Eingehende vs. ausgehende Investitionen: Hongkongs grenzüberschreitende Steuerregeln

Tätigen Sie grenzüberschreitende Investitionen über Hongkong? Das Verständnis der unterschiedlichen steuerlichen Behandlung von Inbound- und Outbound-Investitionen ist entscheidend, um Ihre steuerliche Position zu optimieren und die Einhaltung der Vorschriften sicherzustellen. Hongkongs besonderes territoriales Steuersystem bietet internationalen Investoren sowohl Chancen als auch Herausforderungen. Dieser umfassende Leitfaden erläutert alles, was Sie über die steuerlichen Rahmenbedingungen für grenzüberschreitende Investitionen in Hongkong für 2024-2025 wissen müssen.

Die steuerlichen Rahmenbedingungen für grenzüberschreitende Investitionen in Hongkong verstehen

Hongkongs territoriales Steuersystem schafft besondere Rahmenbedingungen für grenzüberschreitende Investitionen. Anders als bei Systemen mit Besteuerung des Welteinkommens besteuert Hongkong ausschließlich Gewinne, die in Hongkong entstehen oder aus Hongkong stammen. Dieses grundlegende Prinzip bedeutet, dass nicht zwischen Ansässigen und Nichtansässigen unterschieden wird: Eine in Hongkong ansässige Person kann Gewinne aus dem Ausland erzielen, ohne darauf Steuern entrichten zu müssen, während eine nichtansässige Person auf in Hongkong entstehende Gewinne besteuert werden kann.

Die Einordnung Ihrer Investition als Inbound- oder Outbound-Investition bestimmt die maßgeblichen Steuervorschriften, Erklärungspflichten und Optimierungsmöglichkeiten, die für Ihre internationalen Finanzaktivitäten gelten. Die korrekte Einordnung ist der erste Schritt zu einer wirksamen Steuerplanung und zur Einhaltung der steuerlichen Vorschriften.

Inbound- und Outbound-Investitionen: Die wesentlichen Unterschiede

Was sind Inbound-Investitionen?

Inbound-Investitionen bezeichnen den Zufluss ausländischen Kapitals nach Hongkong. Dies ist der Fall, wenn nichtansässige Unternehmen oder natürliche Personen eine Geschäftstätigkeit aufnehmen, Vermögenswerte erwerben oder in Unternehmen mit Sitz in Hongkong investieren. Aus Sicht des Hongkonger Steuerrechts bieten Inbound-Investitionen mehrere erhebliche Vorteile:

• Keine Quellensteuer auf Dividenden, die an nichtansässige Anteilseigner gezahlt werden
• Keine Quellensteuer auf Zinszahlungen an ausländische Kreditgeber
• Wettbewerbsfähige Gewinnsteuersätze (zweistufiges System mit 8.25%/16.5%)
• Keine Steuer auf Kapitalgewinne bei der Veräußerung von Investitionen
• Zugang zu Hongkongs umfangreichem Netz von mehr als 45 Doppelbesteuerungsabkommen
• Keine Erbschaft- oder Nachlasssteuern auf in Hongkong gehaltene Vermögenswerte

Was sind Outbound-Investitionen?

Outbound-Investitionen liegen vor, wenn Unternehmen mit Sitz in Hongkong in ausländischen Steuerhoheitsgebieten investieren. Dazu gehören Hongkonger Gesellschaften, die ausländische Tochtergesellschaften halten, ausländische Vermögenswerte erwerben oder passive Einkünfte aus ausländischen Quellen beziehen. Seit dem 1. Januar 2023 hat die Regelung zur Steuerbefreiung ausländischer Einkünfte (Foreign-Sourced Income Exemption, FSIE) die Besteuerung von Outbound-Investitionen erheblich beeinflusst, sodass eine sorgfältige Planung und die Einhaltung der Vorschriften erforderlich sind.

Steuerliche Behandlung im Vergleich: Inbound- und Outbound-Investitionen

Die Regelung zur Steuerbefreiung ausländischer Einkünfte (Foreign-Sourced Income Exemption, FSIE)

Überblick und Inkrafttreten

Die seit dem 1. Januar 2023 geltende FSIE-Regelung stellt eine wesentliche Änderung bei der Besteuerung ausländischer passiver Einkünfte dar, die Rechtsträger multinationaler Unternehmensgruppen (MNE) vereinnahmen. Nach dieser Regelung gelten vier Arten bestimmter ausländischer Einkünfte als aus Hongkong stammend, wenn sie in Hongkong vereinnahmt werden:

• Zinsen (ab dem 1. Januar 2023)
• Dividenden (ab dem 1. Januar 2023)
• Einkünfte aus geistigem Eigentum (IP) (ab dem 1. Januar 2023)
• Gewinne aus der Veräußerung von Eigenkapitalbeteiligungen (ab dem 1. Januar 2023)
• Gewinne aus der Veräußerung sonstiger Vermögenswerte (ab dem 1. Januar 2024 – Erweiterung in Phase 2)

Voraussetzungen für die Steuerbefreiung

Um die Steuerbefreiung nach der FSIE-Regelung in Anspruch nehmen zu können, müssen Steuerpflichtige je nach Einkunftsart bestimmte Voraussetzungen erfüllen:

Anforderung an die wirtschaftliche Substanz: Gilt für Zinsen, Gewinne aus der Veräußerung von Vermögenswerten, die kein geistiges Eigentum darstellen, Dividenden und Gewinne aus der Veräußerung von Eigenkapitalbeteiligungen. Der Rechtsträger muss in Hongkong wesentliche wirtschaftliche Tätigkeiten im Zusammenhang mit den betreffenden Einkünften ausüben. Das bedeutet, dass er in Hongkong über eine angemessene Zahl von Beschäftigten, angemessene betriebliche Aufwendungen und geeignete Geschäftsräume verfügen muss, um die Einkünfte zu verwalten und zu erwirtschaften.

Beteiligungsvoraussetzung: Alternative zur Anforderung an die wirtschaftliche Substanz bei Dividenden und Gewinnen aus der Veräußerung von Eigenkapitalbeteiligungen. Der Rechtsträger in Hongkong muss:

• Eine Eigenkapitalbeteiligung von mindestens 5 % am Beteiligungsunternehmen halten
• Die Beteiligung vor Entstehung der Einkünfte mindestens 12 Monate ununterbrochen halten
• Sicherstellen, dass die Einkünfte im ausländischen Steuerhoheitsgebiet einer qualifizierenden Steuer von mindestens 15 % unterliegen

Nexus-Anforderung: Gilt speziell für Einkünfte aus geistigem Eigentum und Gewinne aus dessen Veräußerung und verknüpft die Steuervergünstigung mit tatsächlich vom Steuerpflichtigen ausgeübten Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten.

Doppelbesteuerungsabkommen und Entlastung von der Doppelbesteuerung

Hongkong hat mit Stand 2024 umfassende Doppelbesteuerungsabkommen (CDTAs) mit mehr als 45 Steuerhoheitsgebieten unterzeichnet. Diese Abkommen sind sowohl für Investitionen nach Hongkong als auch für Investitionen von Hongkong aus ins Ausland von entscheidender Bedeutung und sehen Folgendes vor:

• Aufteilung der Besteuerungsrechte zwischen den Steuerhoheitsgebieten
• Ermäßigte Quellensteuersätze auf grenzüberschreitende Zahlungen
• Definitionen und Schwellenwerte für Betriebsstätten (PE)
• Verständigungsverfahren (MAP) zur Streitbeilegung
• Bestimmungen zum Informationsaustausch zur Verhinderung von Steuerhinterziehung

Zu den wichtigsten DBA-Partnern gehören Festlandchina, Singapur, das Vereinigte Königreich, Japan und zahlreiche europäische Länder. Um DBA-Vergünstigungen in Anspruch nehmen zu können, müssen Steuerpflichtige beim Hong Kong Inland Revenue Department eine Ansässigkeitsbescheinigung (Certificate of Resident Status, CoRS) einholen, um ihre Ansässigkeit in Hongkong gegenüber ausländischen Steuerbehörden nachzuweisen.

BEPS 2.0, Säule Zwei: Globale Mindestbesteuerung (2025)

Hongkong hat Säule Zwei von BEPS 2.0 umgesetzt, was eine bedeutende Entwicklung für große multinationale Unternehmensgruppen darstellt. Zu den wesentlichen Bestandteilen gehören:

• Hongkonger Mindestergänzungssteuer (Hong Kong Minimum Top-up Tax, HKMTT): Gültig ab dem 1. Januar 2025
• Primärergänzungssteuerregelung (Income Inclusion Rule, IIR): Gültig ab dem 1. Januar 2025
• Anwendungsbereich: Gilt für multinationale Unternehmensgruppen mit konsolidierten Umsatzerlösen von mindestens 750 Millionen EUR
• Steuersatz: Globaler Mindeststeuersatz von 15 %

Diese Entwicklung betrifft sowohl Investitionsstrukturen für Investitionen nach Hongkong als auch für Investitionen von Hongkong aus ins Ausland und erfordert eine sorgfältige Planung für große multinationale Unternehmen, die in oder über Hongkong tätig sind. Die gesetzlichen Regelungen wurden am 6. Juni 2025 mit Wirkung zum 1. Januar 2025 erlassen.

Compliance-Checkliste für Investitionen nach Hongkong

Planung vor der Investition

1. Quelle der Gewinne bestimmen: Analysieren Sie, ob die Geschäftstätigkeiten Einkünfte aus Quellen in Hongkong generieren werden
2. Anwendbares DBA prüfen: Prüfen Sie das DBA zwischen dem Heimatsteuerhoheitsgebiet des Investors und Hongkong
3. Betriebsstättenrisiko beurteilen: Beurteilen Sie, ob die Geschäftstätigkeit eine Betriebsstätte in Hongkong begründen wird
4. Organisationsstruktur bewerten: Vergleichen Sie die Optionen Zweigniederlassung, Tochtergesellschaft und Repräsentanz
5. Steuerplanung unter Berücksichtigung des zweistufigen Steuersystems erwägen: Planen Sie die Nutzung des Steuersatzes von 8,25 % auf die ersten 2 Millionen HK$ an Gewinnen

Registrierung und laufende Compliance

• Beantragen Sie innerhalb eines Monats nach Aufnahme der Geschäftstätigkeit die Gewerberegistrierungsbescheinigung (Business Registration Certificate)
• Beantragen Sie die Registrierung als Arbeitgeber, wenn Sie Beschäftigte einstellen
• Reichen Sie jährlich eine Gewinnsteuererklärung ein (BIR51 für Kapitalgesellschaften, BIR52 für Unternehmen ohne eigene Rechtspersönlichkeit)
• Führen Sie ordnungsgemäße Buchführungsunterlagen und bewahren Sie diese mindestens 7 Jahre auf
• Erstellen Sie für Rechtsträger mit eigener Rechtspersönlichkeit geprüfte Jahresabschlüsse
• Reichen Sie jährlich die Arbeitgebererklärung (Employer's Return, IR56B) zu den Vergütungen der Beschäftigten ein

Compliance-Checkliste für Investitionen von Hongkong aus ins Ausland

Einhaltung der FSIE-Regelung

1. MNE-Status feststellen: Stellen Sie fest, ob der Rechtsträger nach den Begriffsbestimmungen der FSIE-Regelung als MNE gilt
2. Einkünfte kategorisieren: Stellen Sie fest, ob die ausländischen Einkünfte unter die festgelegten FSIE-Kategorien fallen
3. „Vereinnahmung in Hongkong“ beurteilen: Bestimmen Sie, wann die Einkünfte die Anwendung der gesetzlichen Fiktion nach der FSIE-Regelung auslösen
4. Voraussetzungen für die Steuerbefreiung prüfen: Prüfen Sie die Anforderungen an die wirtschaftliche Substanz oder die Beteiligungsbefreiung
5. Beteiligungsanforderungen überprüfen: Bestätigen Sie bei Dividenden und Gewinnen aus der Veräußerung von Beteiligungen eine Beteiligung von 5% über mindestens 12 Monate
6. Wirtschaftliche Substanz dokumentieren: Führen Sie Aufzeichnungen über sämtliche wesentlichen wirtschaftlichen Tätigkeiten in Hongkong

Einhaltung der Vorschriften zu Säule 2 (sofern anwendbar)

• Prüfen Sie, ob der Konzern den Schwellenwert von EUR 750 Millionen an konsolidierten Umsatzerlösen erreicht
• Berechnen Sie den effektiven Steuersatz für das Steuerhoheitsgebiet Hongkong (GloBE-Regeln)
• Ermitteln Sie, ob eine Ergänzungssteuer nach der HKMTT oder der IIR anfällt
• Reichen Sie die GloBE-Informationserklärung und die erforderlichen Mitteilungen vorschriftsgemäß ein

Strategische Überlegungen zur Planung grenzüberschreitender Investitionen

Optimierung von Investitionen aus dem Ausland

Ausländische Investoren sollten die Vorteile Hongkongs strategisch berücksichtigen:

• Keine Quellensteuern: Maximieren Sie die Steuereffizienz bei der Rückführung von Gewinnen durch Dividenden und Zinsen
• Regionale Konzernzentrale: Etablieren Sie Hongkong als Standort für Ihre Geschäftstätigkeit im asiatisch-pazifischen Raum
• Zugang zum DBA-Netzwerk: Nutzen Sie mehr als 45 Doppelbesteuerungsabkommen (DBA), um die Steuerbelastung auf regionale Investitionen zu verringern
• Vorteile eines Treasury-Centers: Nutzen Sie Hongkong für die Konzernfinanzierung mit günstiger steuerlicher Behandlung
• Standort für das Halten von geistigem Eigentum: Ziehen Sie Hongkong für Strukturen zum Halten von geistigem Eigentum in Betracht (vorbehaltlich der Verrechnungspreisvorschriften)

Optimierung von Investitionen im Ausland

Unternehmen aus Hongkong, die im Ausland investieren, sollten sich auf Folgendes konzentrieren:

• Einhaltung der FSIE-Vorschriften: Strukturieren Sie Investitionen so, dass die Anforderungen an die wirtschaftliche Substanz oder die Beteiligung erfüllt werden
• Planung der Haltedauer: Stellen Sie für die Beteiligungsbefreiung eine Mindesthaltedauer von 12 Monaten sicher
• Wahl des Steuerhoheitsgebiets: Investieren Sie in Gebiete mit qualifizierenden Steuersätzen (mindestens 15% für die Beteiligungsbefreiung)
• Zeitpunkt der Rückführung von Einkünften: Planen Sie den Zeitpunkt des Empfangs ausländischer Einkünfte in Hongkong, um Ihre steuerliche Position zu optimieren
• Pflege der Dokumentation: Führen Sie detaillierte Aufzeichnungen über sämtliche ausländischen Investitionen und Einkommensströme

Häufige Fallstricke und wie sie sich vermeiden lassen

Für Investoren aus dem Ausland

• Fehlerhafte Zuordnung der Gewinnquelle: Stellen Sie eine fundierte Analyse des Ortes sicher, an dem die wertschöpfenden Tätigkeiten ausgeübt werden
• Unzureichende Substanz: Unterhalten Sie eine tatsächliche Geschäftstätigkeit in Hongkong; Mantelgesellschaften unterliegen einer verstärkten Prüfung
• Verrechnungspreisprobleme: Dokumentieren Sie die Fremdüblichkeit der Preise für Transaktionen zwischen nahestehenden Personen oder Unternehmen
• Betriebsstättenrisiko: Überwachen Sie den Umfang der Tätigkeiten, die eine Betriebsstätte in anderen Steuerhoheitsgebieten begründen könnten

Für Investoren mit Anlagen im Ausland

• Annahme einer automatischen Steuerbefreiung: Einkünfte aus ausländischen Quellen sind nach dem FSIE-Regime NICHT automatisch steuerbefreit
• Unzureichende wirtschaftliche Substanz: Wird keine angemessene Substanz in Hongkong nachgewiesen, kann dies die Besteuerung ausländischer Einkünfte auslösen
• Versäumnis von Dokumentationsfristen: Bereiten Sie Anträge auf Steuerbefreiung nach dem FSIE-Regime zeitgleich mit den Steuererklärungen vor
• Übersehen des Tatbestands „in Hongkong empfangen“: Machen Sie sich damit vertraut, wann ausländische Einkünfte als in Hongkong empfangen gelten
• Unzureichende Nachverfolgung: Führen Sie detaillierte Aufzeichnungen über sämtliche ausländischen Investitionen und Einkommensströme

Hongkongs steuerlicher Rahmen für grenzüberschreitende Investitionen bietet erhebliche Vorteile, erfordert jedoch ein umsichtiges Vorgehen. Die Unterscheidung zwischen Investitionen aus dem Ausland und Investitionen im Ausland ist mehr als eine akademische Frage – sie bestimmt Ihre Steuerpflichten, die Anforderungen an die Einhaltung der Vorschriften und Ihre Gestaltungsmöglichkeiten. Da das FSIE-Regime inzwischen vollständig umgesetzt ist und Säule 2 in Kraft tritt, ist es wichtiger denn je, informiert zu bleiben und vorausschauend zu handeln. Eine regelmäßige Überprüfung Ihrer Investitionsstrukturen gemeinsam mit qualifizierten Steuerfachleuten stellt sicher, dass Sie die Vorteile Hongkongs optimal nutzen und zugleich sämtliche Vorschriften einhalten.