L’avenir des droits d’accise à Hong Kong : tendances et prévisions

Le régime des droits d’accise de Hong Kong connaît une transformation importante, le gouvernement cherchant à concilier sa philosophie traditionnelle de port franc avec l’évolution des objectifs de santé publique et des besoins en recettes. Cette analyse approfondie examine la situation actuelle des droits d’accise et explore les tendances émergentes qui façonneront le paysage fiscal de Hong Kong jusqu’en 2027 et au-delà.

Le régime actuel des droits d’accise à Hong Kong

Hong Kong applique un régime de droits d’accise très ciblé, qui ne concerne que quatre catégories de marchandises, ce qui le distingue de la plupart des autres juridictions. En tant que port franc, Hong Kong ne prélève pas de droits de douane sur les marchandises importées et conserve ce statut depuis son établissement comme grande plaque tournante commerciale.

Les quatre catégories de marchandises soumises à accise

Le Hong Kong Customs and Excise Department est chargé de percevoir les recettes sur ces marchandises spécifiques soumises à accise :

Modifications récentes de la politique fiscale et leurs effets

Hausses des droits sur le tabac (2023-2025)

Le gouvernement de Hong Kong a mis en œuvre des hausses substantielles des droits sur le tabac dans les derniers budgets, dans le cadre de sa stratégie de lutte antitabac :

• Budget 2023-24 : Hausse d’environ 31.5% (HKD 0.60 par cigarette)
• Budget 2024-25 : Hausse d’environ 31.9% (HKD 0.80 par cigarette)

Structure actuelle des prix : À Hong Kong, un paquet de cigarettes d’une grande marque coûte environ HKD 105, la taxe sur le tabac (environ HKD 66.10) représentant près de 63% du prix de vente au détail.

Réduction des droits sur les spiritueux (octobre 2024)

Le 16 octobre 2024, le gouvernement de Hong Kong a annoncé une réduction importante des droits sur les boissons alcoolisées importées dont le titre alcoométrique volumique dépasse 30%. Il s’agit de la modification la plus importante de la fiscalité de l’alcool depuis la suppression des droits sur le vin et la bière en 2008.

Nouveau régime à deux tranches :

• Boissons alcoolisées d’une valeur inférieure ou égale à HKD 200 par litre : droit de 100% (inchangé)
• Boissons alcoolisées d’une valeur supérieure à HKD 200 par litre : 100% sur les premiers HKD 200, puis 10% sur le solde
• S’applique uniquement aux contenants d’un litre au maximum (calcul par litre pour les contenants de plus grande capacité)

Justification de la politique : À la suite du succès de l’exonération des droits sur le vin de 2008, qui a accru la valeur des importations de vin de 80% et de 45% au cours des deux premières années et le volume des ventes de 54% en cinq ans, le gouvernement attend de cette réduction les effets suivants :

• Promouvoir le commerce et le stockage de boissons alcoolisées haut de gamme
• Développer les secteurs de la logistique et de l’entreposage
• Stimuler le tourisme et la consommation dans la restauration haut de gamme
• Positionner Hong Kong comme une plaque tournante régionale du commerce des spiritueux

Innovation majeure : le système de timbres fiscaux

L’introduction d’un système de timbres fiscaux pour les produits du tabac constitue la modification administrative la plus importante du régime des droits d’accise de Hong Kong depuis des décennies.

Calendrier de mise en œuvre

Fonctionnement du système de timbres fiscaux

• Apposition : Les fabricants locaux ou les agents des douanes apposent un timbre fiscal sur chaque paquet de cigarettes non ouvert destiné à la vente au détail, après acquittement intégral des droits
• Technologie : Les timbres intègrent des dispositifs physiques et numériques anticontrefaçon, notamment :
  • Le logo du Customs and Excise Department
  • Un identifiant unique (UID) pour chaque timbre
  • Plusieurs éléments de sécurité physiques
  • Une technologie d’authentification numérique
• Dispositif d’inviolabilité : Une fois le paquet ouvert, le timbre est endommagé et ne peut pas être réutilisé
• Code couleur : Les timbres bleus sont apposés par les agents des douanes ; les timbres verts, par les fabricants pendant la production

Renforcement des contrôles et des sanctions

À compter du 19 septembre 2025, Hong Kong a considérablement renforcé les sanctions applicables aux infractions liées au tabac en vertu de la Tobacco Control Legislation (Amendment) Ordinance 2025 :

Ces sanctions renforcées témoignent de la détermination du gouvernement à lutter contre le commerce illicite du tabac, qui s’est développé à mesure que les hausses des droits ont creusé les écarts de prix entre les produits légaux et illégaux.

Objectifs de la politique de santé

Recommandations de la WHO et position de Hong Kong

La World Health Organization (WHO) a établi des lignes directrices claires sur la fiscalité du tabac en tant qu’instrument de santé publique :

• Recommandation de la WHO : La taxe sur le tabac devrait représenter au moins 75% du prix de vente au détail
• Niveau actuel à Hong Kong : Environ 63% (HKD 66.10 sur HKD 105 par paquet)
• Engagement du gouvernement : Réexaminer en permanence les droits sur le tabac en vue d’atteindre la proportion de 75% recommandée par la WHO

Données probantes sur l’efficacité de la fiscalité

Les recherches internationales et l’expérience propre à Hong Kong démontrent l’efficacité de la fiscalité du tabac :

• Chaque hausse des prix de 10% réduit la consommation globale de tabac de 4% dans les pays à revenu élevé et de 5% dans les pays à revenu faible ou intermédiaire (WHO)
• L’expérience passée de Hong Kong indique que l’augmentation des droits sur le tabac contribue à réduire la prévalence du tabagisme
• Des hausses de taxes plus importantes sont corrélées à des baisses plus marquées de la prévalence du tabagisme

Structure fiscale optimale

Les meilleures pratiques internationales, comme le soulignent les experts de la lutte antitabac, indiquent que les politiques fiscales efficaces en matière de tabac devraient comprendre :

• Un droit d’accise spécifique uniforme et élevé : Augmente efficacement les prix de vente au détail
• Des hausses automatiques des taxes : Réduisent continuellement l’accessibilité financière au fil du temps
• Un droit d’accise minimum : Empêche la manipulation des prix (utilisé au Royaume-Uni et dans l’UE)

Exemple - régime britannique : Le Royaume-Uni applique une structure fiscale à deux composantes :

• Montant spécifique : GBP 244.78 pour 1,000 cigarettes
• Composante ad valorem : 16.5% du prix de vente au détail
• Droit d’accise minimum : GBP 320.90 pour 1,000 cigarettes (le montant le plus élevé étant retenu)

Comparaisons internationales

Comparaison régionale de la fiscalité du tabac

Enseignements tirés de l’expérience internationale

Le défi de l’Australie : Bien qu’elle applique les taxes sur le tabac les plus élevées au monde, l’Australie est confrontée à des difficultés importantes :

• Les recettes des droits d’accise sur le tabac sont passées de AUD 16.3 milliards (2019-20) à AUD 7.4 milliards (2024-25)
• Les cigarettes illicites représentent désormais environ 18% du marché
• Le gouvernement consacre AUD 156 millions (2025-26) aux mesures de contrôle et de répression, en plus des AUD 188 millions prévus dans le budget précédent

L’approche de Singapour : Singapour maintient un contrôle strict au moyen des mesures suivantes :

• Interdiction totale des ventes de tabac en franchise de droits (depuis 1991)
• Aucune franchise de droits pour les voyageurs entrant sur le territoire
• Hausses régulières des droits (hausse de 15% mise en œuvre en 2023)
• Cumul des droits d’accise et de la taxe sur les biens et services

Considérations environnementales

Si le régime des droits d’accise de Hong Kong a traditionnellement été axé sur la perception de recettes et, plus récemment, sur la santé publique, les considérations environnementales prennent une importance croissante.

Mesures environnementales actuelles

• Droits sur les huiles d’hydrocarbures : Les droits existants sur l’essence et le gazole constituent une forme de fiscalité carbone, bien qu’ils ne soient pas explicitement présentés comme une politique environnementale
• Tarifs progressifs de l’électricité : Encouragent les économies d’énergie par des mécanismes de tarification
• Incitations en faveur des véhicules écologiques : Allègements de la taxe de première immatriculation (FRT) pour les véhicules utilitaires respectueux de l’environnement répondant aux normes d’éligibilité
• Déductions des dépenses en capital : Déduction intégrale, l’année de l’achat, des dépenses en capital éligibles consacrées aux équipements de protection de l’environnement (machines écologiques, véhicules électriques)
• Prélèvement sur les sacs en plastique : Facturation minimale de HKD 1 par sac de courses en plastique (sauf pour des raisons d’hygiène alimentaire)

Changement climatique et orientations futures de la politique publique

Selon le rapport économique 2025 de l’IMF sur la RAS de Hong Kong :

• La transition vers une économie bas carbone exige des investissements importants dans les technologies et les infrastructures vertes
• Le potentiel exploitable de Hong Kong en matière d’énergies renouvelables est limité en raison de contraintes géographiques et environnementales
• Le gouvernement a fait de la transformation de Hong Kong en pôle régional de finance verte une priorité
• La publication d’informations liées au climat est désormais obligatoire pour les sociétés cotées (conformément aux recommandations de la Task Force on Climate-related Financial Disclosures)
• Core Climate, une place de marché internationale du carbone, a été lancée en octobre 2022 pour faciliter les échanges de crédits carbone

Tendances et prévisions (2025-2030)

1. Trajectoire de la fiscalité du tabac

Évolutions probables :

• Hausses progressives des droits : Poursuite des augmentations graduelles vers le ratio taxe/prix de 75% recommandé par la WHO, probablement à un rythme mesuré afin de concilier les objectifs de santé publique et les préoccupations liées au commerce illicite
• Réussite du système de timbres fiscaux : Si le déploiement de 2026-2027 parvient à réduire le commerce illicite, il pourrait permettre des hausses de droits plus marquées, avec une confiance accrue dans la protection des recettes
• Produits du tabac alternatifs : Extension possible du régime des droits pour couvrir explicitement les nouveaux produits du tabac et de la nicotine (cigarettes électroniques, produits du tabac chauffé), assortie de barèmes adaptés
• Indexation automatique : Introduction possible d’ajustements annuels automatiques liés à l’inflation ou à la croissance des salaires, suivant le modèle australien et d’autres modèles internationaux

Exemple pratique : Si Hong Kong adopte une hausse annuelle de 5% des droits sur le tabac (similaire à la hausse annuelle supplémentaire appliquée en Australie), un paquet de cigarettes coûtant aujourd’hui HKD 105 coûterait environ HKD 134 d’ici 2030, la taxe représentant près de 70% du prix de vente au détail.

2. Évolution de la fiscalité de l’alcool

Évolutions probables :

• Expansion du marché des spiritueux : À la suite de la réduction des droits d’octobre 2024, une croissance importante des activités de négoce, de stockage et de vente aux enchères de spiritueux haut de gamme est attendue à Hong Kong
• Stabilité de la politique relative au vin et à la bière : Il est peu probable que la suppression des droits sur le vin et la bière de 2008, qui a porté ses fruits, soit remise en cause ; Hong Kong conservera sa position de plaque tournante du commerce du vin en franchise de droits
• Ajustements possibles : Des modifications mineures des tranches de droits sur les spiritueux pourraient intervenir en fonction de la réaction du marché et de l’analyse des effets sur les recettes
• Considérations de santé publique : Les tensions entre les objectifs de développement économique et les préoccupations de santé publique liées à l’alcool pourraient conduire à des mesures non fiscales (étiquetage, restrictions publicitaires) plutôt qu’à des hausses de droits

3. Huiles d’hydrocarbures et droits environnementaux

Évolutions probables :

• Transition vers les véhicules électriques : À mesure que l’adoption des véhicules électriques progresse, les recettes des droits sur les huiles d’hydrocarbures diminueront, ce qui pourrait inciter le gouvernement à rechercher d’autres sources de recettes
• Mécanismes de tarification du carbone : Introduction possible de mesures plus explicites de tarification du carbone ou de fiscalité verte, bien que la dépendance de Hong Kong à l’égard des importations d’énergie complique la taxation directe du carbone
• Taux différenciés : Possibilité d’une différenciation accrue entre les types de carburants en fonction de leur impact environnemental (droits plus élevés sur les carburants les plus émetteurs)
• Redevances d’usage routier : Pour compenser la baisse des recettes des droits sur les carburants, une tarification routière électronique ou des mécanismes similaires pourraient être envisagés

4. Innovation administrative et technologique

Évolutions probables :

• Authentification numérique : Extension de la technologie des timbres fiscaux à d’autres marchandises soumises à accise si sa mise en œuvre pour le tabac s’avère concluante
• Blockchain et contrats intelligents : Utilisation possible de la technologie des registres distribués pour suivre et vérifier l’acquittement des droits tout au long des chaînes d’approvisionnement
• Contrôles fondés sur l’IA : Recours accru à l’intelligence artificielle et à l’analyse de données pour détecter les schémas de commerce illicite et optimiser les ressources de contrôle et de répression
• Simplification de la conformité : Plateformes numériques pour le paiement des droits, la délivrance des licences et les déclarations afin de réduire la charge administrative des entreprises

5. Alignement fiscal mondial

Évolutions probables :

• Influence de l’OECD : La mise en œuvre par Hong Kong de l’impôt minimum mondial de 15% pour les entreprises multinationales (à partir de 2025) témoigne d’un alignement accru sur les normes fiscales internationales
• Coopération régionale : Renforcement de la coopération avec la Chine continentale et d’autres partenaires régionaux en matière de contrôle des droits d’accise et de partage d’informations
• Respect des traités : Poursuite de l’alignement sur les obligations de la Convention-cadre de la WHO pour la lutte antitabac, pouvant inclure l’adoption de protocoles supplémentaires

Implications stratégiques pour les entreprises

Pour les importateurs et les détaillants de tabac

• Se préparer au système de timbres fiscaux : Investir dans la compréhension et le respect du régime des timbres fiscaux avant sa mise en œuvre obligatoire en 2026-2027
• Gestion des stocks : Anticiper les hausses possibles des droits ; examiner le calendrier des achats importants au regard des annonces budgétaires
• Renforcement de la tenue des registres : Renforcer les systèmes de documentation et de traçabilité afin de démontrer la conformité aux nouvelles réglementations
• Évaluation des risques : Évaluer l’exposition à la concurrence du commerce illicite et élaborer des stratégies concurrentielles fondées sur la valeur plutôt que sur le prix

Pour les entreprises du secteur des boissons alcoolisées

• Tirer parti de la réduction des droits sur les spiritueux : Développer les capacités de négoce, de stockage et de distribution de spiritueux haut de gamme
• Préserver l’avantage de la place de négoce du vin : Continuer à tirer parti du régime d’exonération des droits sur le vin de Hong Kong pour la distribution et le négoce régionaux
• Diversification : Envisager une expansion vers les ventes aux enchères de spiritueux, les événements destinés aux connaisseurs et l’hôtellerie-restauration haut de gamme
• Suivi de l’évolution des politiques : Se tenir informé des éventuelles mesures de santé publique susceptibles d’affecter la commercialisation et les ventes

Pour les secteurs de la logistique et de l’entreposage

• Entreposage sous licence : S’assurer de disposer des licences appropriées pour le stockage de marchandises soumises à accise ; envisager des installations spécialisées d’entreposage sous douane
• Infrastructure de sécurité : Investir dans des mesures de sécurité adaptées aux marchandises de grande valeur soumises à accise
• Intégration technologique : Préparer les systèmes aux exigences de vérification des timbres fiscaux et de suivi numérique
• Planification des capacités : Anticiper une hausse de la demande de stockage de spiritueux à la suite de la réduction des droits

Défis et opportunités

Principaux défis

Principales opportunités

Conclusion

Le régime des droits d’accise de Hong Kong se trouve à un tournant décisif. La philosophie traditionnelle de port franc, qui limitait les droits à quatre catégories de marchandises seulement, est désormais mise en balance avec les impératifs actuels : santé publique, durabilité environnementale et évolution des besoins en recettes.

La période de 2025 à 2030 devrait probablement être marquée par :

• La poursuite des hausses progressives des droits sur le tabac vers les niveaux recommandés par la WHO, soutenue par une technologie innovante de timbres fiscaux pour lutter contre le commerce illicite
• La consolidation de la position de Hong Kong comme plaque tournante régionale du commerce des boissons alcoolisées à la suite de la réduction des droits sur les spiritueux
• La diminution des recettes liées aux huiles d’hydrocarbures à mesure que l’adoption des véhicules électriques s’accélère, incitant à envisager d’autres mécanismes de recettes
• Une intégration accrue des considérations environnementales dans la politique d’accise, même si l’approche de Hong Kong restera probablement incitative plutôt que punitive
• Un recours accru à la technologie pour la conformité, les contrôles et la protection des recettes

Pour les entreprises opérant dans les secteurs soumis aux droits d’accise, il est essentiel d’anticiper activement l’évolution de ces politiques. Comprendre la trajectoire réglementaire, investir dans les systèmes de conformité et adapter les modèles économiques à l’évolution du paysage fiscal permettra de distinguer les opérateurs performants de ceux qui seront pris au dépourvu.

Pour les décideurs publics, le défi consiste à préserver les avantages concurrentiels de Hong Kong tout en répondant aux préoccupations légitimes de santé publique et d’environnement, dans un cadre qui génère des recettes stables et résiste au commerce illicite. La réussite d’initiatives telles que le système de timbres fiscaux sera déterminante pour établir avec quel degré de confiance le gouvernement pourra poursuivre ses objectifs dans les années à venir.