Как использовать налоговое законодательство Гонконга для защиты дивидендного дохода от налогообложения

Гонконг уже давно сохраняет репутацию одной из наиболее эффективных с точки зрения налогообложения дивидендного дохода юрисдикций Азии. В отличие от многих развитых экономик, где дивиденды облагаются значительными налогами или подлежат удержанию налога у источника, территориальная система налогообложения Гонконга и отсутствие налога у источника на дивиденды создают уникальные возможности как для индивидуальных инвесторов, так и для транснациональных предприятий. Однако существенные изменения законодательства, введенные в рамках режима освобождения доходов из иностранных источников от налогообложения (Foreign-Sourced Income Exemption, FSIE), с 2023 года коренным образом изменили порядок налогообложения дивидендов из зарубежных источников; дополнительные изменения вступили в силу в 2024 году.

В этом подробном руководстве рассматривается, как предприятия и инвесторы могут законным образом защитить дивидендный доход от налогообложения в Гонконге, учитывая сложности обновленного режима FSIE, правил освобождения на основании участия в капитале и требований экономического присутствия. Независимо от того, получаете ли вы дивиденды от гонконгских компаний или управляете потоками дивидендов из иностранных источников, понимание этих положений необходимо для оптимального налогового планирования в 2025 году и в последующие годы.

Территориальная система налогообложения Гонконга и налоговый режим дивидендов

В Гонконге действует территориальный принцип налогообложения, согласно которому налогом на прибыль облагается только доход, полученный из источников в Гонконге или возникающий в Гонконге. Исторически этот основополагающий принцип обеспечивал значительные преимущества в отношении дивидендного дохода, получаемого как физическими лицами, так и корпорациями.

Дивиденды из внутренних источников: полное освобождение от налогообложения

Дивиденды, полученные от гонконгских компаний, подлежащих обложению налогом на прибыль, полностью освобождаются от налогообложения. Это освобождение предусмотрено потому, что прибыль, из которой выплачиваются такие дивиденды, уже облагалась гонконгским налогом на прибыль на уровне компании. Повторное налогообложение дивидендов представляло бы собой двойное налогообложение, которого налоговая система Гонконга прямо предусматривает избегать.

Этот порядок применяется во всех случаях независимо от того, является ли получатель:

• Физическим лицом — резидентом Гонконга
• Физическим лицом — нерезидентом
• Компанией, зарегистрированной в Гонконге
• Иностранной корпорацией, осуществляющей деятельность в Гонконге

Отсутствие налога у источника на дивиденды

Одной из наиболее привлекательных особенностей Гонконга для международных инвесторов является полное отсутствие налога у источника на дивиденды. Когда гонконгская компания выплачивает дивиденды акционерам — местным или зарубежным, физическим или юридическим лицам, — обязанности удерживать налог у источника не возникает.

Отсутствие удержания налога у источника обеспечивает существенные преимущества для денежных потоков и упрощает трансграничную репатриацию дивидендов. Компании могут распределять прибыль в пользу материнских организаций или акционеров по всему миру без административной нагрузки, связанной с расчетом удерживаемого налога, и без оттока денежных средств, обусловленного обязанностью удерживать налог у источника.

Прежний порядок налогообложения дивидендов из иностранных источников

До введения режима FSIE дивиденды от зарубежных компаний, как правило, считались доходом из источников за пределами Гонконга и не облагались гонконгским налогом на прибыль. Это создавало весьма благоприятные условия для холдинговых компаний и инвестиционных структур, поскольку дивиденды от иностранных дочерних компаний или портфельных инвестиций могли поступать в Гонконг без налогообложения.

Однако такой либеральный подход привлек пристальное внимание международных налоговых органов, в особенности Европейского союза, который выразил обеспокоенность возможными случаями двойного неналогообложения и размывания налоговой базы.

Режим освобождения доходов из иностранных источников от налогообложения (FSIE): новая парадигма

В ответ на международное давление и в целях приведения своей системы в соответствие с мировыми стандартами налогового управления Гонконг принял Inland Revenue (Amendment) (Taxation on Specified Foreign-sourced Income) Ordinance 2022, которым был введен режим FSIE, вступивший в силу 1 января 2023 года. Впоследствии этот режим был доработан посредством Inland Revenue (Amendment) (Taxation on Foreign-sourced Disposal Gains) Ordinance 2023; обновленные положения вступили в силу с 1 января 2024 года.

Положение о признании источника дохода: когда иностранные дивиденды становятся налогооблагаемыми

В рамках режима FSIE четыре вида доходов из зарубежных источников — дивиденды, проценты, доходы от интеллектуальной собственности и доходы от отчуждения активов — считаются полученными из источников в Гонконге и, соответственно, облагаются налогом на прибыль при одновременном выполнении всех следующих условий:

1. Доход получен в Гонконге
2. Получатель является организацией, входящей в состав транснационального предприятия (MNE)
3. Организация, входящая в состав MNE, осуществляет торговую, профессиональную или предпринимательскую деятельность в Гонконге
4. Организация не отвечает условиям соответствующего исключения из положения о признании источника дохода

Важно отметить, что режим распространяется на все организации, входящие в состав MNE и осуществляющие деятельность в Гонконге, независимо от размера выручки или активов. Это представляет собой существенное отличие от прежнего режима и затрагивает даже небольшие транснациональные структуры.

Что считается «полученным в Гонконге»?

Понятие дохода, «полученного в Гонконге», толкуется широко и охватывает дивиденды, которые:

• Зачислены на счет, открытый в Гонконге
• Переведены или ввезены в Гонконг
• Использованы для погашения любой задолженности, возникшей в связи с торговой, профессиональной или предпринимательской деятельностью, осуществляемой в Гонконге

Такое широкое толкование означает, что простого оставления дивидендов за пределами Гонконга может оказаться недостаточно для неприменения положения о признании дохода полученным в Гонконге, если впоследствии этот доход используется в связи с деятельностью в Гонконге.

Временные аспекты: начисление и получение

Ключевой вопрос, связанный со сроками, касается даты начисления дивидендов и даты их получения. Режим освобождения от налогообложения доходов из иностранных источников (FSIE) применяется только к дивидендам, которые были как начислены, так и получены 1 января 2023 года или позднее. Следовательно:

• Дивиденды, начисленные до 1 января 2023 года, не подпадают под действие режима, даже если они получены после этой даты
• Налоговым годом, в котором должны выполняться требования к экономическому присутствию или участию в капитале, является год начисления дивидендов, а не год их получения

Освобождение дивидендов из иностранных источников от налогообложения: два основных механизма

Организации, входящие в группы многонациональных предприятий (МНП) и получающие в Гонконге дивиденды из иностранных источников, могут избежать налогообложения посредством двух основных механизмов освобождения: выполнения требования к экономическому присутствию и применения освобождения на основании участия в капитале. Понимание обоих механизмов необходимо для эффективного налогового планирования.

Механизм освобождения 1: требование к экономическому присутствию

Требование к экономическому присутствию предусматривает, что организации, претендующие на освобождение дивидендов из иностранных источников от налогообложения, должны вести реальную хозяйственную деятельность в Гонконге, располагая достаточными ресурсами и осуществляя достаточный объем деятельности.

Организации, занимающиеся исключительно владением долями участия в капитале

Под организацией, занимающейся исключительно владением долями участия в капитале, понимается организация, которая:

• Владеет исключительно долями участия в капитале других организаций
• Получает исключительно дивиденды, прибыль от отчуждения долей участия в капитале и доходы, сопутствующие приобретению, владению или отчуждению долей участия в капитале

К организациям, занимающимся исключительно владением долями участия в капитале, применяется смягченное требование к экономическому присутствию. Организация должна подтвердить, что она:

• Имеет достаточное количество квалифицированных сотрудников в Гонконге для владения долями участия в капитале и управления ими
• Несет в Гонконге операционные расходы в достаточном размере для владения долями участия в капитале и управления ими

Организации, не ограничивающиеся исключительно владением долями участия в капитале

К организациям, получающим доходы помимо пассивных дивидендов и прибыли от отчуждения долей участия в капитале, предъявляются более строгие требования к экономическому присутствию. Они должны подтвердить:

• Наличие достаточного количества квалифицированных сотрудников в Гонконге
• Достаточный размер операционных расходов в Гонконге
• Осуществление деятельности, приносящей доход, в Гонконге

Что означает «достаточный»?

Департамент внутренних доходов Гонконга намеренно не устанавливает конкретных количественных пороговых значений для оценки достаточности, признавая, что характер хозяйственной деятельности существенно различается в зависимости от отрасли. Вместо этого каждый случай оценивается исходя из конкретных фактов и обстоятельств с учетом таких факторов, как:

• Характер и масштаб инвестиционной деятельности
• Сложность управления инвестиционным портфелем
• Отраслевые нормы и практика сопоставимых предприятий
• Стоимость и количество имеющихся инвестиций

Механизм освобождения 2: освобождение на основании участия в капитале

Освобождение на основании участия в капитале представляет собой альтернативный, основанный на более объективных критериях механизм освобождения от налогообложения дивидендов из иностранных источников и прибыли от отчуждения долей участия в капитале. Этот механизм особенно важен для организаций, которым может быть сложно подтвердить достаточное экономическое присутствие, но которые владеют значительными долями участия в капитале инвестируемых компаний.

Основные требования

Для получения права на освобождение на основании участия в капитале организация, входящая в группу МНП, должна выполнить все следующие условия:

Требование	Подробности
Резидентство	Организация должна быть резидентом Гонконга либо, если она является нерезидентом, иметь в Гонконге постоянное представительство, к которому относятся дивиденды
Участие в капитале	Необходимо непрерывно владеть не менее чем 5% долей участия в капитале инвестируемой организации
Срок владения	Доля участия в размере 5% должна сохраняться в течение не менее 12 месяцев подряд непосредственно перед начислением дивидендов или прибыли от отчуждения
Критерий пассивного дохода	Не более 50% доходов инвестируемой компании могут составлять пассивные доходы из иностранных источников, подпадающие под действие режима
Условие об обложении налогом	Дивиденды, прибыль от отчуждения либо прибыль, за счет которой выплачиваются дивиденды, должны облагаться налогом по номинальной ставке не менее 15%

Условие об обложении налогом: ключевое значение для налогового планирования

Условие об обложении налогом представляет собой важнейший механизм противодействия злоупотреблениям. Даже если все остальные требования для освобождения на основании участия в капитале выполнены, освобождение не применяется, если инвестируемая компания или ее прибыль не облагаются налогом по номинальной ставке не менее 15%.

Это особенно актуально для дивидендов от дочерних компаний в таких юрисдикциях, как:

• Материковый Китай: при ставке налога на прибыль организаций 25% дивиденды от китайских дочерних компаний обычно соответствуют этому условию, что делает их идеальными кандидатами для освобождения на основании участия в капитале
• Сингапур: стандартная ставка налога на прибыль организаций 17% соответствует требованию
• Налоговые гавани или юрисдикции с низким уровнем налогообложения: могут не соответствовать пороговому значению 15%, что влечет применение иного порядка налогообложения

Правило перехода от освобождения к налоговому зачету

Если организация, входящая в многонациональную группу предприятий (MNE), выполняет все требования для освобождения доходов от участия в капитале, кроме условия налогообложения, применяется правило перехода от освобождения к налоговому зачету. Вместо полного освобождения организация получает налоговую льготу в форме зачета:

• Дивиденды по-прежнему облагаются гонконгским налогом на прибыль
• Предоставляется зачет иностранного налога, уплаченного с дивидендов и прибыли, из которой они выплачены
• Сумма зачета ограничивается меньшей из двух величин: суммой уплаченного иностранного налога и суммой гонконгского налога, который подлежал бы уплате с того же дохода

Правило противодействия гибридным несоответствиям

Освобождение доходов от участия в капитале не применяется, если дивиденды подлежат вычету при расчете налоговых обязательств организации, в которую осуществлена инвестиция. Это правило противодействия гибридным несоответствиям предотвращает использование различий в налоговом режиме разных юрисдикций.

Специальные исключения: защищенные категории организаций

Режим освобождения доходов из иностранных источников (FSIE) учитывает, что некоторые виды организаций используют бизнес-модели, в которых получение пассивного дохода за пределами Гонконга занимает центральное место в их законной деятельности. Соответственно, следующие категории организаций исключены из сферы действия положения FSIE о признании доходов подлежащими налогообложению:

Регулируемые финансовые учреждения

Банки, страховые компании, дилеры по ценным бумагам и другие организации, регулируемые Денежно-кредитным управлением Гонконга или Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам, как правило, освобождаются от применения режима FSIE в отношении дивидендного дохода. Это учитывает тот факт, что получение инвестиционного дохода, включая дивиденды из иностранных источников, является неотъемлемой частью обычной деятельности таких учреждений по оказанию банковских или финансовых услуг.

Инвестиционные фонды

Инвестиционные фонды и схемы коллективного инвестирования, отвечающие установленным требованиям, пользуются исключениями, поскольку получение дивидендов за пределами Гонконга и иного инвестиционного дохода составляет основную цель их деятельности. Это поддерживает конкурентоспособность Гонконга как центра управления активами.

Семейные офисы

Семейные офисы, управляющие состоянием семей с особо крупным частным капиталом, могут претендовать на освобождение дивидендов из иностранных источников от налогообложения в рамках FSIE при условии соблюдения определенных критериев. Это исключение поддерживает стратегию Гонконга по привлечению деятельности в сфере управления частным капиталом.

Практические стратегии налогового планирования в отношении дивидендного дохода

Глубокое понимание нормативно-правовой базы позволяет инвесторам и компаниям применять стратегические подходы для минимизации налоговой нагрузки на дивидендный доход при полном соблюдении установленных требований.

Стратегия 1: оптимизация структуры владения для получения освобождения доходов от участия в капитале

Для групп с операционными дочерними компаниями в юрисдикциях с более высоким уровнем налогообложения выстраивание структуры владения долями в капитале в соответствии с критериями освобождения доходов от участия в капитале открывает прямой путь к репатриации дивидендов без налогообложения:

• Обеспечьте долю участия в капитале не менее 5%: структурируйте приобретения так, чтобы доля участия достигала порога в 5% или превышала его
• Планируйте сроки владения: сохраняйте доли участия в течение как минимум 12 последовательных месяцев до объявления дивидендов
• Выбирайте подходящие юрисдикции: ориентируйтесь на дочерние компании в юрисдикциях с налоговыми ставками 15% или выше
• Документируйте сроки владения: ведите четкий учет дат приобретения и непрерывного владения

Стратегия 2: обеспечение реального экономического присутствия

Для организаций, занимающихся исключительно владением долями в капитале, или инвестиционных платформ подтверждение экономического присутствия обеспечивает гибкость при формировании разнообразных инвестиционных портфелей:

• Обеспечьте физическое присутствие: располагайте офисными помещениями в Гонконге, соответствующими масштабу деятельности
• Нанимайте квалифицированный персонал: привлекайте опытных специалистов по инвестициям с полномочиями по принятию решений
• Осуществляйте деятельность в Гонконге: проводите заседания совета директоров, выполняйте инвестиционный анализ и заключайте сделки из Гонконга
• Несите операционные расходы: обеспечивайте надлежащий уровень операционных расходов, включая заработную плату, аренду, оплату профессиональных услуг и затраты на технологии
• Документируйте принятие решений: храните протоколы заседаний совета директоров и инвестиционные меморандумы, подтверждающие, что ключевые решения принимаются в Гонконге

Стратегия 3: использование соглашений об избежании двойного налогообложения

Гонконг заключил комплексные соглашения об избежании двойного налогообложения (CDTA) с более чем 40 юрисдикциями. Хотя Гонконг не взимает налог у источника с дивидендов, эти соглашения предоставляют преимущества при получении дивидендов из стран — партнеров по соглашениям:

• Снижение налогов у источника: партнеры по соглашениям могут применять пониженные ставки налога у источника к дивидендам, выплачиваемым резидентам Гонконга
• Льгота в форме налогового зачета: если дивиденды облагаются налогом по правилам FSIE, зачет уплаченного иностранного налога предотвращает двойное налогообложение
• Определенность в отношении налогового резидентства: соглашения предусматривают правила разрешения коллизий при двойном резидентстве

Стратегия 4: выбор времени получения дивидендов

Стратегический выбор времени получения дивидендов в Гонконге может повлиять на налоговые последствия:

• Согласуйте сроки с экономическим присутствием: обеспечьте получение дивидендов в те годы, когда выполняются требования к экономическому присутствию
• Год начисления имеет значение: проверка соблюдения требований к экономическому присутствию или условий освобождения доходов от участия в капитале проводится за налоговый год, в котором дивиденды начислены, а не получены
• Сохранение средств за пределами Гонконга: оцените, необходимо ли немедленно переводить дивиденды в Гонконг или их можно оставить за его пределами для конкретных деловых целей

Стратегия 5: классификация портфельных компаний

Тщательно оцените, какие из компаний, в которые осуществлены инвестиции, выплачивают дивиденды, отвечающие установленным требованиям:

Вид инвестиций	Налоговый режим в рамках FSIE	Рекомендуемый подход
Компании, акции которых котируются на бирже Гонконга	Полное освобождение (доход из местного источника)	Дополнительное планирование не требуется
Иностранные операционные дочерние компании (доля участия 5% и более)	Освобождение доходов от участия в капитале при соблюдении условий	Соблюдать 12-месячный срок владения; проверить ставку налога 15%
Иностранные портфельные инвестиции (<5%)	Требуется экономическое присутствие	Обеспечить экономическое присутствие в Гонконге; рассмотреть использование структуры фонда
Дочерние компании в низконалоговых юрисдикциях	Применяется правило перехода от освобождения к зачету налога	Планировать зачет налога; оценить возможность реструктуризации

Стратегия 6: использование структур с участием освобожденных организаций

В соответствующих случаях структурирование деятельности таким образом, чтобы она подпадала под категории, исключенные из сферы действия режима, может обеспечить полное освобождение:

• Структуры лицензированных фондов: создавайте инвестиционные фонды, отвечающие установленным требованиям, для осуществления коллективных инвестиций
• Структуры семейных офисов: семьи с особо крупным частным капиталом могут создавать семейные офисы, отвечающие установленным требованиям
• Дочерние компании регулируемых организаций: рассмотрите, целесообразно ли и возможно ли получение статуса регулируемого финансового учреждения

Требования к соблюдению норм и документальному подтверждению

Для заявления освобождения дивидендов из иностранных источников на основании требования об экономическом присутствии либо освобождения доходов от участия в капитале необходимы надлежащее документальное подтверждение и надежные процедуры соблюдения требований.

Необходимые документы

• Документы об участии в капитале: сертификаты акций, реестры акционеров, договоры приобретения, подтверждающие долю участия и сроки владения
• Кадровые документы: трудовые договоры, документы о квалификации, должностные инструкции и подтверждения присутствия квалифицированных сотрудников в Гонконге
• Подтверждение расходов: подробные расшифровки операционных расходов в Гонконге, включая арендную плату, заработную плату и оплату профессиональных услуг
• Документы о деятельности: протоколы заседаний совета директоров, протоколы заседаний инвестиционного комитета, документы об исполнении сделок, подтверждающие осуществление деятельности в Гонконге
• Налоговые справки: подтверждения налоговых ставок и налогов, уплаченных в иностранных юрисдикциях, для заявления освобождения доходов от участия в капитале
• Организационные схемы: четкая документация структуры группы и инвестиционных связей

Раскрытие сведений в налоговых декларациях

В налоговых декларациях Гонконга требуется раскрывать определенные сведения о доходах в виде дивидендов из иностранных источников:

• Сумма полученных дивидендов из иностранных источников
• Основание, по которому заявляется освобождение (экономическое присутствие или освобождение доходов от участия в капитале)
• Подробные подтверждающие расчеты и таблицы, свидетельствующие о соблюдении требований выбранного основания освобождения
• Заявление о выполнении всех условий освобождения

Запросы и проверки IRD

Департамент внутренних доходов (IRD) сообщил об усилении контроля за заявлениями об освобождении в рамках режима FSIE. Налогоплательщикам следует быть готовыми к возможным запросам по следующим вопросам:

• Обоснование заявлений о наличии экономического присутствия, в частности достаточности персонала и расходов
• Проверка соблюдения 12-месячных сроков владения для освобождения доходов от участия в капитале
• Подтверждение иностранных налоговых ставок и выполнения условий налогообложения
• Оценка обоснованности отнесения организации к категории организаций, исключительно владеющих долевыми участиями

Распространенные ошибки и способы их избежать

Понимание распространенных ошибок при налоговом планировании дивидендов помогает избежать дорогостоящих просчетов:

Ошибка 1: предположение об автоматическом освобождении всех иностранных дивидендов

Проблема: многие налогоплательщики по-прежнему полагают, что все дивиденды из иностранных источников автоматически освобождаются от налога, не учитывая положения режима FSIE, в силу которых такие доходы признаются подлежащими налогообложению.

Решение: проводите комплексный анализ применения режима FSIE ко всем доходам в виде иностранных дивидендов, получаемым организациями международных групп компаний (MNE), осуществляющими деятельность в Гонконге. Не полагайтесь на толкования, применявшиеся до 2023 года.

Ошибка 2: недостаточное экономическое присутствие

Проблема: минимальная численность персонала или незначительные расходы в Гонконге, не позволяющие подтвердить реальное экономическое присутствие, соразмерное инвестиционной деятельности.

Решение: проводите сопоставление с отраслевыми стандартами и аналогичными компаниями. Обеспечьте соразмерность ресурсов в Гонконге масштабу и сложности инвестиционной деятельности.

Ошибка 3: несоблюдение требования о 12-месячном сроке владения

Проблема: приобретение долей участия в капитале и объявление дивидендов до истечения 12-месячного срока непрерывного владения.

Решение: внедрите системы отслеживания сроков владения. Координируйте действия с советами директоров дочерних компаний, чтобы дивиденды объявлялись только после истечения 12-месячного срока.

Ошибка 4: ненадлежащее документальное подтверждение

Проблема: невозможность обосновать заявленное освобождение при его оспаривании со стороны IRD из-за ненадлежащего ведения документации.

Решение: с самого начала внедрите систематизированные процедуры документирования. Ведите документацию по мере совершения операций, а не пытайтесь восстанавливать подтверждающие сведения задним числом.

Ошибка 5: игнорирование условия налогообложения

Проблема: заявление освобождения доходов от участия в капитале в отношении дивидендов из низконалоговых юрисдикций, в которых не достигается пороговая ставка 15%.

Решение: проверяйте иностранные налоговые ставки до окончательного формирования инвестиционных структур. При необходимости рассмотрите реструктуризацию с включением промежуточных организаций в подходящих юрисдикциях.

Взгляд в будущее: глобальный минимальный налог и дальнейшие изменения

Налоговая среда Гонконга в отношении доходов в виде дивидендов продолжает меняться под влиянием международных изменений в сфере налогообложения.

Внедрение Второго компонента (Pillar Two) ОЭСР

Гонконг принял внутреннее законодательство для внедрения глобальных правил противодействия размыванию налоговой базы (GloBE) в рамках Компонента 2 (Pillar Two) ОЭСР. Правило включения доходов (Income Inclusion Rule) и минимальный дополнительный налог Гонконга (Hong Kong Minimum Top-up Tax) применяются к финансовым годам, начинающимся 1 января 2025 года или позднее.

Эти правила распространяются на международные группы с годовой консолидированной выручкой не менее 750 млн евро и устанавливают глобальную минимальную эффективную налоговую ставку в размере 15%. Хотя Компонент 2 затрагивает прежде всего операционные доходы, а не распределение дивидендов, он может влиять на:

• Решения о структурировании группы и маршрутах выплаты дивидендов
• Привлекательность юрисдикций с низким уровнем налогообложения для размещения дочерних компаний
• Взаимодействие с предусмотренным режимом FSIE условием об обложении налогом по ставке не ниже 15%

Возможные усовершенствования режима FSIE

По мере накопления Гонконгом опыта применения режима FSIE его дальнейшее совершенствование может осуществляться посредством:

• Дополнительных разъяснений Департамента внутренних доходов (IRD) относительно достаточности экономического присутствия
• Судебных решений, формирующих прецеденты по ключевым вопросам толкования
• Законодательных поправок, направленных на решение проблем практического применения
• Мер реагирования на изменения международных налоговых стандартов

Заключение: стратегический подход к соблюдению требований для достижения оптимальных результатов

Гонконг остается одной из наиболее благоприятных юрисдикций мира для получения дивидендного дохода, однако с введением режима FSIE нормативная среда значительно усложнилась. Полное отсутствие налога, удерживаемого у источника при выплате дивидендов, в сочетании с освобождением дивидендов из внутренних источников и возможностями освобождения дивидендов из иностранных источников по-прежнему обеспечивает существенные налоговые преимущества.

Для успешного освобождения дивидендного дохода от налогообложения необходимо понимать оба механизма — освобождение на основании экономического присутствия и освобождение на основании участия в капитале, — вести надлежащую документацию и заблаговременно принимать меры по соблюдению требований. Создание реального экономического присутствия в Гонконге, структурирование долей владения в капитале для выполнения критериев участия или использование статуса освобожденной организации — все эти подходы предоставляют различные стратегические возможности для законной минимизации налогов.

По мере дальнейшего развития международных налоговых стандартов и соответствующей адаптации режима Гонконга становится все важнее отслеживать изменения и обращаться за профессиональными консультациями. Взаимодействие режима FSIE, соглашений об избежании двойного налогообложения и новых требований в отношении глобального минимального налога создает сложную систему, требующую высококвалифицированного планирования и реализации намеченных мер.

Для компаний и инвесторов, стремящихся сохранять структуры, соответствующие требованиям законодательства, и одновременно оптимизировать налоговые результаты, налоговое законодательство Гонконга предоставляет действенные инструменты освобождения дивидендного дохода от налогообложения — но только при их точном применении, надлежащем планировании и всестороннем документальном подтверждении.