si su grupo recibió una carta del IRD solicitando información sobre la aplicabilidad del Pilar Dos, responda dentro del plazo indicado
2. Obtener los códigos de grupo y de empresas conjuntas (JV): Solicite los códigos de identificación necesarios para el grupo y las entidades de empresas conjuntas
3. Confirmar la inclusión en el ámbito de aplicación: Realice la prueba del umbral de ingresos y determine de manera definitiva si su grupo está comprendido en el ámbito de aplicación
4. Identificar las entidades constitutivas de Hong Kong: Elabore un inventario completo de todas las entidades que sean residentes en Hong Kong conforme a la definición del Pilar Dos

Prioridades para 2025-2026

1. Preparar la primera notificación: Recopile los datos y prepare la notificación del impuesto complementario que debe presentarse dentro de los 6 meses siguientes al cierre del primer ejercicio fiscal
2. Realizar los cálculos GloBE: Calcule el tipo impositivo efectivo de las operaciones en Hong Kong y determine si procede pagar un impuesto complementario
3. Evaluar el cumplimiento de los requisitos para acogerse a los puertos seguros: Determine si los puertos seguros transitorios eliminan o reducen los requisitos de cumplimiento
4. Implantar la presentación electrónica: Regístrese en el Business Tax Portal y prepárese para la presentación electrónica obligatoria

La implementación del Pilar Dos de BEPS 2.0 en Hong Kong representa un cambio fundamental en el panorama tributario del territorio. Aunque el sistema territorial tradicional se mantiene para las empresas de menor tamaño, las grandes empresas multinacionales deben ahora desenvolverse en un nuevo y complejo marco de cumplimiento. El diseño estratégico del HKMTT de Hong Kong como QDMTT ofrece ciertas ventajas, pero la carga de cumplimiento es considerable. Las empresas afectadas deben actuar de inmediato para evaluar su situación, prepararse para los próximos vencimientos y desarrollar estrategias que optimicen sus resultados en el marco del Pilar Dos sin menoscabar la eficiencia operativa.