Vermeidung der Doppelbesteuerung: Stempelsteuervorschriften für grenzüberschreitende Beteiligungen zwischen Hongkong und Festlandchina

Grenzüberschreitende Unternehmensgruppen, die in Hongkong und Festlandchina tätig sind, sehen sich einem komplexen Geflecht von Stempelsteuervorschriften gegenüber, das zu einer Doppelbesteuerung von Anteilsübertragungen führen kann. Das Verständnis der unterschiedlichen Regelungen, verfügbaren Steuerbefreiungen und strategischen Strukturierungsmöglichkeiten ist unerlässlich, um die Steuerbelastung zu minimieren und die Einhaltung der Vorschriften sicherzustellen. Dieser umfassende Leitfaden untersucht die geltenden Stempelsteuerregelungen mit Stand 2025 und stellt praxisorientierte Strategien zur Vermeidung der Doppelbesteuerung vor.

Die beiden Stempelsteuersysteme verstehen

H Hongkong und Festlandchina verfügen über unterschiedliche Stempelsteuersysteme mit voneinander abweichenden Steuersätzen, Steuertatbeständen und Befreiungen. Die zentrale Herausforderung für grenzüberschreitende Unternehmensgruppen besteht darin, dass ein und dieselbe Transaktion in den Anwendungsbereich der Stempelsteuergesetzgebung beider Rechtsordnungen fallen kann.

Rechtlicher Rahmen der Stempelsteuer in Hongkong

H Hongkong erhebt nach der Stamp Duty Ordinance (Cap 117) Stempelsteuer auf die Übertragung von Hongkonger Aktien und Anteilen. Die derzeitigen Regelungen umfassen Folgendes:

• Regelsteuersatz: insgesamt 0.2% (0.1% vom Käufer und 0.1% vom Verkäufer zu entrichten), bemessen nach dem höheren Wert aus Gegenleistung und Marktwert
• Steuersatzsenkung: mit Wirkung zum 17. November 2023 von insgesamt 0.26% gesenkt
• Definition von Hongkonger Aktien und Anteilen: Aktien oder Anteile einer in Hongkong gegründeten Gesellschaft oder eine auf den Inhaber lautende Aktienurkunde
• Fristen für die Stempelung: innerhalb von 2 Tagen bei Unterzeichnung in Hongkong; innerhalb von 30 Tagen bei Unterzeichnung außerhalb Hongkongs und Verbringung nach Hongkong
• Sanktionen bei verspäteter Stempelung: bis zum 2-Fachen der Steuer (bei einer Verspätung von weniger als 1 Monat), bis zum 4-Fachen der Steuer (bei einer Verspätung von 1–2 Monaten), bis zum 10-Fachen der Steuer (bei einer Verspätung von mehr als 2 Monaten)

Rechtlicher Rahmen der Stempelsteuer in Festlandchina

Das Stempelsteuersystem Festlandchinas erfuhr 2023–2024 wesentliche Änderungen, darunter Steuersatzsenkungen und erweiterte Steuerbefreiungen:

• Wertpapiertransaktionen: 0.05% (mit Wirkung zum 28. August 2023 von 0.1% halbiert) zur Belebung der Kapitalmärkte
• Verkäufe nicht börsennotierter Anteile: 0.05% je Partei (insgesamt 0.1%) auf die Übertragung von Anteilen an nicht börsennotierten Gesellschaften
• Verkäufe von Vermögenswerten: 0.05% für Immobilien; 0.03% für sonstige Vermögenswerte
• Vertragliche Gestaltungsfreiheit: Die Parteien können vertraglich vereinbaren, wer die Stempelsteuerlast trägt

Vergleichende Analyse: Stempelsteuer in Hongkong und Festlandchina

Wesentliche Entwicklung im Jahr 2025: Urteil des Court of Final Appeal im Fall John Wiley

Am 16. Juni 2025 erließ der Court of Final Appeal von Hongkong ein wegweisendes Urteil in der Rechtssache John Wiley & Sons UK2 LLP and Wiley International LLC v The Collector of Stamp Revenue [2025] HKCFA 11, das erhebliche Auswirkungen auf grenzüberschreitende Unternehmensgruppen mit hybriden Rechtsträgerstrukturen hat.

Die zentralen Feststellungen des Urteils

• Erfordernis eines ausgegebenen Anteilskapitals: Die konzerninterne Befreiung nach Section 45 steht nur verbundenen Körperschaften offen, die über „ausgegebenes Anteilskapital“ im gewöhnlichen gesellschaftsrechtlichen Sinne verfügen
• LLPs ausgeschlossen: Britische Limited Liability Partnerships (LLPs) und vergleichbare Rechtsträger ohne herkömmliches Anteilskapital können die Befreiung nach Section 45 nicht in Anspruch nehmen
• LLCs voraussichtlich ausgeschlossen: US-amerikanische Limited Liability Companies (LLCs), niederländische Genossenschaften und andere hybride Strukturen sind mit einem vergleichbaren Ausschluss konfrontiert
• Gewöhnliche Wortbedeutung maßgeblich: Das Gericht lehnte es ab, den Begriff „ausgegebenes Anteilskapital“ auf Kapitaleinlagen von Mitgliedern oder Beteiligungsrechte auszudehnen, die Aktien lediglich vergleichbar sind
• Gesetzesreform erforderlich: Der CFA stellte ausdrücklich fest, dass eine Ausweitung der Befreiung auf LLPs eine Gesetzesänderung und nicht eine richterliche Auslegung erfordern würde

Auswirkungen auf die grenzüberschreitende Strukturierung

Diese Entscheidung führt zu erheblichen Stempelsteuerrisiken für multinationale Unternehmensgruppen, die:

• britische LLPs oder US-amerikanische LLCs als Holdinggesellschaften für Tochtergesellschaften in Hongkong einsetzen
• konzerninterne Umstrukturierungen unter Einbeziehung von Hongkonger Aktien oder Immobilien durchführen
• bislang die Steuerbefreiung nach Section 45 für Strukturen ohne herkömmliches Anteilskapital in Anspruch genommen haben

Das Stamp Office hat die Bearbeitung sämtlicher Anträge auf Steuerbefreiung nach Section 45 ausgesetzt, die hybride Rechtsträger mit anteilskapitalähnlichen Beteiligungen oder Anteilen betreffen. Unternehmensgruppen müssen nun ihre Holdingstrukturen überdenken oder bei internen Umstrukturierungen mit potenziell erheblichen Stempelsteuerkosten rechnen.

Stock-Connect-Programme: Besondere stempelsteuerliche Behandlung

Die Programme Shanghai-Hong Kong Stock Connect und Shenzhen-Hong Kong Stock Connect ermöglichen einen gegenseitigen Marktzugang, führen jedoch zu einer asymmetrischen stempelsteuerlichen Behandlung, die Anleger verstehen müssen.

Northbound-Transaktionen (Anleger aus Hongkong bzw. dem Ausland kaufen Wertpapiere des chinesischen Festlands)

• Hongkonger Stempelsteuer: Nicht anwendbar – SSE- und SZSE-Wertpapiere sind keine „Hongkonger Aktien“ im Sinne der Stamp Duty Ordinance
• Stempelsteuer des chinesischen Festlands: Verkäufer zahlen 0.1% an die Regierung des chinesischen Festlands (Hinweis: Dieser Satz kann vom allgemeinen Steuersatz von 0.05% für Wertpapiertransaktionen abweichen)
• Übertragungen außerhalb des Börsenhandels: Sämtliche Übertragungen von SSE-/SZSE-Wertpapieren in Hongkong außerhalb des Börsenhandels unterliegen nicht der Hongkonger Stempelsteuer

Southbound-Transaktionen (Anleger vom chinesischen Festland kaufen Hongkonger Wertpapiere)

• Hongkonger Stempelsteuer: Es gilt der reguläre Satz von 0.2% (0.1% für den Käufer, 0.1% für den Verkäufer), da SEHK-Wertpapiere Hongkonger Aktien sind
• Erhebungsverfahren: Die Erhebung erfolgt über die SEHK gemäß der bestehenden Vereinbarung mit dem Collector of Stamp Revenue
• Übertragungen außerhalb des Börsenhandels: Jede Übertragung von SEHK-Wertpapieren auf dem chinesischen Festland außerhalb des Börsenhandels gilt als Verkauf und Kauf und erfordert die Ausfertigung von Schlussnoten sowie die Zahlung der Hongkonger Stempelsteuer

Steuerbefreiungen für Stock-Connect-Teilnehmer

Über die Stempelsteuer hinaus kommen Stock-Connect-Teilnehmer in den Genuss bestimmter steuerlicher Vorteile:

• Chinesische Privatanleger sind bis zum 31. Dezember 2027 vorübergehend von der Einkommensteuer auf Veräußerungsgewinne befreit
• Sowohl chinesische als auch Hongkonger Anleger sind vorübergehend von der Geschäftssteuer auf Gewinne aus Aktienverkäufen im Rahmen des Programms befreit

Steuerbefreiungen für Unternehmensumstrukturierungen auf dem chinesischen Festland

Vom 1. Oktober 2024 bis zum 31. Dezember 2027 gewährt das chinesische Festland erweiterte Stempelsteuerbefreiungen für Unternehmensumstrukturierungen – ein wirkungsvolles Instrument zur Minimierung des Doppelbesteuerungsrisikos.

Begünstigte Umstrukturierungsmaßnahmen

Die folgenden Transaktionen kommen für eine Stempelsteuerbefreiung infrage:

• Umwandlungen: Umstrukturierung von Unternehmen ohne körperschaftliche Rechtsform in Gesellschaften mit beschränkter Haftung oder Aktiengesellschaften (wobei der ursprüngliche investierende Rechtsträger 75%+ des Eigenkapitals hält und die neue Gesellschaft in die Rechte und Pflichten eintritt)
• Verschmelzungen: Im Rahmen von Unternehmensverschmelzungen ausgefertigte Vermögensübertragungsurkunden
• Spaltungen/Aufspaltungen: Unternehmensspaltungen, bei denen Vermögenswerte auf neu gegründete Rechtsträger übertragen werden
• Insolvenzliquidationen: Vermögensübertragungen im Rahmen von Insolvenzverfahren
• Reform öffentlicher Einrichtungen: Umstrukturierungen öffentlicher Einrichtungen

Steuerbefreiungen für konzerninterne Übertragungen

Urkunden über die Übertragung von Landnutzungsrechten, Gebäudeeigentum, Anlagen und Kapitalbeteiligungen kommen für eine Steuerbefreiung infrage, wenn die Übertragung wie folgt erfolgt:

• Zwischen einer Muttergesellschaft und ihrer hundertprozentigen Tochtergesellschaft
• Zwischen hundertprozentigen Tochtergesellschaften derselben Muttergesellschaft
• Zwischen einer natürlichen Person und ihrem Einzelunternehmen, ihrer Einpersonen-Gesellschaft mit beschränkter Haftung oder ihrem individuell geführten Gewerbebetrieb
• D durch administrative Anpassungen durch Regierungsstellen, die staatliche Vermögenswerte verwalten (auf Kreisebene oder höher)

Vor der Umstrukturierung abgeschlossene Verträge

Für steuerpflichtige Verträge, die vor der Unternehmensumstrukturierung abgeschlossen, aber noch nicht vollständig erfüllt wurden, gilt:

• Wenn der Rechtsnachfolger die ursprünglichen vertraglichen Rechte und Pflichten ohne Änderung der ursprünglichen steuerlichen Bemessungsgrundlage fortführt
• und die Stempelsteuer bereits vor der Umstrukturierung entrichtet wurde
• wird beim Rechtsnachfolger keine zusätzliche Stempelsteuer erhoben

Ausgeschlossene Transaktionen

Durch Umstrukturierung entstandene Gesellschaften müssen weiterhin Stempelsteuer auf Folgendes entrichten:

• Zuwächse beim eingezahlten Kapital und bei der Kapitalrücklage
• Umwandlungen von Fremd- in Eigenkapital (mit Ausnahme von Umstrukturierungsplänen, die vom Staatsrat genehmigt wurden)

Konzerninterne Steuerbefreiung in Hongkong: Voraussetzungen nach Section 45

Trotz der Entscheidung des Court of Final Appeal aus dem Jahr 2025, die ihren Anwendungsbereich eingeschränkt hat, bleibt die Steuerbefreiung nach Section 45 das wichtigste Instrument zur Vermeidung der Hongkonger Stempelsteuer bei konzerninternen Übertragungen.

Anspruchsvoraussetzungen

Um die Steuerbefreiung nach Section 45 in Anspruch nehmen zu können, müssen die folgenden Voraussetzungen erfüllt sein:

1. Verbundene Körperschaften: Sowohl der Übertragende als auch der Erwerber müssen durch eine der folgenden Beziehungen „verbunden“ sein:
   • Einer Körperschaft stehen mindestens 90% des ausgegebenen Anteilskapitals der anderen wirtschaftlich zu, oder
   • einer dritten Körperschaft stehen mindestens 90% des ausgegebenen Anteilskapitals beider Rechtsträger wirtschaftlich zu
2. Ausgegebenes Anteilskapital: Beide Rechtsträger müssen über „ausgegebenes Anteilskapital“ im üblichen gesellschaftsrechtlichen Sinne verfügen (gemäß der Entscheidung John Wiley aus dem Jahr 2025)
3. Körperschaften: Beide Parteien müssen Körperschaften (Gesellschaften, Kapitalgesellschaften) sein
4. Übertragung von Hongkonger Aktien oder unbeweglichem Vermögen: Die Steuerbefreiung gilt für Übertragungen von Hongkonger Aktien oder in Hongkong belegenem unbeweglichem Vermögen

Antragsverfahren

Unternehmensgruppen, die eine Steuerbefreiung nach Section 45 beantragen, müssen:

• beim Stamp Office einen Antrag mit entsprechenden Nachweisen einreichen
• die Beteiligungsbeziehung von 90% nachweisen (durch Gesellschafterregister, Konzernstrukturdiagramme, Anteilsurkunden)
• nachweisen, dass beide Rechtsträger über ausgegebenes Anteilskapital verfügen
• die in IRSD124 (Verfahren zur Entrichtung der Stempelsteuer und Erläuterungen zur „konzerninternen Steuerbefreiung“) beschriebenen Verfahren einhalten

Anforderungen an die Haltedauer

Section 45 gewährt zwar eine sofortige Steuerbefreiung, jedoch gelten Nachversteuerungsvorschriften:

• Wird die 90%ige Verbundenheit innerhalb von 2 Jahren nach der Übertragung aufgehoben, kann die Steuerbefreiung rückwirkend entfallen
• Der Erwerber muss den Collector benachrichtigen, wenn er innerhalb des 2-Jahres-Zeitraums nicht mehr mit dem Übertragenden verbunden ist
• Die Stempelsteuer wird dann zuzüglich Zinsen fällig

Doppelbesteuerungsvereinbarungen: Begrenzte Anwendung auf die Stempelsteuer

Zwischen Hongkong und dem chinesischen Festland bestehen zwar ein umfassendes Doppelbesteuerungsabkommen (DTA) und das Closer Economic Partnership Arrangement (CEPA), diese Vereinbarungen bieten jedoch nur begrenzte unmittelbare Entlastungen bei der Stempelsteuer.

Anwendungsbereich des DTA zwischen Hongkong und China

Das durch mehrere Protokolle geänderte DTA zwischen Hongkong und China regelt hauptsächlich:

• Einkommensteuer: Quellensteuer auf Dividenden (5%), Zinsen (7%) und Lizenzgebühren (7%), die vom chinesischen Festland nach Hongkong gezahlt werden
• Steuer auf Veräußerungsgewinne: Befreiung von der Steuer auf Veräußerungsgewinne auf dem chinesischen Festland unter bestimmten Umständen
• Betriebsstättenregelungen: Schwellenwerte für die Begründung einer steuerpflichtigen Präsenz
• Missbrauchsvermeidung: Hauptzwecktest zur Verhinderung von Abkommensmissbrauch (Viertes Protokoll, wirksam ab dem 1. April 2015)

Wesentliche Einschränkung: Das DTA gewährt keine unmittelbare Stempelsteuerbefreiung, da die Stempelsteuer grundsätzlich als transaktionsbezogene Steuer außerhalb des Anwendungsbereichs von Einkommensteuerabkommen behandelt wird.

CEPA-Rahmen

Das Closer Economic Partnership Arrangement (CEPA), das am 1. Januar 2004 in Kraft getreten ist, konzentriert sich auf:

• Warenhandel (Zollsenkungen/-abschaffung)
• Dienstleistungshandel (Marktzugang für Dienstleister aus Hongkong)
• Handels- und Investitionserleichterungen

Wesentliche Einschränkung: CEPA enthält keine spezifischen Bestimmungen zur Stempelsteuerentlastung bei grenzüberschreitenden Anteilsübertragungen. Eine Entlastung muss nach den innerstaatlichen Rechtsvorschriften der jeweiligen Jurisdiktion beantragt werden.

Ansässigkeitsbescheinigung (Certificate of Resident Status, CoRS)

Für die Anwendung des Doppelbesteuerungsabkommens (DTA):

• Eine für ein bestimmtes Kalenderjahr ausgestellte CoRS dient grundsätzlich als Nachweis der Ansässigkeit in Hongkong für dieses Jahr und die beiden folgenden Kalenderjahre
• Erforderlich für die Inanspruchnahme ermäßigter Quellensteuersätze nach dem DTA
• Hat keine unmittelbaren Auswirkungen auf die Stempelsteuerpflichten

Praktische Strategien zur Vermeidung einer doppelten Stempelsteuerbelastung

Angesichts der Komplexität zweier beteiligter Jurisdiktionen und der begrenzten abkommensrechtlichen Entlastungsmöglichkeiten müssen Unternehmensgruppen strategische Strukturierungsmaßnahmen und eine sorgfältige Transaktionsplanung einsetzen, um die Stempelsteuerbelastung zu minimieren.

Strategie 1: Konzerninterne Steuerentlastungen nutzen, soweit verfügbar

Hонgkong:

• Sicherstellen, dass in Holdingstrukturen herkömmliche Gesellschaften mit ausgegebenem Anteilskapital eingesetzt werden (keine LLPs, LLCs oder sonstigen hybriden Rechtsträger)
• Eindeutige Beteiligungsverhältnisse von 90% für mindestens 2 Jahre nach der Übertragung aufrechterhalten
• Die Entlastung nach Section 45 frühzeitig vor der Durchführung von Übertragungen beantragen
• Eine detaillierte Dokumentation der Beteiligungsverhältnisse und Organigramme der Konzernstruktur führen

Festlandchina:

• Mutter-Tochter-Verhältnisse so strukturieren, dass die Voraussetzungen für konzerninterne Steuerbefreiungen erfüllt sind (vorzugsweise mit vollständig gehaltenen Tochtergesellschaften)
• Umstrukturierungstransaktionen zeitlich so planen, dass sie zwischen dem 1. Oktober 2024 und dem 31. Dezember 2027 stattfinden, um die erweiterten Steuerbefreiungen in Anspruch nehmen zu können
• Sicherstellen, dass Übertragungen nach den auf dem Festland geltenden Definitionen als „Unternehmensumstrukturierung“ einzustufen sind
• Dokumentieren, dass die Nachfolgerechtsträger die Rechte und Pflichten der Vorgängerrechtsträger fortführen

Strategie 2: Holdinggesellschaften umstrukturieren

Nach der Entscheidung im Fall John Wiley aus dem Jahr 2025 sollten Unternehmensgruppen, die LLPs oder LLCs einsetzen, Folgendes erwägen:

• Umwandlung in herkömmliche Gesellschaften: Britische LLPs in britische Limited Companies oder US-amerikanische LLCs in US-amerikanische Kapitalgesellschaften mit Anteilskapital umwandeln
• Zwischenschaltung einer Gesellschaftsebene: Eine Gesellschaft aus Hongkong oder von den Britischen Jungferninseln (BVI) mit Anteilskapital zwischen den hybriden Rechtsträger und die operativen Tochtergesellschaften in Hongkong schalten
• Vorausschauende Umstrukturierung: Die Umstrukturierung vor der Durchführung konzerninterner Anteilsübertragungen abschließen, um die Verfügbarkeit der Entlastung nach Section 45 sicherzustellen
• Kosten-Nutzen-Analyse: Die Umstrukturierungskosten gegen potenzielle Stempelsteuereinsparungen bei künftigen Transaktionen abwägen

Strategie 3: Stock Connect für Portfolioinvestitionen nutzen

Für Beteiligungen zu Anlagezwecken statt zur Ausübung strategischer Kontrolle:

• Northbound-Investitionen: Anleger aus Hongkong können über Stock Connect in Wertpapiere des Festlands investieren, ohne Hongkonger Stempelsteuer zu entrichten (es fällt lediglich die Stempelsteuer des Festlands in Höhe von 0.1% an)
• Steuereffizienz: Befristete Steuerbefreiungen für Veräußerungsgewinne bis zum 31. Dezember 2027 nutzen
• Operative Einfachheit: Komplexe grenzüberschreitende Compliance-Anforderungen bei Portfoliopositionen vermeiden

Strategie 4: Transaktionen zeitlich strategisch planen

Die zeitliche Planung optimieren, um die Stempelsteuerbelastung zu minimieren:

• Übertragungen bündeln: Mehrere Anteilsübertragungen in einem einzigen Steuerjahr zusammenfassen, um den Verwaltungsaufwand zu minimieren
• Zeitfenster für Umstrukturierungen: Umstrukturierungen auf dem Festland vor dem 31. Dezember 2027 abschließen, um die derzeitigen Steuerbefreiungen in Anspruch nehmen zu können
• Fristen für die Stempelung einhalten: Die in Hongkong geltenden Fristen von 2 bzw. 30 Tagen strikt einhalten, um empfindliche Strafzuschläge zu vermeiden (bis zum 10-Fachen der Steuer)
• Gesetzesänderungen beobachten: Mögliche Gesetzesreformen in Hongkong zur Ausweitung der Entlastung nach Section 45 auf hybride Rechtsträger im Blick behalten (wie vom Court of Final Appeal, CFA, angedeutet)

Strategie 5: Alternative Transaktionsstrukturen

Alternative Methoden zur Erreichung wirtschaftlicher Ziele erwägen, ohne eine doppelte Stempelsteuerbelastung auszulösen:

• Veräußerung von Vermögenswerten: Transaktionen gegebenenfalls als Veräußerung von Vermögenswerten statt als Anteilsveräußerung strukturieren (wobei dies andere Steuern auslösen kann)
• Kapitalherabsetzungen: Bei bestimmten Umstrukturierungen Kapitalherabsetzungen anstelle von Anteilsübertragungen einsetzen
• Derivative Finanzinstrumente: Derivateverträge nutzen, um wirtschaftliche Positionen einzugehen, ohne Hongkonger Stempelsteuer auszulösen (Derivate sind steuerbefreit)
• Börsengehandelte Fonds: ETF-Strukturen für eine diversifizierte Anlage erwägen (Hongkong hat die Stempelsteuer auf sämtliche ETFs im Jahr 2015 abgeschafft)
• Verschmelzungswege: Verschmelzungsmöglichkeiten nach ausländischem Recht prüfen, die für eine Stempelsteuerentlastung in Betracht kommen können (Einzelfallprüfung erforderlich)

Strategie 6: Vertragliche Aufteilung der Stempelsteuerlast

Vertragliche Bestimmungen können die Stempelsteuer zwar nicht beseitigen, jedoch die wirtschaftliche Tragung der Steuer klarstellen:

• Flexibilität auf dem Festland: In Festlandchina können die Parteien vertraglich vereinbaren, wer die Stempelsteuer trägt (die Anteile beider Parteien)
• Übliche Praxis in Hongkong: Obwohl in Hongkong rechtlich beide Parteien haften, regeln Kaufverträge üblicherweise die Aufteilung (häufig hälftig im Verhältnis 50/50)
• Gross-up-Klauseln: Gross-up-Klauseln erwägen, bei denen sich eine Partei verpflichtet, sämtliche Stempelsteuerkosten zu tragen
• Freistellungen: Freistellungsklauseln für Stempelsteuer-Strafzuschläge aufnehmen, die durch verspätete Stempelung oder die Nichteinhaltung von Vorschriften entstehen

Strategie 7: Umfassende Dokumentation führen

Eine ordnungsgemäße Dokumentation ist unerlässlich, um Steuerentlastungen in Anspruch zu nehmen und steuerliche Positionen zu verteidigen:

• Nachweise der Beteiligungsverhältnisse: Aktuelle Gesellschafterregister, Anteilsurkunden und Organigramme der Konzernstruktur führen bzw. aufbewahren
• Begründung der Umstrukturierung: Den wirtschaftlichen Zweck von Umstrukturierungstransaktionen dokumentieren (besonders wichtig im Hinblick auf Steuerbefreiungen auf dem Festland und Vorschriften zur Missbrauchsvermeidung)
• Bewertungsnachweise: Bei Übertragungen, die nicht unter fremdüblichen Bedingungen erfolgen, unabhängige Bewertungen einholen
• Stempelbescheinigungen: Sämtliche Stempelbescheinigungen und Bewilligungsschreiben für Steuerentlastungen aufbewahren
• Grenzüberschreitende Koordination: Sicherstellen, dass sich die Steuerteams in beiden Jurisdiktionen hinsichtlich der Transaktionsdurchführung und der Einhaltung der Vorschriften abstimmen

Häufige Fallstricke und wie sie sich vermeiden lassen

Fallstrick 1: Die Annahme, dass das DTA oder CEPA eine Stempelsteuerentlastung gewährt

Problem: Unternehmen glauben fälschlicherweise, dass das DTA zwischen Hongkong und China oder CEPA eine doppelte Stempelsteuerbelastung automatisch beseitigt.

Lösung: Berücksichtigen, dass sich das DTA auf Ertragsteuern und nicht auf Transaktionssteuern konzentriert. Eine Entlastung nach innerstaatlichem Recht beantragen (Section 45 in Hongkong, Steuerbefreiungen für Umstrukturierungen auf dem Festland), statt sich auf internationale Abkommen zu verlassen.

Fallstrick 2: Einsatz hybrider Rechtsträger ohne Berücksichtigung der Auswirkungen auf die Stempelsteuer

Problem: Unternehmensgruppen setzen aus Flexibilitätsgründen britische LLPs oder US-amerikanische LLCs in ihren Strukturen ein, ohne zu erkennen, dass diese die Entlastung nach Section 45 in Hongkong nicht in Anspruch nehmen können.

Lösung: Bereits in der anfänglichen Strukturierungsphase eine Stempelsteueranalyse durchführen. Wenn Übertragungen von Anteilen an Hongkonger Gesellschaften absehbar sind, herkömmliche Gesellschaften mit ausgegebenem Anteilskapital als Holdingvehikel einsetzen.

Fallstrick 3: Versäumnis der Stempelungsfristen

Problem: Anteilsübertragungen werden durchgeführt, ohne sich unverzüglich um die Stempelungspflichten zu kümmern, was zu empfindlichen Strafzuschlägen führt (bis zum 10-Fachen der Steuer).

Lösung: Implementieren Sie strenge Systeme zur Fristenüberwachung. Lassen Sie in Hongkong unterzeichnete Urkunden innerhalb von 2 Tagen abstempeln. Lassen Sie im Ausland unterzeichnete und nach Hongkong verbrachte Urkunden innerhalb von 30 Tagen abstempeln. Nehmen Sie diese Fristen in die Checklisten für den Transaktionsabschluss auf.

Fallstrick 4: Wegfall des 90%igen Verbundverhältnisses innerhalb von 2 Jahren

Problem: Nach der Inanspruchnahme der Steuerentlastung gemäß Section 45 werden innerhalb von 2 Jahren Beteiligungen veräußert oder Umstrukturierungen vorgenommen, wodurch eine Nachversteuerung ausgelöst wird.

Lösung: Planen Sie bei der Inanspruchnahme der Steuerentlastung gemäß Section 45 eine langfristige Beteiligungshaltung ein. Falls betriebliche Erfordernisse einen Wegfall des Verbundverhältnisses innerhalb von 2 Jahren notwendig machen könnten, berücksichtigen Sie eine mögliche Nachversteuerung bei der Wirtschaftlichkeitsberechnung der Transaktion. Informieren Sie den Collector unverzüglich, wenn das Verbundverhältnis entfällt.

Fallstrick 5: Unzureichende Dokumentation der Steuerbefreiungen für Umstrukturierungen in Festlandchina

Problem: Steuerbefreiungen für Umstrukturierungen in Festlandchina werden in Anspruch genommen, ohne die Erfüllung der Anspruchsvoraussetzungen ausreichend zu dokumentieren.

Lösung: Erstellen Sie eine umfassende Dokumentation, aus der Folgendes hervorgeht: (1) Art der Umstrukturierung, (2) Fortführung der Geschäftstätigkeit, (3) Rechtsnachfolge hinsichtlich der Rechte und Pflichten, (4) Beteiligungsquoten und (5) betriebliche Gründe. Holen Sie nach Möglichkeit eine schriftliche Bestätigung der Steuerbehörden in Festlandchina ein.

Fallstrick 6: Alternativen über Stock Connect werden übersehen

Problem: Direktes Eigentum an Wertpapieren aus Festlandchina wird über komplexe Strukturen begründet, die auf mehreren Ebenen Stempelsteuer auslösen.

Lösung: Prüfen Sie bei Portfolioinvestitionen im Gegensatz zu Investitionen zur Erlangung strategischer Kontrolle, ob Stock Connect einen einfacheren und steuerlich effizienteren Weg mit asymmetrischer stempelsteuerlicher Behandlung bietet.

Fallstrick 7: Uneinheitliche Bewertungen

Problem: Für Stempelsteuerzwecke in Hongkong und Festlandchina werden unterschiedliche Bewertungen verwendet, wodurch Prüfungsrisiken und das Risiko einer Beanstandung entstehen.

Lösung: Holen Sie eine einheitliche unabhängige Bewertung ein, die in beiden Rechtsordnungen anerkannt wird. Stellen Sie sicher, dass die Bewertungsmethodik sowohl den Standards Hongkongs als auch denen Festlandchinas entspricht. Dokumentieren Sie alle erforderlichen Anpassungen transparent.

Bewährte Verfahren zur Einhaltung der Vorschriften

Ein grenzüberschreitendes Stempelsteuerverfahren einführen

Entwickeln Sie standardisierte Verfahren für folgende Bereiche:

• Beurteilung der stempelsteuerlichen Auswirkungen vor einer Transaktion
• Checkliste zur Einhaltung der Vorschriften für jede Rechtsordnung
• Fristenüberwachung und Eskalationsverfahren
• D o kumentationsanforderungen für die einzelnen Entlastungsregelungen
• F r eigabeanforderungen durch die Steuerteams sowohl in Hongkong als auch in Festlandchina

Regelmäßige Strukturprüfungen durchführen

• Überprüfen Sie jährlich die Unternehmensstruktur auf stempelsteuerliche Effizienz
• Identifizieren Sie Beteiligungen, die vor geplanten Übertragungen umstrukturiert werden sollten
• Überwachen Sie die Beteiligungsquoten, um sicherzustellen, dass die Voraussetzungen für Steuerentlastungen weiterhin erfüllt sind
• Aktualisieren Sie Strukturdiagramme und Beteiligungsnachweise

Spezialisten frühzeitig einbinden

• Binden Sie Stempelsteuerspezialisten bereits bei der Transaktionsplanung ein, nicht erst bei der Durchführung
• Holen Sie für neuartige Strukturen oder Transaktionen eine Vorabgenehmigung oder verbindliche Auskunft ein
• Erwägen Sie vor der Durchführung von Übertragungen die Beantragung einer Vorabgenehmigung gemäß Section 45
• Konsultieren Sie die Steuerbehörden in Festlandchina zur Anwendbarkeit der Steuerbefreiungen für Umstrukturierungen

Prüfungsfähige Dokumentation vorhalten

• Erstellen Sie zeitnahe Aufzeichnungen über die betrieblichen Gründe für sämtliche Umstrukturierungstransaktionen
• Bewahren Sie die Korrespondenz mit den Steuerbehörden, Genehmigungsschreiben und Stempelsteuerbescheinigungen auf
• D o kumentieren Sie Beteiligungsketten anhand beglaubigter Gesellschaftsunterlagen
• Erstellen Sie für komplexe mehrstufige Umstrukturierungen detaillierte Transaktionschronologien

Entwicklungen in Gesetzgebung und Rechtsprechung verfolgen

• Verfolgen Sie eine mögliche Gesetzesreform in Hongkong zur Ausweitung der Steuerentlastung gemäß Section 45, wie sie im Urteil des Court of Final Appeal von 2025 angeregt wurde
• Beobachten Sie, ob die Steuerbefreiungen für Umstrukturierungen in Festlandchina über den 31. Dezember 2027 hinaus verlängert oder geändert werden
• Informieren Sie sich laufend über Entwicklungen des Stock-Connect-Programms und Änderungen der steuerlichen Behandlung
• Prüfen Sie neue Rechtsprechung und Hinweise des Stamp Office zu Entlastungsanträgen

Zukunftsausblick: Mögliche Gesetzesreformen

Hongkong: Ausweitung von Section 45 auf hybride Rechtsträger

Der Court of Final Appeal stellte in seinem Urteil vom Juni 2025 in der Rechtssache John Wiley ausdrücklich fest, dass eine Ausweitung der Steuerentlastung gemäß Section 45 auf LLPs eine gesetzgeberische Maßnahme erfordern würde und dass „eine erhebliche Anzahl von Anträgen auf Stempelsteuerentlastung anhängig ist, die auf ähnlichen Gründen wie im vorliegenden Fall beruhen“. Dies deutet darauf hin, dass eine Gesetzesreform bevorstehen könnte.

Internationales Vorbild: Singapur hat die konzerninterne Steuerentlastung durch den Stamp Duties (Amendment) Act 2008 ausdrücklich auf LLPs ausgeweitet und damit ein Modell geschaffen, dem Hongkong folgen könnte.

Druck aus der Wirtschaft: Angesichts der weitverbreiteten Nutzung von LLP- und LLC-Strukturen in internationalen Unternehmensgruppen dürften sich multinationale Konzerne und Berufsverbände für eine Reform einsetzen.

Festlandchina: Verlängerung der Steuerbefreiungen für Umstrukturierungen

Die derzeitigen Steuerbefreiungen für Umstrukturierungen sollen am 31. Dezember 2027 auslaufen. Angesichts der politischen Ziele Chinas, Unternehmen zu modernisieren und das Wirtschaftswachstum zu fördern, sind eine Verlängerung oder eine dauerhafte Übernahme möglich.

Achten Sie auf: Ankündigungen Ende 2026 oder im Jahr 2027 zur Verlängerung, Änderung oder dauerhaften Übernahme dieser begünstigenden Regelungen.

Verstärkte grenzüberschreitende Koordinierung

Zu den künftigen Entwicklungen könnten gehören:

• Spezifische CEPA-Bestimmungen zur Koordinierung der Stempelsteuer
• Gegenseitige Anerkennung konzerninterner Steuerentlastungen
• E i nheitliche Dokumentationsanforderungen
• Beschleunigte Genehmigungsverfahren für begünstigungsfähige Transaktionen