Comprendre le traitement fiscal des plus-values ​​et des dividendes à Hong Kong

Plus-values : Bénéfices de la cession d'actifs

Les plus-values désignent les bénéfices réalisés lors de la vente d'un actif à un prix supérieur à son coût d'achat. Cela inclut la cession de propriétés, d'actions, d'obligations ou d'autres investissements. Le gain représente l'appréciation de la valeur de l'actif sur la période de détention, réalisée au moment de la vente. Selon le système fiscal territorial de Hong Kong, les bénéfices tirés de la vente d'actifs immobilisés sont généralement considérés comme de nature capital et sont donc hors du champ d'application de l'impôt sur les bénéfices.

Dividendes : Revenus de la distribution des bénéfices

Les dividendes sont la distribution des bénéfices d'une entreprise à ses actionnaires. Lorsqu'une entreprise est rentable, son conseil d'administration peut choisir de distribuer une partie des bénéfices aux actionnaires sous forme de liquidités ou d'actions. Contrairement aux plus-values provenant de la vente de l'actif sous-jacent lui-même, les dividendes sont des revenus générés pendant la détention de l'actif.

Considérations spéciales et mises à jour réglementaires récentes

Bien que le cadre fiscal de Hong Kong pour les plus-values et les dividendes reste favorable aux investisseurs, il existe plusieurs considérations spéciales et changements réglementaires récents à noter pour assurer une conformité totale et une planification fiscale optimale.

Régime d'exonération des revenus de source étrangère (FSIE)

Hong Kong a mis en œuvre le régime d'exonération des revenus de source étrangère (FSIE), qui a été étendu en janvier 2024 pour couvrir les dividendes, les intérêts, les gains de cession et les revenus de propriété intellectuelle. Bien que les revenus offshore restent généralement exonérés, le régime FSIE exige que certains types de revenus répondent aux exigences de substance économique à Hong Kong pour être éligibles à l'exonération. Ceci est particulièrement pertinent pour les entreprises multinationales et les sociétés holding opérant à Hong Kong.

Mises à jour sur le droit de timbre pour les transactions immobilières

Bien que la vente d'une propriété détenue en tant qu'actif immobilisé n'entraîne généralement pas d'impôt sur les bénéfices, les transactions immobilières sont soumises au droit de timbre. Il est important de noter que plusieurs droits de timbre liés à la propriété ont été abolis le 28 février 2024 :

• Droit de timbre spécial (SSD) : Abolition
• Droit de timbre de l'acheteur (BSD) : Abolition
• Droit de timbre sur les nouvelles propriétés résidentielles (NRSD) : Abolition

Actuellement, les transactions immobilières ne sont soumises qu'au droit de timbre ad valorem, avec des taux allant de 100 HK$ pour les propriétés évaluées à 3 millions de HK$ ou moins, jusqu'à 4,25 % pour les propriétés dépassant 21 739 120 HK$.

Trading vs. Investissement : Le test des "indices de commerce"

Le Département du revenu intérieur utilise le test des "indices de commerce" pour examiner les transactions et déterminer si les bénéfices doivent être imposés comme des revenus d'exploitation plutôt que comme des plus-values. Les considérations clés incluent :

• Fréquence et nombre de transactions similaires
• Durée de la période de propriété
• Travaux supplémentaires effectués sur ou en relation avec la propriété réalisée
• Circonstances ayant conduit à la réalisation
• Motif au moment de l'acquisition

Exigences de conformité et de déclaration

Même dans le cadre fiscal favorable de Hong Kong, la compréhension et le respect des obligations de déclaration restent cruciaux pour les investisseurs et les entreprises.

1. Tenir des registres détaillés : Conservez une documentation complète pour toutes les transactions d'actifs, y compris les accords d'achat et de vente, les dates, les bases de coût et les dépenses connexes. Ces preuves étayent votre affirmation selon laquelle les transactions constituent de véritables investissements plutôt que des activités commerciales.
2. Déclaration fiscale précise : Déclarez toutes les sources de revenus dans vos déclarations fiscales annuelles, y compris les revenus de dividendes. Même si les dividendes sont généralement exonérés, les déclarer fournit au Département du revenu intérieur un aperçu complet de vos activités financières.
3. Documenter le statut de résidence fiscale : Conservez des registres qui justifient vos déclarations de résidence, ce qui est particulièrement important pour l'application du principe de territorialité ou la demande d'avantages en vertu des Accords de double imposition complets.
4. Période de conservation des registres : Conformément aux exigences de la loi fiscale de Hong Kong, tous les registres fiscaux doivent être conservés pendant au moins 7 ans.

Considérations fiscales internationales et accords de double imposition

Pour les investisseurs ayant des activités transfrontalières, le vaste réseau d'accords de double imposition complets (ADIC) de Hong Kong offre des avantages vitaux et une certitude fiscale. Hong Kong a signé des accords avec plus de 45 juridictions fiscales, y compris la Chine continentale, Singapour, le Royaume-Uni et le Japon.

Tendances émergentes et développements futurs

L'environnement fiscal de Hong Kong continue d'évoluer en réponse aux développements mondiaux et aux considérations de politique locale :

Impôt minimum mondial (Pilier Deux)

Hong Kong a adopté le cadre de l'impôt minimum mondial le 6 juin 2025, avec effet au 1er janvier 2025. Ce cadre met en œuvre un taux d'imposition effectif minimum de 15 % pour les groupes d'entreprises multinationales (EMN) dont les revenus consolidés atteignent ou dépassent 750 millions d'euros. Bien que cela affecte principalement les grandes entreprises, cela reflète l'engagement de Hong Kong envers la coopération fiscale internationale.

Régime des véhicules d'investissement familiaux (FIHV)

Hong Kong a introduit le régime des véhicules d'investissement familiaux (FIHV) pour attirer les family offices, offrant une concession fiscale de 0 % sur les transactions éligibles pour les véhicules gérant au moins 240 millions de HKD d'actifs sous gestion (AUM) et menant des activités substantielles à Hong Kong.

Le traitement fiscal des plus-values et des dividendes à Hong Kong crée l'un des environnements d'investissement les plus avantageux au monde, mais la navigation dans ses nuances exige une attention particulière aux exigences de conformité et aux développements réglementaires émergents. En comprenant les principes fondamentaux, en tenant des registres appropriés et en restant informé des changements de politique, les investisseurs peuvent maximiser leurs rendements d'investissement tout en assurant une conformité totale avec les lois fiscales de Hong Kong. Pour les structures d'investissement complexes ou les arrangements transfrontaliers, il est recommandé de consulter un professionnel de la fiscalité qualifié pour optimiser votre position fiscale dans ce cadre favorable.