Tại sao Hồng Kông không có thuế bán hàng: Lợi thế miễn thuế bán lẻ cao cấp

Tìm hiểu môi trường bán lẻ miễn thuế của Hồng Kông

Vị thế của Hồng Kông là một điểm đến mua sắm hàng đầu toàn cầu được xây dựng trên một nguyên tắc cơ bản: không có thuế tiêu thụ. Không giống như hầu hết các nền kinh tế lớn, Hồng Kông không áp dụng Thuế giá trị gia tăng (VAT), Thuế hàng hóa và dịch vụ (GST) hoặc thuế bán hàng đối với hàng hóa bán lẻ. Tình trạng miễn thuế này không phải là ngẫu nhiên mà là một nền tảng trong chiến lược kinh tế của Hồng Kông với tư cách là một cảng tự do, được thiết kế để thúc đẩy sự dễ dàng kinh doanh và vai trò là trung tâm thương mại toàn cầu.

Tính đến năm 2025, Hồng Kông tiếp tục duy trì cách tiếp cận đặc biệt này. Thành phố hoạt động như một cảng tự do với thuế hải quan bằng không đối với hàng nhập khẩu, không có hạn ngạch thuế quan hoặc phụ phí, và không có hệ thống thuế tiêu thụ. Các trường hợp ngoại lệ duy nhất là thuế tiêu thụ đặc biệt đối với bốn loại cụ thể: rượu, thuốc lá, dầu hydrocarbon và cồn methyl. Đối với hàng xa xỉ như túi xách hàng hiệu, đồng hồ cao cấp, trang sức tinh xảo và các mặt hàng thời trang cao cấp, thuế nhập khẩu vẫn bằng không.

Cấu trúc thuế này mang lại cho Hồng Kông một lợi thế cạnh tranh đáng kể trên thị trường bán lẻ châu Á. Trong khi Trung Quốc đại lục áp dụng VAT cho tất cả các ngành (khiến hàng xa xỉ thường đắt hơn 30% so với ở Hồng Kông), và các điểm đến cạnh tranh như Singapore và các trung tâm khu vực khác có cấu trúc thuế riêng, môi trường miễn thuế của Hồng Kông tiếp tục thu hút cả người mua sắm Trung Quốc đại lục và khách du lịch quốc tế tìm kiếm các sản phẩm cao cấp với giá cả cạnh tranh.

Bối cảnh lịch sử: Đề xuất thuế hàng xa xỉ năm 2012

Đề xuất thực chất duy nhất về thuế hàng xa xỉ trong lịch sử gần đây của Hồng Kông đến từ CPA Australia, một tổ chức kế toán chuyên nghiệp, vào năm 2012. Tổ chức này đã tiến hành một cuộc khảo sát 189 chuyên gia tài chính, kế toán và kinh doanh và gửi các khuyến nghị cho Bộ trưởng Tài chính Hồng Kông chỉ vài ngày trước khi trình bày ngân sách.

Theo đề xuất của CPA Australia, thuế xa xỉ có thể:

• Giúp mở rộng cơ sở thuế của Hồng Kông
• Mang lại ước tính 1,5 tỷ HKD (khoảng 193 triệu USD) doanh thu bổ sung
• Nhắm mục tiêu doanh số bán hàng xa xỉ hàng năm ít nhất 50 tỷ HKD (6,4 tỷ USD)

Tuy nhiên, đề xuất này chưa bao giờ được chính phủ Hồng Kông thông qua. Ý tưởng này đã phải đối mặt với những thách thức đáng kể do cam kết của Hồng Kông đối với môi trường thuế thấp, thân thiện với doanh nghiệp và những lo ngại về tác động tiêu cực tiềm tàng đối với khả năng cạnh tranh bán lẻ của mình.

Đề xuất GST năm 2006 và sự phản đối của công chúng

Sự không thích thuế tiêu thụ của Hồng Kông được minh họa rõ hơn qua đề xuất GST thất bại năm 2006. Chính phủ đã tiến hành tham vấn về việc thực hiện Thuế hàng hóa và dịch vụ (GST) trên diện rộng với mức thuế suất cố định 5%, cùng với cam kết giảm các loại thuế khác để đảm bảo tính trung lập về doanh thu. Phản ứng của công chúng là vô cùng tiêu cực:

• 2.200 văn bản đệ trình nhận được trong suốt 5 tháng tham vấn
• 65% phản đối kế hoạch, chỉ 30% ủng hộ
• Sự lên án rộng rãi từ các đảng lớn trong Hội đồng Lập pháp
• Bộ trưởng Tài chính Henry Tang đã rút kế hoạch vào tháng 12 năm 2006, với lý do thiếu sự ủng hộ của công chúng

Tiền lệ lịch sử này cho thấy sự phản đối đáng kể về chính trị và công chúng đối với việc áp dụng bất kỳ hình thức thuế tiêu thụ nào ở Hồng Kông.

Cấu trúc doanh thu thuế hiện tại của Hồng Kông (2025)

Thay vì dựa vào thuế tiêu thụ, chính phủ Hồng Kông tạo ra doanh thu thông qua một cơ sở thuế đa dạng tập trung vào thuế lợi nhuận, thuế lương và thuế trước bạ. Hiểu cấu trúc này là điều cần thiết để hiểu tại sao thuế hàng xa xỉ vẫn khó có thể xảy ra.

Ngân sách Hồng Kông 2025/26, được công bố vào ngày 26 tháng 2 năm 2025, bao gồm việc giảm 100% thuế lợi nhuận cho năm đánh giá 2024/25, tối đa là 1.500 HKD. Tuy nhiên, nó không chứa đề xuất nào về thuế hàng xa xỉ hoặc bất kỳ hình thức thuế tiêu thụ bán lẻ nào.

Hiệu suất bán lẻ và du lịch năm 2025

Ngành bán lẻ và du lịch của Hồng Kông vẫn là những trụ cột kinh tế quan trọng, với hiệu suất năm 2025 cho thấy cả khả năng phục hồi và những thách thức đang diễn ra. Hiểu các động lực này là rất quan trọng để đánh giá tác động tiềm tàng của bất kỳ loại thuế hàng xa xỉ giả định nào.

Phục hồi ngành bán lẻ

Sau một giai đoạn đầy thách thức, ngành bán lẻ của Hồng Kông đã cho thấy những dấu hiệu phục hồi vào năm 2025:

• Tháng 5 năm 2025: Tổng doanh số bán lẻ tăng 2,4% so với cùng kỳ năm trước, chấm dứt 14 tháng sụt giảm
• Tháng 7 năm 2025: Doanh số bán lẻ tăng 1,8% so với năm trước, đạt 29,7 tỷ HKD (3,8 tỷ USD), đánh dấu tháng tăng trưởng dương thứ ba liên tiếp
• Năm tháng đầu năm 2025: Mặc dù có xu hướng phục hồi, doanh số bán lẻ vẫn giảm 5,5% so với cùng kỳ năm trước, cho thấy áp lực tiếp tục

Tuy nhiên, sự phục hồi không đồng đều giữa các ngành. Hàng xa xỉ và hàng gia dụng tiếp tục đối mặt với những khó khăn do các mô hình tiêu dùng đang thay đổi, bao gồm sự chuyển dịch sang chi tiêu trải nghiệm, tăng cường mua sắm xuyên biên giới (đặc biệt

Nguồn:
KPMG - Hong Kong Tax Proposals in 2025-2026 Budget
Hong Kong Inland Revenue Department - 2025-26 Budget Tax Measures
WWD - Accounting Group Proposes Luxury Goods Tax for Hong Kong
PwC Hong Kong - 2025/26 Tax Facts and Figures
Nomeniqo - VAT and GST in Hong Kong: What You Need to Know
Tax.HK - VAT vs. Hong Kong's GST-Free System
Wikipedia - Goods and Services Tax (Hong Kong)
CBRE - Hong Kong's Retail, Hospitality, Tourism Navigate Recovery in H1 2025
Travel And Tour World - Hong Kong Tourism Surge Fuels Retail Growth
PwC Hong Kong - Retail Sales Forecast
InCorp Hong Kong - Corporate Tax Guide 2025
Acclime - Free Trade Zones and Free Ports in Hong Kong
Hudson McKenzie - Hainan: The New Hong Kong 2.0