So nutzen Sie die Steuergesetze Hongkongs, um Ihre Dividendeneinkünfte zu schützen

Hongkong hat seinen Ruf als eine der steuereffizientesten Jurisdiktionen Asiens für Dividendeneinkünfte seit langem bewahrt. Im Gegensatz zu vielen entwickelten Volkswirtschaften, die erhebliche Dividendensteuern oder Quellensteuerpflichten erheben, schaffen Hongkongs territoriales Steuersystem und das Fehlen einer Dividendenquellensteuer einzigartige Möglichkeiten sowohl für einzelne Investoren als auch für multinationale Unternehmen. Bedeutende regulatorische Änderungen, die durch das Foreign-Sourced Income Exemption (FSIE)-Regime eingeführt wurden, haben jedoch die Landschaft der Offshore-Dividendenbesteuerung seit 2023 grundlegend verändert, wobei weitere Verfeinerungen 2024 in Kraft treten.

Dieser umfassende Leitfaden untersucht, wie Unternehmen und Investoren Dividendeneinkünfte in Hongkong legal vor Besteuerung schützen können, während sie die Komplexität des verfeinerten FSIE-Regimes, der Beteiligungsfreistellungsregeln und der Anforderungen an die wirtschaftliche Substanz meistern. Ob Sie Dividenden von Hongkonger Unternehmen erhalten oder ausländische Dividendenströme verwalten, das Verständnis dieser Bestimmungen ist für eine optimale Steuerplanung im Jahr 2025 und darüber hinaus unerlässlich.

Verständnis des territorialen Steuersystems und der Dividendenbehandlung in Hongkong

Hongkong basiert auf einem territorialen Besteuerungsprinzip, was bedeutet, dass nur Einkünfte, die aus Hongkong stammen oder dort entstehen, der Körperschaftsteuer unterliegen. Dieses grundlegende Konzept hat historisch erhebliche Vorteile für Dividendeneinkünfte geboten, unabhängig davon, ob sie von Einzelpersonen oder Unternehmen erhalten wurden.

Inländische Dividenden: Vollständige Steuerbefreiung

Dividenden, die von Hongkonger Unternehmen erhalten werden, die der Körperschaftsteuer unterliegen, genießen eine vollständige Steuerbefreiung. Diese Befreiung besteht, weil die Gewinne, aus denen diese Dividenden ausgeschüttet werden, bereits auf Unternehmensebene der Hongkonger Körperschaftsteuer unterlegen haben. Eine erneute Besteuerung von Dividenden würde eine Doppelbesteuerung darstellen – ein Prinzip, das das Steuersystem Hongkongs explizit vermeidet.

Diese Behandlung gilt universell, unabhängig davon, ob der Empfänger ist:

• Eine in Hongkong ansässige Einzelperson
• Eine nicht ansässige Einzelperson
• Ein in Hongkong eingetragenes Unternehmen
• Ein ausländisches Unternehmen mit Geschäftstätigkeit in Hongkong

Keine Quellensteuer auf Dividenden

Eines der attraktivsten Merkmale Hongkongs für internationale Investoren ist das vollständige Fehlen einer Quellensteuer auf Dividenden. Wenn ein Hongkonger Unternehmen Dividenden an Aktionäre ausschüttet – ob lokal oder im Ausland, Einzelpersonen oder Unternehmen – entsteht keine Quellensteuerpflicht.

Dieses Umfeld ohne Quellensteuer schafft erhebliche Cashflow-Vorteile und vereinfacht die grenzüberschreitende Dividendenrepatriierung. Unternehmen können Gewinne an Muttergesellschaften oder Aktionäre weltweit ausschütten, ohne den administrativen Aufwand von Quellensteuerberechnungen oder den Liquiditätsabfluss, der mit Quellensteuerpflichten verbunden ist.

Historische Behandlung von ausländischen Dividenden

Vor der Einführung des FSIE-Regimes galten Dividenden von ausländischen Unternehmen im Allgemeinen als Offshore-Einkünfte und unterlagen nicht der Hongkonger Körperschaftsteuer. Dies schuf ein äußerst günstiges Umfeld für Holdinggesellschaften und Anlagestrukturen, da Dividenden, die von ausländischen Tochtergesellschaften oder Portfolioinvestitionen erhalten wurden, steuerfrei nach Hongkong fließen konnten.

Dieser permissive Ansatz zog jedoch die Aufmerksamkeit internationaler Steuerbehörden auf sich, insbesondere der Europäischen Union, die Bedenken hinsichtlich potenzieller Doppel-Nichtbesteuerungsszenarien und der Aushöhlung der Steuerbasis äußerte.

Das Foreign-Sourced Income Exemption (FSIE)-Regime: Ein neues Paradigma

Als Reaktion auf internationalen Druck und zur Anpassung an globale Steuerstandards erließ Hongkong die Inland Revenue (Amendment) (Taxation on Specified Foreign-sourced Income) Ordinance 2022, die das FSIE-Regime mit Wirkung zum 1. Januar 2023 einführte. Dieses Regime wurde anschließend durch die Inland Revenue (Amendment) (Taxation on Foreign-sourced Disposal Gains) Ordinance 2023 verfeinert, wobei verbesserte Bestimmungen ab dem 1. Januar 2024 in Kraft treten.

Die Fiktionsbestimmung: Wann ausländische Dividenden steuerpflichtig werden

Im Rahmen des FSIE-Regimes gelten vier Arten von Offshore-Einkünften – Dividenden, Zinsen, Einkünfte aus geistigem Eigentum und Veräußerungsgewinne – als aus Hongkong stammend und unterliegen daher der Körperschaftsteuer, wenn alle folgenden Bedingungen erfüllt sind:

1. Die Einkünfte werden in Hongkong empfangen
2. Der Empfänger ist ein Unternehmen einer multinationalen Unternehmensgruppe (MNE)
3. Das MNE-Unternehmen betreibt einen Handel, Beruf oder Geschäft in Hongkong
4. Das Unternehmen erfüllt keine relevante Ausnahme von der Fiktionsbestimmung

Wichtig ist, dass das Regime für alle MNE-Unternehmen gilt, die in Hongkong tätig sind, unabhängig von Umsatz- oder Vermögensgröße. Dies stellt eine erhebliche Abweichung vom früheren Regime dar und betrifft auch kleinere multinationale Operationen.

Was gilt als "in Hongkong empfangen"?

Das Konzept der "in Hongkong empfangenen" Einkünfte wird weit ausgelegt und umfasst Dividenden, die:

• Einem in Hongkong geführten Konto gutgeschrieben werden
• Nach Hongkong überwiesen oder eingeführt werden
• Zur Begleichung von Schulden verwendet werden, die im Zusammenhang mit einem in Hongkong betriebenen Handel, Beruf oder Geschäft entstanden sind

Diese weite Auslegung bedeutet, dass es möglicherweise nicht ausreicht, Dividenden einfach offshore zu belassen, um die Fiktionsbestimmung zu vermeiden, wenn die Einkünfte anschließend im Zusammenhang mit Hongkonger Operationen verwendet werden.

Zeitliche Überlegungen: Entstehung vs. Empfang

Eine kritische zeitliche Frage betrifft, wann Dividenden entstehen müssen im Vergleich dazu, wann sie empfangen werden. Das FSIE-Regime gilt nur für Dividenden, die sowohl am oder nach dem 1. Januar 2023 entstanden und empfangen wurden. Daher gilt:

• Dividenden, die vor dem 1. Januar 2023 entstanden sind, unterliegen dem Regime nicht, selbst wenn sie nach diesem Datum empfangen werden
• Das Veranlagungsjahr, in dem die Anforderungen an die wirtschaftliche Substanz oder die Beteiligung erfüllt werden müssen, ist das Jahr, in dem die Dividende entsteht, nicht das Jahr, in dem sie empfangen wird

Schutz ausländischer Dividenden: Die zwei Ausnahmewege

MNE-Unternehmen, die ausländische Dividenden in Hongkong erhalten, können die Besteuerung über zwei primäre Ausnahmewege vermeiden: die Anforderung an die wirtschaftliche Substanz und die Beteiligungsfreistellung. Das Verständnis beider Wege ist für eine effektive Steuerplanung unerlässlich.

Ausnahmeweg 1: Anforderung an die wirtschaftliche Substanz

Die Anforderung an die wirtschaftliche Substanz schreibt vor, dass Unternehmen, die eine Befreiung für ausländische Dividenden beanspruchen, echte Geschäftsaktivitäten in Hongkong mit ausreichenden Ressourcen und Tätigkeiten unterhalten müssen.

Reine Beteiligungsgesellschaften

Eine reine Beteiligungsgesellschaft ist definiert als ein Unternehmen, das:

• Nur Beteiligungen an anderen Unternehmen hält
• Nur Dividenden, Veräußerungsgewinne aus Beteiligungen und Einkünfte aus dem Erwerb, dem Halten oder der Veräußerung von Beteiligungen erzielt

Für reine Beteiligungsgesellschaften gilt eine reduzierte Anforderung an die wirtschaftliche Substanz. Das Unternehmen muss nachweisen, dass es:

• Eine ausreichende Anzahl qualifizierter Mitarbeiter in Hongkong für das Halten und Verwalten von Beteiligungen hat
• Einen ausreichenden Betrag an Betriebsausgaben in Hongkong für das Halten und Verwalten von Beteiligungen hat

Nicht-reine Beteiligungsgesellschaften

Unternehmen, die Einkünfte über passive Dividenden- und Veräußerungsgewinne hinaus erzielen, unterliegen strengeren Anforderungen an die wirtschaftliche Substanz. Sie müssen nachweisen:

• Eine ausreichende Anzahl qualifizierter Mitarbeiter in Hongkong
• Einen ausreichenden Betrag an Betriebsausgaben in Hongkong
• Dass die einkommensgenerierenden Aktivitäten in Hongkong durchgeführt werden

Was bedeutet "ausreichend"?

Das Inland Revenue Department hat bewusst darauf verzichtet, spezifische numerische Schwellenwerte für die Angemessenheit festzulegen, da es anerkennt, dass Geschäftsabläufe in verschiedenen Branchen erheblich variieren. Stattdessen wird jeder Fall anhand seiner eigenen Fakten und Umstände beurteilt, wobei Faktoren wie:

• Art und Umfang der Investitionstätigkeiten
• Die Komplexität der Portfolioverwaltung
• Branchennormen und vergleichbare Unternehmen
• Der Wert und die Anzahl der gehaltenen Investitionen

Ausnahmeweg 2: Beteiligungsfreistellung

Die Beteiligungsfreistellung bietet einen alternativen, objektiveren Weg zur Steuerbefreiung für ausländische Dividenden und Veräußerungsgewinne aus Beteiligungen. Dieser Mechanismus ist besonders wertvoll für Unternehmen, die möglicherweise Schwierigkeiten haben, eine ausreichende wirtschaftliche Substanz nachzuweisen, aber erhebliche Beteiligungen an Zielunternehmen halten.

Kernanforderungen

Um sich für die Beteiligungsfreistellung zu qualifizieren, muss das MNE-Unternehmen alle folgenden Bedingungen erfüllen:

Die Besteuerungsbedingung: Entscheidend für die Steuerplanung

Die Besteuerungsbedingung stellt einen entscheidenden Missbrauchsverhinderungsmechanismus dar. Selbst wenn alle anderen Anforderungen der Beteiligungsfreistellung erfüllt sind, findet die Befreiung keine Anwendung, es sei denn, das Zielunternehmen oder seine Gewinne werden mit einem nominalen Steuersatz von mindestens 15 % besteuert.

Dies ist besonders relevant für Dividenden von Tochtergesellschaften in Jurisdiktionen wie:

• Festlandchina: Mit einem Körperschaftsteuersatz von 25 % erfüllen Dividenden von chinesischen Tochtergesellschaften diese Bedingung typischerweise, was sie zu idealen Kandidaten für die Beteiligungsfreistellung macht
• Singapur: Der Standard-Körperschaftsteuersatz von 17 % qualifiziert
• Steueroasen oder Niedrigsteuerländer: Können die 15 %-Schwelle nicht erreichen und eine alternative Behandlung auslösen

Switch-Over-Regel

Wenn ein MNE-Unternehmen alle Beteiligungsanforderungen außer der Besteuerungsbedingung erfüllt, kommt eine Switch-Over-Regel zur Anwendung. Anstatt einer vollständigen Befreiung erhält das Unternehmen eine Steueranrechnung:

• Die Dividende bleibt der Hongkonger Körperschaftsteuer unterworfen
• Eine Anrechnung für die auf die Dividende und die zugrunde liegenden Gewinne gezahlte ausländische Steuer ist verfügbar
• Die Anrechnung ist auf den geringeren Betrag der gezahlten ausländischen Steuer und der Hongkonger Steuer, die auf dieselben Einkünfte fällig wäre, begrenzt

Anti-Hybrid-Mismatch-Regel

Die Beteiligungsfreistellung findet keine Anwendung, wenn die Dividende bei der Berechnung der Steuerschuld des Zielunternehmens abzugsfähig ist. Diese Anti-Hybrid-Regel verhindert die Ausnutzung von Diskrepanzen zwischen den Steuerbehandlungen verschiedener Jurisdiktionen.

Spezielle Ausnahmen: Geschützte Unternehmenskategorien

Das FSIE

Hongkong hat nationale Rechtsvorschriften für die Global Anti-Base Erosion (GloBE)-Regeln im Rahmen der OECD-Säule Zwei umgesetzt, wobei die Income Inclusion Rule und die Hongkong Minimum Top-up Tax für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2025 beginnen, in Kraft treten.

Diese Regeln betreffen multinationale Konzerne mit einem jährlichen konsolidierten Umsatz von mindestens 750 Millionen Euro und legen einen globalen effektiven Mindeststeuersatz von 15 % fest. Während die Säule Zwei primär das operative Einkommen und nicht die Dividendenausschüttungen betrifft, kann sie Folgendes beeinflussen:

• Entscheidungen zur Konzernstrukturierung und Dividendenweiterleitung
• Die Attraktivität von Tochtergesellschaften in Niedrigsteuerländern
• Die Wechselwirkung mit der 15%-igen Steuerpflicht des FSIE-Regimes

Potenzielle FSIE-Verfeinerungen

Während Hongkong Erfahrungen mit dem FSIE-Regime sammelt, können weitere Verfeinerungen durch Folgendes entstehen:

• Zusätzliche IRD-Leitlinien zur Angemessenheit der wirtschaftlichen Substanz
• Gerichtsurteile, die Präzedenzfälle für wichtige Auslegungsfragen schaffen
• Gesetzesänderungen zur Bewältigung von Implementierungsherausforderungen
• Reaktionen auf sich entwickelnde internationale Steuerstandards

Fazit: Strategische Compliance für optimale Ergebnisse

Hongkong bleibt eine der weltweit günstigsten Jurisdiktionen für Dividendeneinkommen, doch das regulatorische Umfeld ist mit der Einführung des FSIE-Regimes erheblich komplexer geworden. Das vollständige Fehlen einer Quellensteuer auf Dividenden, kombiniert mit Ausnahmen für inländische Dividenden und Möglichkeiten zur Befreiung von ausländischen Dividenden, schafft weiterhin erhebliche Steuervorteile.

Um Dividendeneinkommen vor Besteuerung zu schützen, ist es erforderlich, sowohl die Routen der wirtschaftlichen Substanz als auch der Beteiligungsbefreiung zu verstehen, eine robuste Dokumentation zu pflegen und proaktive Compliance-Maßnahmen umzusetzen. Ob durch den Aufbau einer echten Hongkonger Substanz, die Strukturierung von Beteiligungen zur Erfüllung der Beteiligungskriterien oder die Nutzung von Klassifizierungen befreiter Einheiten – es gibt mehrere strategische Optionen zur legitimen Steuerminimierung.

Da sich die internationalen Steuerstandards ständig weiterentwickeln und Hongkong sein Regime entsprechend anpasst, wird es immer wichtiger, informiert zu bleiben und professionelle Beratung einzuholen. Die Schnittstelle zwischen dem FSIE-Regime, Doppelbesteuerungsabkommen und den aufkommenden globalen Mindeststeueranforderungen schafft eine Komplexität, die eine ausgeklügelte Planung und Ausführung erfordert.

Für Unternehmen und Investoren, die sich der Aufrechterhaltung konformer Strukturen bei gleichzeitiger Optimierung der Steuerergebnisse verschrieben haben, bieten die Steuergesetze Hongkongs leistungsstarke Instrumente zum Schutz von Dividendeneinkommen – jedoch nur, wenn sie präzise, mit angemessener Planung und gründlicher Dokumentation angewendet werden.